Grupa Kapitałowa cyber_Folks S.A.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2025 r.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Skonsolidowane sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów5
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej6
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym7
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych9
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego10
1.1.Informacje ogólne dotyczące Jednostki dominującej cyber_Folks S.A. i Grupy Kapitałowej cyber_Folks 10
1.4.Wykaz jednostek zależnych12
1.5.Wykaz jednostek stowarzyszonych15
1.7.Zatwierdzenie do publikacji15
2.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego16
2.1.Oświadczenie o zgodności16
2.2.Stosowane zasady rachunkowości16
2.2.1.Zmiana prezentacji w zakresie zobowiązań z tytułu kredytów i leasingów16
2.2.2.Zmiana sposobu ujęcia przychodów17
2.2.3.Wpływ zmian na dane porównawcze17
2.3.Kontynuacja działalności19
2.4.Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji19
3.Opis ważniejszych zasad rachunkowości20
3.1.Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego20
3.2.Połączenia jednostek gospodarczych20
3.7.Koszty prac badawczych i rozwojowych i Oprogramowanie wewnętrznie wytworzone23
3.8.Inne wartości niematerialne23
3.9.Utrata wartości aktywów niefinansowych24
3.12.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty25
3.13.2.Zyski zatrzymane i pozostałe kapitały26
3.15.Podatek dochodowy (w tym odroczony podatek dochodowy)27
3.16.Świadczenia pracownicze28
3.17.Płatności w formie akcji28
3.20.Przychody i koszty finansowe28
3.21.Prawo do użytkowania aktywów/ Leasing MSSF 1629
3.22.Nowe standardy i interpretacje MSSF30
4.Ważne oszacowania i założenia32
9.Koszty świadczeń pracowniczych46
10.Pozostałe przychody i koszty operacyjne46
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
13.Przychody i koszty finansowe47
15.Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego50
17.Prawa do korzystania z aktywów54
18.Wartości niematerialne i wartość firmy55
21.Inwestycje w jednostki stowarzyszone69
24.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty73
26.Kapitał podstawowy oraz pozostałe kapitały74
30.Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingów82
31.Zobowiązania z tytułu leasingu85
33.Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych85
34.Zobowiązania z tytułu umów z klientami86
37.3.Zasady zarządzania ryzykiem finansowym90
37.3.3.Ryzyko stóp procentowych94
39.Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych100
40.Transakcje z podmiotami powiązanymi102
40.1.Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym102
40.2.Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi102
41.Informacje dotyczące średniego zatrudnienia103
42.Program motywacyjny rozliczany w formie akcji103
43.Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych108
44.Zdarzenia po dniu sprawozdawczym108
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską zgodnie z art. 45 ust 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2025 r., poz. 755) i zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki dominującej cyber_Folks S.A. w dniu 17 marca 2026 r.
Członkowie Zarządu Jednostki dominującej cyber_Folks S.A.:
Prezes Zarządu Jakub Dwernicki .........…………………………………………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Wiceprezes Zarządu Robert Stasik ……………………………..........……………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Członek Zarządu Katarzyna Juszkiewicz……………………………..........……………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Członek Zarządu Artur Pajkert ……………………………..........……………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Członek Zarządu Konrad Kowalski ……………………………..........……………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Poznań, dnia 17 marca 2026 r.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
| Nota | 01.01.2025-31.12.2025 | 01.01.2024-31.12.2024 (przekształcone) |
Działalność kontynuowana |
|
|
|
Przychody ze sprzedaży | 6 | ||
Pozostałe przychody operacyjne | 10 | ||
Amortyzacja | 7 | ( | ( |
Usługi obce | 8 | ( | ( |
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: | 9 | ( | ( |
- koszt wynagrodzeń związany z programem motywacyjnym | 42 | ( | ( |
Zużycie materiałów i energii |
| ( | ( |
Podatki i opłaty |
| ( | ( |
Pozostałe koszty operacyjne | 10 | ( | ( |
Zysk/(Strata) na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych |
| ( | |
Odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych | 11 | ( | |
Odpisy z tytułu utraty wartości należności | 11 | ( | ( |
Zysk na działalności operacyjnej |
| ||
Przychody finansowe | 13 | ||
Koszty finansowe | 13 | ( | ( |
Koszty finansowe netto |
| ( | |
Udział w zyskach/(stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności | 21 | ||
Zysk przed opodatkowaniem |
| ||
Podatek dochodowy | 14 | ( | ( |
Zysk netto z działalności kontynuowanej |
| ||
Zysk netto |
| ||
Podlegające przeklasyfikowaniu do zysków i strat |
|
|
|
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
| ( | |
Inne całkowite dochody netto |
| ( | |
Całkowite dochody ogółem |
| ||
EBITDA Operacyjna* | 12 | ||
|
|
|
|
Z tego zysk netto: |
|
|
|
- przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej |
| ||
- przypadający na udziały niekontrolujące |
| ||
Z tego całkowity dochód: |
|
|
|
- przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej |
| ||
- przypadający na udziały niekontrolujące |
| ||
Zysk na akcję z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (w zł na jedną akcję) |
|
|
|
Podstawowy | 28 | ||
Rozwodniony | 28 | ||
Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (w zł na jedną akcję) |
|
|
|
Podstawowy | 28 | ||
Rozwodniony | 28 |
* Wskaźnik EBITDA Operacyjna jest jedną z miar efektywności prowadzonej działalności, która nie jest wymagana przez MSSF UE. Nie jest to standardowa miara występująca w MSSF UE, a zatem może nie być porównywalna do podobnych miar raportowanych przez inne jednostki. Grupa definiuje wskaźnik EBITDA Operacyjna jako zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz o odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
|
| Na dzień | Na dzień | Na dzień |
| Nota | 31.12.2025 | 31.12.2024 (przekształcone) | 01.01.2024 (przekształcone) |
Aktywa |
|
|
|
|
Rzeczowe aktywa trwałe | 16 | |||
Prawa do korzystania z aktywów | 17 | |||
Wartości niematerialne i wartość firmy | 18 | |||
Inwestycje w jednostki stowarzyszone | 21 | |||
Pożyczki udzielone | 23 | |||
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 15 | |||
Pozostałe aktywa | 25 | |||
Aktywa trwałe |
| |||
Należności handlowe | 22 | |||
Pożyczki udzielone | 23 | |||
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 24 | |||
Pozostałe aktywa | 25 | |||
Aktywa obrotowe |
| |||
Aktywa ogółem |
| |||
|
|
|
|
|
|
| Na dzień | Na dzień | Na dzień |
| Nota | 31.12.2025 | 31.12.2024 (przekształcone) | 01.01.2024 (przekształcone) |
Pasywa |
|
|
|
|
Kapitał własny |
|
|
|
|
Kapitał podstawowy | 26 | |||
Zyski zatrzymane i pozostałe kapitały | 26 | |||
Akcje własne | 27 | ( | ( | ( |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych |
| ( | ( | ( |
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji | 42 | |||
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej |
| |||
Udziały niekontrolujące | 38 | |||
Kapitał własny |
| |||
Zobowiązania |
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 30 | |||
Zobowiązania z tytułu leasingu | 31 | |||
Zobowiązania z tytułu umów z klientami | 34 | |||
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 15 | |||
Pozostałe zobowiązania | 35 | |||
Zobowiązania długoterminowe |
| |||
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 30 | |||
Zobowiązania z tytułu leasingu | 31 | |||
Zobowiązania handlowe | 32 | |||
Zobowiązania z tytułu umów z klientami | 34 | |||
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego |
| |||
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 33 | |||
Pozostałe zobowiązania | 35 | |||
Zobowiązania krótkoterminowe |
| |||
Zobowiązania razem |
| |||
Kapitał własny i zobowiązania razem |
|
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
a) za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.
| Nota | Kapitał podstawowy Jednostki dominującej | Zyski zatrzymane i pozostałe kapitały* | Akcje własne | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | Kapitał z tytułu płatności w formie akcji | Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące | Kapitał |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 1 stycznia 2025 r. (publikowane) |
| ( | ( | ||||||
Zmiana polityki rachunkowości |
| ( | ( | ( | ( | ( | |||
Stan na dzień 1 stycznia 2025 r. (przekształcone) |
| ( | ( | ||||||
Zysk netto |
| ||||||||
Inne całkowite dochody |
| ( | ( | ( | ( | ||||
Całkowite dochody w okresie |
| ( | |||||||
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Emisja akcji Jednostki dominującej | 26 | ||||||||
Aktywa netto przypadające udziałom niekontrolującym z tytułu nabycia jednostek zależnych | 20 | ||||||||
Zwiększenie / (zmniejszenie) wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych | 1.4 | ( | ( | ( | ( | ||||
Wypłata dywidendy na rzecz właścicieli | 29 | ( | ( | ( | |||||
Wypłata dywidendy udziałowcom niekontrolującym | 29 | ( | ( | ||||||
Sprzedaż akcji własnych | 27 | ( | |||||||
Skup akcji własnych | 27 | ( | ( | ( | |||||
Kapitał z wyceny programu motywacyjnego | 42 | ||||||||
Razem zmiany w kapitale własnym |
| ( | ( | ||||||
Stan na dzień 31 grudnia 2025 r. |
| ( | ( |
* Zyski zatrzymane i pozostałe kapitały są zagregowanymi pozycjami zysków zatrzymanych i pozostałych kapitałów wykazywanych przez Jednostkę dominującą oraz pozostałe jednostki zależne po uwzględnieniu korekt konsolidacyjnych. Kwoty zysków zatrzymanych i pozostałych kapitałów podlegają ograniczeniom w zakresie podziału/wypłaty wynikającym z przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
b) za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
| Kapitał podstawowy Jednostki dominującej | Zyski zatrzymane i pozostałe kapitały* | Akcje własne | Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | Kapitał z tytułu płatności w formie akcji | Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej | Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące | Kapitał |
Stan na dzień 1 stycznia 2024 r. (publikowane) | ( | ( | ||||||
Zmiana polityki rachunkowości | ( | ( | ( | ( | ( | |||
Stan na dzień 1 stycznia 2024 r. (przekształcone) | ( | ( | ||||||
Zysk netto | ||||||||
Inne całkowite dochody | ||||||||
Całkowite dochody w okresie | ||||||||
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym |
|
|
|
|
|
|
|
|
Emisja akcji Jednostki dominującej | ||||||||
Aktywa netto przypadające udziałom niekontrolującym z tytułu nabycia jednostek zależnych | ||||||||
Zwiększenie / (zmniejszenie) wynikające ze zmian udziałów własnościowych w jednostkach zależnych | ( | ( | ( | ( | ( | |||
Wypłata dywidendy na rzecz właścicieli | ( | ( | ( | |||||
Wypłata dywidendy udziałom niekontrolującym | ( | ( | ||||||
Sprzedaż akcji własnych | ( | |||||||
Skup akcji własnych | ( | ( | ( | |||||
Kapitał z wyceny programu motywacyjnego | ||||||||
Razem zmiany w kapitale własnym | ( | |||||||
Stan na dzień 31 grudnia 2024 r. | ( | ( |
* Zyski zatrzymane i pozostałe kapitały są zagregowanymi pozycjami zysków zatrzymanych i pozostałych kapitałów wykazywanych przez Jednostkę dominującą oraz jednostki zależne po uwzględnieniu korekt konsolidacyjnych. Kwoty zysków zatrzymanych i pozostałych kapitałów podlegają ograniczeniom w zakresie podziału/wypłaty wynikającym z przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Cyber_Folks. S.A.
Adres zarejestrowanego biura jednostki:
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska
Akcje Spółki cyber_Folks S.A. są notowane na rynku głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) w systemie notowań ciągłych.
Spółka cyber_Folks Spółka Akcyjna jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej cyber_Folks („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”).
Grupa Kapitałowa cyber_Folks obejmuje dynamicznie rozwijające się podmioty technologiczne działające w obszarze cyfryzacji biznesu. Grupa wspiera przedsiębiorstwa – zarówno mikro, małe i średnie, jak i duże organizacje – w budowaniu oraz rozwijaniu obecności w Internecie, automatyzacji procesów biznesowych, komunikacji z klientami, a także w obszarach marketingu i sprzedaży.
Model działalności Grupy opiera się na dostarczaniu rozwiązań obejmujących pełny łańcuch wartości, począwszy od projektowania i rozwoju własnych produktów technologicznych, poprzez ich utrzymanie i rozwój od strony infrastrukturalnej, aż po sprzedaż oraz kompleksową obsługę klienta. Portfolio Grupy koncentruje się na skalowalnych produktach oferowanych głównie w modelu abonamentowym, co zapewnia powtarzalność przychodów oraz wysoką przewidywalność wyników finansowych.
W ramach segmentu cyber_Folks Grupa oferuje rozwiązania wspierające rozwój obecności przedsiębiorstw w Internecie, obejmujące w szczególności usługi hostingowe, rejestrację, sprzedaż i transfer nazw domen, a także narzędzia do tworzenia, prowadzenia i skalowania sklepów internetowych oraz stron internetowych.
Segment Vercom (dawniej CPaaS) obejmuje nowoczesne rozwiązania z zakresu komunikacji przedsiębiorstw z klientami, realizowane w modelu CPaaS (Communication Platform as a Service). Oferta tego segmentu obejmuje wielokanałową komunikację, w tym wiadomości tekstowe, multimedialne, głosowe oraz wideo, realizowane za pośrednictwem kanałów takich jak SMS, e-mail, push, OTT oraz inne formy komunikacji cyfrowej. Poza samą realizacją wysyłek, Grupa zapewnia zaawansowane funkcjonalności obejmujące m.in. personalizację treści, weryfikację danych, optymalizację tras przesyłu, szyfrowanie komunikacji oraz rozbudowane raportowanie. Rozwiązania te wykorzystywane są zarówno w komunikacji transakcyjnej (np. potwierdzenia zamówień, autentykacja płatności, powiadomienia logistyczne), jak i w działaniach marketingowych.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Grupa prowadzi również działalność w segmencie e-commerce (dawniej SaaS), obejmującą udostępnianie oprogramowania do obsługi sklepów internetowych w modelu SaaS oraz usług komplementarnych dla handlu internetowego. Nabycie w lutym 2025 r. 49,9% akcji Shoper S.A., będącego liderem rynku platform
e-commerce w modelu SaaS w Polsce, istotnie wzmocniło pozycję Grupy w tym segmencie.
Dodatkowo, podpisane w grudniu 2025 r. porozumienia dotyczące nabycia PrestaShop – jednej z największych na świecie platform e-commerce typu open-source – oraz Sylius i Bitbag, umożliwiły Grupie znaczące rozszerzenie oferty produktowej. Integracja rozwiązań SaaS (Shoper), open-source (PrestaShop) oraz architektury headless (Sylius) pozwala Grupie oferować kompletną i elastyczną „drabinę produktową” dostosowaną do potrzeb merchantów na każdym etapie rozwoju działalności. Grupa jest w stanie obsługiwać zarówno mikroprzedsiębiorstwa rozpoczynające sprzedaż online, jak i średnie oraz duże podmioty realizujące zaawansowane projekty e-commerce, w tym rozwiązania wymagające wysokiego stopnia personalizacji, rozbudowanych integracji systemowych oraz zgodności z kompleksowymi procesami biznesowymi w segmencie Enterprise, w tym w modelach sprzedaży hurtowej oraz marketplace.
Komplementarny charakter segmentów działalności Grupy umożliwia budowę spójnego ekosystemu usług cyfrowych. Rozwiązania infrastrukturalne segmentu cyber_Folks, platformy e-commerce oraz narzędzia komunikacyjne oferowane w ramach segmentu Vercom wzajemnie się uzupełniają, co sprzyja rozwojowi sprzedaży krzyżowej, zwiększeniu retencji klientów oraz dywersyfikacji źródeł przychodów. Integracja oferty technologicznej Grupy pozwala na dostarczanie kompleksowych rozwiązań wspierających prowadzenie i skalowanie działalności biznesowej klientów w środowisku cyfrowym.
Segment operacyjny | Zakres działalności | Główne produkty i usługi | Model biznesowy | |
|---|---|---|---|---|
cyber_Folks | Rozwiązania infrastrukturalne i narzędzia dla obecności online | Hosting, domeny, strony internetowe, narzędzia do tworzenia i prowadzenia sklepów internetowych | Abonamentowy | |
Vercom (CPaaS) | Komunikacja przedsiębiorstw z klientami | SMS, e-mail, push, OTT, voice, video, personalizacja, raportowanie, bezpieczeństwo komunikacji | Wolumenowy / abonamentowy | |
e-commerce (SaaS) | Oprogramowanie i usługi dla handlu internetowego | Platformy SaaS, open-source, headless, usługi komplementarne | Abonamentowy, licencyjny, usługowy |
W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodzili:
Jakub Dwernicki - Prezes Zarządu,
Robert Stasik - Wiceprezes Zarządu,
Katarzyna Juszkiewicz - Członek Zarządu,
Artur Pajkert - Członek Zarządu,
Konrad Kowalski - Członek Zarządu.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodzili:
Jacek Duch,
Wojciech Cellary,
Magdalena Dwernicka,
Katarzyna Zimnicka-Jankowska,
Kamil Pałyska.
Zmiany w składzie osobowym Zarządu i Rady Nadzorczej
W okresie od 1 stycznia 2025 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w składzie osobowym Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki dominującej.
Nazwa jednostki | Miejsce prowadzenia działalności | Udziały Grupy | Udziały Grupy |
Segment: Vercom |
|
|
|
Vercom S.A. 1 | Poznań, PL | 50,12% | 50,18% |
Admetrics SP. Z o.o. (dawniej Redgroup Sp. z o.o.) 3 | Poznań, PL | 50,12% | 50,18% |
NIRO Media Group Sp. z o.o. | Poznań, PL | 50,12% | 50,18% |
PromoSMS Sp. z o.o. | Rybnik, PL | 50,12% | 50,18% |
EPSO Group Sp. z o.o. | Warszawa, PL | 50,12% | 50,18% |
Leadstream Sp. z o.o. | Warszawa, PL | 50,12% | 50,18% |
Messageflow.com GmbH | Berlin, DE | 50,12% | 50,18% |
ProfiSMS s.r.o. | Praga, CZ | 50,12% | 50,18% |
Freshmail Sp. z o.o. 6 | Kraków, PL | 50,12% | 50,18% |
PushPushGo Sp. z o.o. | Kraków, PL | 33,79% | 33,83% |
Freshplanners Sp. z o.o. | Kraków, PL | 50,12% | 50,18% |
MailerCheck, Inc | Delaware, USA | 50,12% | 50,18% |
MailerSend, Inc | Delaware, USA | 50,12% | 50,18% |
MailerLite Limited | Dublin, IE | 50,12% | 50,18% |
MailerLite, Inc. | Delaware, USA | 50,12% | 50,18% |
Oxylion Sp. z o.o. | Poznań, PL | 50,12% | 50,18% |
Digiad Sp. z o.o. | Poznań, PL | 50,12% | 50,18% |
Appchance Group Sp. z o.o. | Poznań, PL | 26,09% | 26,12% |
Center.ai Sp. z o.o. | Poznań, PL | 26,09% | 26,12% |
Zentoshop Sp. z o.o. | Poznań, PL | 50,12% | 50,18% |
Segment: cyber_Folks |
|
|
|
cyber_Folks S.R.L. | Bukareszt, RO | 84,00% | 84,00% |
Hostvision S.R.L. 5 | Kluż-Napoka, RO | - | 84,00% |
Skale Tech Web S.R.L. 5 | Kluż-Napoka, RO | - | 84,00% |
Hosterion S.R.L. 4 | Kluż-Napoka, RO | 84,00% | - |
cyber_Folks d.o.o. | Zagrzeb, HR | 100,00% | 100,00% |
cyber_Folks, Inc. | Delaware, USA | 100,00% | 100,00% |
Segment: e-commerce |
|
|
|
Shoper S.A. 2 | Kraków, PL | 49,90% | - |
APILO Sp. z o.o. 2 | Kraków, PL | 49,90% | - |
Sempire Europe Sp. z o.o. 2 | Poznań, PL | 49,90% | - |
Blugento S.A. | Kluż-Napoka, RO | 45,84% | 45,84% |
cyber_Pixel Sp. z o.o. 7 | Poznań, PL | 100,00% | - |
Poziom korporacyjny |
|
|
|
Rockdrop Holding Limited | Nikozja, CY | 100,00% | 100,00% |
(1) Na dzień 31 grudnia 2025 r. Jednostka dominująca posiadała 50,12% głosów na Walnym Zgromadzeniu Vercom S.A. i 50,69%-owy udział w kapitale zakładowym tej jednostki zależnej z uwzględnieniem jej akcji
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
własnych. Na dzień 31 grudnia 2024 r. wartości te kształtowały się odpowiednio: 50,18% i 50,35%. Zmiana została opisana poniżej.
Zmiany w Grupie Kapitałowej w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 r., które miały wpływ na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe:
W dniu 29 listopada 2024 roku Spółka dominująca zawarła przedwstępną umowę zakupu 14.039.145 akcji Shoper S.A. Umowa uwarunkowana była uzyskaniem przez Spółkę dominującą zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Zgoda na przeprowadzenie transakcji została uzyskana w dniu
29 stycznia 2025 r. W związku z tym, w dniu 4 lutego 2025 r. zawarte zostały przyrzeczone umowy sprzedaży 14.039.145 akcji spółki Shoper S.A., stanowiących 49,9% w jej kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów.
Wraz z rozliczeniem transakcji, Grupa przejęła kontrolę nad spółką Shoper S.A. oraz jej jednostkami zależnymi: APILO Sp. z o.o. oraz Sempire Europe Sp. z o.o. Transakcja nabycia jednostek została opisana w nocie 20.
Nabycie udziałów Hosterion S.R.L. (4)
W dniu 18 lutego 2025 r. jednostka zależna cyber_Folks S.R.L. zawarła umowę nabycia udziałów stanowiących 100% własności w kapitale Hosterion S.R.L z siedzibą w Rumunii. Umowa nabycia udziałów została uwarunkowana uzyskaniem zgody odpowiedniego organu w Rumunii, co nastąpiło w dniu 23 maja 2025 r. Przeniesienie udziałów nastąpiło w dniu zapłaty za udziały to jest w dniu 6 czerwca 2025 r. Ostateczna cena nabycia udziałów zgodnie z umową wyniosła 6 701 tys. EUR. Transakcja nabycia jednostek została opisana w nocie 20.
Sprzedaż części akcji Vercom S.A. posiadanych przez cyber_Folks S.A. oraz skup akcji własnych i programy motywacyjne Vercom S.A. (1)
W dniach 5 – 15 września 2025 r. jednostka zależna Vercom S.A. przeprowadziła skup akcji własnych.
W ramach skupu, nabytych zostało 196 900 akcji zwykłych na okaziciela Vercom S.A., o wartości nominalnej 0,02 zł każda. Akcje własne zostały nabyte po jednolitej cenie 150,00 zł za jedną akcję własną tj. za łączną cenę 29.535 tys. zł. Łączna wartość nominalna nabytych akcji własnych wyniosła 3,9 tys. zł. Rozliczenie transakcji nastąpiło w dniu 19 września 2025 r. Akcje własne mogą zostać przeznaczone przez jednostkę zależną do ich umorzenia, dalszej odsprzedaży na rzecz podmiotów trzecich, finansowania ceny transakcji nabywania innych podmiotów lub mogą zostać zaoferowane w ramach nowego programu motywacyjnego.
W powyższym skupie akcji własnych jednostki zależnej Vercom S.A. wzięła udział Jednostka dominująca cyber_Folks S.A., sprzedając 105 911 akcji Vercom S.A.
Ponadto w marcu 2025 r., w związku z realizacją celów ustanowionych w programie motywacyjnym jednostki zależnej Vercom S.A., obowiązującym w latach 2021-2024, nastąpiła sprzedaż 14 301 jej akcji własnych do pracowników Vercom. S.A.
Na skutek opisanych transakcji na akcjach jednostki zależnej Vercom S.A., udział cyber_Folks S.A. na Walnym Zgromadzeniu Vercom S.A. zmalał do 50,12% głosów, a udział w kapitale zakładowym tej jednostki zależnej z uwzględnieniem jej akcji własnych wzrósł do 50,69%. Łącznie transakcje wpłynęły na obniżenie kapitału własnego Grupy o kwotę 13 660 tys. zł.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Utworzenie jednostki zależnej cyber_PIXEL Sp. z o.o. (7)
W dniu 12 listopada 2025 r. została zawarta umowa nowej spółki zależnej pod nazwą cyber_Pixel Sp. z o.o. („Pixel”), z siedzibą w Poznaniu, a jej rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym nastąpiła w dniu
14 listopada 2025 r. Akcje nowo powstałej jednostki zostały w całości objęte przez Spółkę dominującą. Pixel to spółka celowa powołana do nabycia PrestaShop, Sylius i Bitbag (opisane poniżej) i tym samym należy do segmentu e-commerce.
Proces inwestycyjny związany z PrestaShop, Sylius i Bitbag
W dniu 11 grudnia 2025 r. Spółka dominująca oraz jej spółka zależna cyber_Pixel Sp. z o.o. podjęły działania związane z realizacją procesu inwestycyjnego obejmującego nabycie PrestaShop SA oraz podmiotów Sylius Sp. z o.o. i Bitbag Sp. z o.o.
Pixel uzgodnił treść dokumentacji transakcyjnej ze sprzedającym – MBE Worldwide S.p.A. – dotyczącą nabycia 100% akcji PrestaShop SA z siedzibą w Paryżu. Z uwagi na wymogi prawa francuskiego podpisanie umów było poprzedzone obowiązkową procedurą konsultacyjną z przedstawicielami pracowników PrestaShop. W związku z tym Pixel i sprzedający zawarli umowę opcji PUT, obowiązującą 4 miesiące od zawarcia, umożliwiającą sprzedaż 100% akcji PrestaShop na warunkach uzgodnionej dokumentacji po zakończeniu konsultacji. Jednocześnie sprzedający udzielił Pixel 12-miesięcznej wyłączności na transakcję, z karami umownymi za naruszenie. W przypadku realizacji opcji PUT strony miały zawrzeć umowę sprzedaży akcji PrestaShop, w której wartość przedsiębiorstwa ustalono na 55 mln EUR z typowymi korektami, w tym o dług netto.
Równolegle Spółka dominująca zawarła umowę inwestycyjną z Mikołajem Królem, Damianem Murawskim, ich fundacjami rodzinnymi oraz spółkami Sylius i Bitbag. Umowa określa zasady współpracy przy realizacji inwestycji poprzez Pixel, w ramach której:
Spółka dominująca miała objąć łącznie 79% udziałów w Pixel, wnosząc wkłady pieniężne: 38,3 mln EUR za 54% nowych udziałów oraz 17,7 mln EUR za 25% nowych udziałów, przy czym druga część inwestycji mogła zostać zrealizowana jako pożyczka konwertowalna na udziały, zależnie od uzyskania zgody Prezesa UOKiK;
fundacje rodzinne FRMK i FRDM miały objąć po 10,5% udziałów w Pixel w zamian za aport udziałów w Sylius i Bitbag;
ostatecznie Pixel miał nabyć 100% akcji PrestaShop, 100% udziałów Sylius (bezpośrednio i pośrednio) oraz 100% udziałów Bitbag.
Strony zawarły także umowę wspólników, która regulowała zasady ładu korporacyjnego w Pixel, współpracę operacyjną z Sylius, Bitbag i PrestaShop, ograniczenia dotyczące zbywania udziałów oraz zasady zarządzania Pixel przez Mikołaja Króla i Damiana Murawskiego. Umowa wspólników miała wejść w życie po finalizacji wszystkich czynności transakcyjnych.
Po dniu sprawozdawczym, tj. w 18 lutego 2026 r. transakcja nabycia PrestaShop została sfinalizowana, co zostało opisane szczegółowo w nocie nr 44.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Pozostałe zmiany w Grupie Kapitałowej mające miejsce w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia
2025 r., które nie miały wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe opisano poniżej:
Zmiana nazwy Redgroup Sp. z o.o. na Admetrics Sp. z o.o. (3)
20 marca 2025 r. jednostka zależna Redgroup Sp. z o.o. zmieniła nazwę na Admetrics Sp. z o.o.
Połączenie spółek na rynku rumuńskim (5)
W dniu 1 lipca 2025 r. nastąpiła rejestracja połączenia jednostki zależnej cyber_Folks S.R.L z jednostkami od niej zależnymi Hosvision S.R.L. oraz Skale Tech Web S.R.L. Połączenie miało na celu uproszczenie struktury Grupy na rynku rumuńskim i tym samym szybszą konwersję wyniku finansowego dla akcjonariuszy Spółki dominującej.
Sprzedaż udziałów w jednostce zależnej Freshmail Sp. z o.o. w ramach Grupy Kapitałowej (6)
W dniu 25 lipca 2025 r. jednostka zależna Vercom S.A. zawarła umowę sprzedaży udziałów w jednostce Freshmail Sp. z o.o., stanowiących 100% w jej kapitale zakładowym, tj.
- 962 udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy (66,71% w kapitale zakładowym) za cenę 20 000 tys. zł do jednostki zależnej MailerLite, Inc.
- 480 udziałów o wartości nominalnej 100 zł każdy (33,29% w kapitale zakładowym), za cenę 10 000 tys. zł do jednostki zależnej MailerLite Ltd.
Przeniesienie własności udziałów nastąpiło z dniem podpisania umowy.
Transakcja sprzedaży udziałów odbyła się w ramach Grupy Kapitałowej.
Nazwa jednostki | Miejsce prowadzenia działalności | Udziały | Udziały |
Segment: e-commerce |
|
|
|
Sellintegro Sp. z o.o. | Wrocław, PL | 45,21% | 45,21% |
Dane finansowe związane z inwestycjami w jednostki stowarzyszone opisano w nocie 21.
Rok obrotowy Spółki dominującej rozpoczął się w dniu 1 stycznia 2025 r. i zakończył się z dniem 31 grudnia 2025 r. Poprzedni rok obrotowy rozpoczął się w dniu 1 stycznia 2024 r. i zakończył się z dniem 31 grudnia 2024 r.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 17 marca 2026 r.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związanymi z nimi interpretacjami, zatwierdzonymi przez Unię Europejską i ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF UE”, „Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej UE”).
Standardy MSSF UE składają się z:
a)Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej,
b)Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz
c)Interpretacji wydanych przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (IFRIC) lub istniejący wcześniej Stały Komitet ds. Interpretacji (SIC).
W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa przyjęła dla wszystkich prezentowanych okresów, wszystkie nowe i zmienione standardy oraz interpretacje obowiązujące w Unii Europejskiej dla okresu sprawozdawczego kończącego się 31 grudnia 2025 r.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego z wyjątkiem aktywów finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Przedstawione w nocie 3 istotne zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły we wszystkich prezentowanych okresach, z uwzględnieniem not 2.2.1-2.2.3.
W prezentowanym okresie sprawozdawczym oraz w danych porównawczych dokonano korekty prezentacyjnej w zakresie podziału zobowiązań z tytułu umów kredytowych i umów leasingu na część krótko- i długoterminową. Korekta ma charakter czysto prezentacyjny i nie wpływa na wykazany zysk netto, ani na kapitał własny Grupy w żadnym z prezentowanych okresów.
W poprzednich okresach, jako krótkoterminowa część zobowiązania prezentowana była suma nominalnych rat kapitałowych (tj. główna kwota zobowiązania) wymagalnych do zapłaty w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego. Obecnie, jako krótkoterminowa część zobowiązania prezentowana jest zdyskontowana wartość łącznych przepływów pieniężnych wymagalnych do zapłaty w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego. Oznacza to, że krótkoterminowa część zobowiązania obejmuje zarówno zdyskontowaną kwotę kapitału, jak i zdyskontowaną kwotę odsetek/kosztów finansowych, które przypadają do zapłaty w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Celem korekty jest zapewnienie spójności i większej transparentności w klasyfikacji zobowiązań, zgodnie z najlepszymi praktykami rynkowymi w zakresie prezentacji aktywów i zobowiązań.
W wyniku opisanej powyżej korekty prezentacyjnej, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nastąpiło
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
przesunięcie części zobowiązań z pozycji długoterminowych do krótkoterminowych, co wynika z uwzględnienia zdyskontowanej wartości płatności odsetkowych w części krótkoterminowej. Korekta prezentacji nie miała wpływu na kowenanty, o których mowa w nocie 30.
W okresie sprawozdawczym Grupa przeprowadziła kompleksowy przegląd oferowanych produktów i usług w zakresie zasad rozpoznawania przychodów oraz ujmowania zobowiązań z tytułu umów z klientami.
W wyniku przeprowadzonej analizy dokonano zmiany w sposobie alokacji przychodów pomiędzy poszczególne zobowiązania do wykonania świadczenia.
W efekcie przeglądu rozszerzono katalog usług rozliczanych w czasie o wybrane usługi dodatkowe (Value Added Services), w tym pakiety wsparcia dla klientów oferowane przez Spółkę dominującą cyber_Folks S.A., które ze względu na swój charakter są świadczone w sposób ciągły w okresie obowiązywania umowy.
Ponadto w jednostkach zależnych MailerLite Inc., MailerLite Ltd. oraz MailerSend Inc. zmieniono sposób rozliczania abonamentów miesięcznych. Dotychczas były one ujmowane w sposób uproszczony, w całości w dacie sprzedaży usługi. Obecnie przychody z tego tytułu są rozpoznawane proporcjonalnie do okresu realizacji usługi, co skutkuje odpowiednim ujmowaniem zobowiązań z tytułu umów z klientami.
W ocenie Zarządu Spółki dominującej wprowadzona zmiana zapewnia bardziej wierne odzwierciedlenie momentu spełnienia zobowiązań do wykonania świadczeń zgodnie z wymogami MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”.
W związku ze zmianą zasad rachunkowości Grupa dokonała retrospektywnego przekształcenia danych porównawczych oraz ujęła wpływ wprowadzonych korekt na bilans otwarcia okresu porównawczego. Poniżej zaprezentowano skutki wprowadzonych zmian na publikowane dane finansowe.
w tys. zł | 01.01.2024-31.12.2024 | ||
| Dane opublikowane | Zmiana zasad rachunkowości | Dane przekształcone |
Przychody ze sprzedaży | 657 043 | (712) | 656 331 |
Koszty działalności operacyjnej | (517 230) | - | (517 230) |
Pozostałe przychody i koszty operacyjne | (5 483) | - | (5 483) |
Zysk na działalności operacyjnej | 134 330 | (712) | 133 618 |
Przychody/ (koszty) finansowe netto | 43 328 | - | 43 328 |
Zysk przed opodatkowaniem | 178 889 | (712) | 178 177 |
Podatek dochodowy | (24 532) | 122 | (24 410) |
Zysk netto | 154 357 | (590) | 153 767 |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
| 31.12.2024 | ||
| Dane opublikowane | Zmiana zasad rachunkowości | Dane przekształcone |
Kapitał własny, w tym m.in: | 546 834 | (3 538) | 543 296 |
Zyski zatrzymane i pozostałe kapitały | 350 598 | (2 563) | 348 035 |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | (26 885) | (25) | (26 910) |
Udziały niekontrolujące | 223 000 | (950) | 222 050 |
Zobowiązania długoterminowe, w tym m.in: | 195 409 | (12 260) | 183 149 |
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 153 113 | (9 642) | 143 471 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 26 213 | (1 830) | 24 383 |
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 15 117 | (788) | 14 329 |
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym m.in: | 200 417 | 15 798 | 216 215 |
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 39 492 | 9 642 | 49 134 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 10 922 | 1 830 | 12 752 |
Zobowiązania z tytułu umów z klientami | 67 824 | 4 326 | 72 150 |
Zobowiązania razem | 395 826 | 3 538 | 399 364 |
Kapitał własny i zobowiązania razem | 942 660 | - | 942 660 |
w tys. zł | 01.01.2024-31.12.2024 | ||
| Dane opublikowane | Zmiana zasad rachunkowości | Dane przekształcone |
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej |
|
|
|
Zysk netto za okres sprawozdawczy | 154 357 | (590) | 153 767 |
Korekty, w tym m.in.. | 45 497 | 590 | 46 087 |
- Podatek dochodowy | 24 532 | (122) | 24 410 |
- Zobowiązań z tytułu umów z klientami | 17 621 | 712 | 18 333 |
Środki pieniężne z działalności operacyjnej | 187 480 | - | 187 480 |
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 15 378 | - | 15 378 |
Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (130 571) | - | (130 571) |
Przepływy pieniężne netto ogółem | 72 287 | - | 72 287 |
| 01.01.2024 | ||
| Dane opublikowane | Zmiana zasad rachunkowości | Dane przekształcone |
Kapitał własny, w tym m.in: | 424 697 | (2 947) | 421 750 |
Zyski zatrzymane i pozostałe kapitały | 257 488 | (2 117) | 255 371 |
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych | (37 704) | (24) | (37 728) |
Udziały niekontrolujące | 201 659 | (806) | 200 853 |
Zobowiązania długoterminowe, w tym m.in: | 235 286 | (14 634) | 220 652 |
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 193 020 | (13 969) | 179 051 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 27 080 | - | 27 080 |
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 14 822 | (665) | 14 157 |
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym m.in: | 172 945 | 17 581 | 190 526 |
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 53 228 | 13 969 | 67 197 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 10 497 | - | 10 497 |
Zobowiązania z tytułu umów z klientami | 50 289 | 3 612 | 53 901 |
Zobowiązania razem | 408 231 | 2 947 | 411 178 |
Kapitał własny i zobowiązania razem | 832 928 | - | 832 928 |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez cyber_Folks S.A. oraz jednostki objęte niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w dającej się przewidzieć przyszłości.
Zarówno na dzień 31 grudnia 2025 r. jak i na dzień 31 grudnia 2024 r. nie wystąpiła nadwyżka zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi Grupy.
Mając na uwadze powyższe, na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd Jednostki dominującej nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.
Walutą funkcjonalną Jednostki dominującej i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN), który stanowi również walutę funkcjonalną jednostek zależnych Grupy kapitałowej za wyjątkiem:
ProfiSMS s.r.o.– waluta funkcjonalna: korona czeska (CZK);
MessageFlow.com GmbH, MailerLite Ltd., cyber_Folks d.o.o., oddział Vercom na Litwie – waluta funkcjonalna: euro (EUR);
MailerCheck, Inc, MailerSend, Inc, MailerLite, Inc., cyber_Folks, Inc. – waluta funkcjonalna: dolar amerykański (USD);
cyber_Folks S.R.L, Blugento S.A. i Hosterion S.R.L. – waluta funkcjonalna: lej rumuński (RON);
pozycje aktywów i zobowiązań – po kursie zamknięcia, tj. po kursie średnim obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego ogłoszonym dla danej waluty przez NBP,
pozycje zysków i strat, innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego,
rozpoznane na dzień nabycia kontroli wartość firmy oraz wartości niematerialne w postaci znaku towarowego, relacji z klientami oraz pozostałych wartości niematerialnych - po kursie zamknięcia, tj. po kursie średnim obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego ogłoszonym dla danej waluty przez NBP,
różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych ujmuje się w pozostałych innych całkowitych dochodach danego okresu.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostka sprawuje kontrolę nad inną jednostką, w przypadku, gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Lista jednostek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz daty wejścia w skład Grupy została przedstawiona w nocie 1.4.
Jednostki zależne wchodzące w skład Grupy podlegają konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli.
Tam gdzie było to konieczne, zasady rachunkowości stosowane przez jednostki wchodzące w skład Grupy zostały zmienione dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości opisanymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Połączenie jednostek, które skutkuje objęciem kontroli przez jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej rozlicza się metodą nabycia. Koszt połączenia ustala się jako sumę wartości godziwej, na dzień wymiany, aktywów wydanych, zobowiązań zaciągniętych lub wziętych na siebie oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez jednostkę przejmującą w zamian za kontrolę nad jednostką przejmowaną.
Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia. Nadwyżkę kosztu nabycia nad wartością godziwą udziału spółek wchodzących w skład Grupy kapitałowej w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się, jako wartość firmy. Jeżeli koszt połączenia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o skumulowaną amortyzację oraz skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości księgowej danego rzeczowego aktywa trwałego lub ujmuje, jako odrębne rzeczowe aktywa trwałe (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć.
Wszelkie pozostałe
Wynajmowany obcy środek trwały jest ujmowany i prezentowany jako prawo do korzystania z aktywów zgodnie z notą 3.21, a poniesione przez Grupę nakłady związane z tym prawem wprowadza się do ewidencji w odpowiedniej kategorii rzeczowych aktywów trwałych zgodnie z ich przeznaczeniem.
Przyjęte przedziały okresów ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:
• budynki i budowle 2,5% - 4,5%
• maszyny i urządzenia techniczne10% - 30,0%
• środki transportu 14% - 20,0%
• pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 7,0% - 20,0%.
Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych dokonuje się co najmniej raz w roku. Każda zmiana okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje zmianę prospektywną odpisów amortyzacyjnych.
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę
nadwyżki sumy:
przekazanej zapłaty,
kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz
w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
W przypadku, gdy waluta funkcjonalna przejętej jednostki jest inna niż złoty polski, a rozpoznana na dzień nabycia wartość firmy (alokowana do zagranicznego ośrodka generującego przepływy pieniężne), jest istotna, wówczas wartość firmy ujmowana jest w walucie funkcjonalnej nabytej jednostki i wyceniana na każdy dzień sprawozdawczy na walutę prezentacji Grupy.
Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Przejęte w ramach połączenia jednostek bądź nabyte znaki towarowe, co do których Grupa przewiduje, że uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne wyceniane są na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej metodą zwolnienia z opłat licencyjnych. Metoda ta reprezentuje podejście dochodowe do wyceny i polega na określeniu wartości znaków towarowych jako wartości bieżącej przyszłych hipotetycznych opłat licencyjnych jakie właściciel znaku towarowego byłby zobowiązany ponosić, gdyby nie będąc jego właścicielem był zmuszony do licencjonowania takiej samej lub podobnej marki.
Znaki towarowe wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowaną amortyzację oraz skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
7 lat, dla znaku Shoper 10 lat, dla znaku domeny.pl 12 lat, a dla znaków SerwerSMS oraz MailerLite 15 lat.
Relacje z klientami to pozostające pod kontrolą Grupy zasoby przejęte w ramach połączenia jednostek, co do których Grupa przewiduje, że uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne. Wycena relacji z klientami na moment początkowego ujęcia dokonywana jest w wartości godziwej przy zastosowaniu metody dodatkowego zysku (ang. MEEM – the multi-period excess earnings method), tj. metody opartej na podejściu dochodowym, w którym wartość określana jest na podstawie zdyskontowanych przyszłych strumieni pieniężnych wynikających z dodatkowego przychodu generowanego przez jednostkę posiadającą daną wartość niematerialną ponad przychody generowane przez jednostkę, która takiej wartości nie posiada.
W przypadku, gdy waluta funkcjonalna przejętej jednostki jest inna niż złoty polski, a rozpoznane na dzień nabycia relacje z klientami (alokowane do zagranicznego ośrodka generującego przepływy pieniężne), są istotne, wówczas wartość relacje z klientami ujmowane są w walucie funkcjonalnej nabytej jednostki i wyceniane na każdy dzień sprawozdawczy na walutę prezentacji Grupy.
Po początkowym ujęciu relacje z klientami wycenia się stosując model kosztu historycznego, w którym wartość początkowa pomniejszana jest o skumulowaną amortyzację oraz o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
5 lat.
Koszty prac badawczych ujmowane są w zyskach i stratach w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są ujmowane jako składnik wartości niematerialnych, jeżeli można uznać, że spełnione zostały kryteria określone w MSR 38 par 57.
Określanie kierunków i obszarów prac koncepcyjnych jak i decyzje dotyczące podjęcia realizacji prac rozwojowych, w tym ocenę spełnienia kryteriów ujmowania ponoszonych nakładów jako składnika wartości niematerialnych podejmowane są przez Zarząd Spółki dominującej.
Prace rozwojowe obejmują prace programistyczne, realizowane przez zatrudnionych przez Grupę programistów lub realizowane przez zewnętrzne podmioty świadczące na rzecz Grupy usługi.
Prace Grupy składają się z szeregu etapów, które rozpoczynają się fazą analiz koncepcyjnych (badania) a następnie przechodzą do fazy realizacji (prace rozwojowe). Koszty fazy koncepcyjnej (badania) ujmowane są w zyskach i stratach w momencie poniesienia. W fazie realizacji, po spełnieniu łącznie wszystkich wymaganych kryteriów, do projektu przydzielany jest zespół pracowników i kooperantów, którego koszty odpowiednio wynagrodzeń i usług obcych, ujmowane są jako składnik wartości niematerialnych.
Do czasu zakończenia prac rozwojowych, poniesione nakłady ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji wartości niematerialne – prace rozwojowe.
W momencie ukończenia etapu prac rozwojowych i rozpoczęcia użytkowania jego efektów, poniesione nakłady alokowane są do odpowiedniej pozycji wartości niematerialnych – Oprogramowanie wewnętrznie wytworzone i wyceniane przy zastosowaniu modelu kosztu historycznego wymagającego, aby składniki aktywów był ujmowany według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Oprogramowanie wytworzone w rezultacie prowadzonych przez Grupę prac rozwojowych amortyzowane jest przez okres ekonomicznej użyteczności, ustalony indywidualnie na podstawie oceny Zarządu.
Do innych wartości niematerialnych zaliczane są: pozostałe oprogramowanie oraz pozostałe wartości niematerialne (w tym: koncesje i licencje). Wartości niematerialne wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o skumulowaną amortyzację oraz o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową, według oszacowanego okresu użytkowania.
Okresy amortyzacji innych wartości niematerialnych wynoszą:
• oprogramowanie 5 lat
Zarząd Spółki dominującej analizuje aktywa pod kątem utraty wartości, ilekroć wystąpią przesłanki wskazujące na to, iż składnik aktywów mógł stracić na wartości oraz corocznie dla wartości firmy i wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, lub które nie są jeszcze dostępne do użytkowania. Grupa przeprowadza testy na dzień kończący rok obrotowy tj. na 31 grudnia. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość księgowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną ustala się, jako wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia lub wartości użytkowej (tj. bieżącej szacunkowej wartości, ustalonej na podstawie wiarygodnych założeń, przyszłych przepływów pieniężnych, których uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne). Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu, do którego występują dające się zidentyfikować odrębnie przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Wszystkie odpisy z tytułu utraty wartości są odnoszone w ciężar zysków lub strat i wykazywane w Sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych”. Odpisy z tytułu utraty wartości mogą zostać odwrócone w następnych okresach (z wyjątkiem odpisów dotyczących wartości firmy), jeżeli nastąpiły zdarzenia uzasadniające brak lub zmianę utraty wartości aktywów.
Aktywa finansowe klasyfikowane są do trzech kategorii: aktywów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie, aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody lub aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Klasyfikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmienił się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.
Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zaliczane są pożyczki udzielone
i należności. Pożyczki i należności zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
przekracza 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego zalicza się do aktywów trwałych.
Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się opcje zakupu udziałów lub akcji w innych jednostkach.
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody podlegają odpisom aktualizującym na oczekiwane straty kredytowe. Na każdy dzień sprawozdawczy Zarząd Spółki ustala odpisy w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa ujmuje zmiany oczekiwanych strat kredytowych jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości i wykazuje w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości należności” w przypadku należności handlowych i innych należności lub w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w przypadku pozostałych aktywów finansowych.
Grupa klasyfikuje wszystkie występujące na dzień sprawozdawczy zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, za wyjątkiem instrumentów pochodnych, które są wyceniane w wartości godziwej. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zaliczane są kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne, zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe.
Kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która pomniejszana jest o bezpośrednie poniesione koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu są one wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
Pozostałe aktywa obejmują kontrolowane przez Grupę zasoby powstałe w wyniku przeszłych zdarzeń, w odniesieniu do których oczekuje się w przyszłości przepływu korzyści ekonomicznych i które nie zostały ujęte w innych pozycjach aktywów. Do pozostałych aktywów Grupa zalicza m.in.: przedpłaty na usługi, których dostarczenie nastąpi w kolejnych okresach sprawozdawczych, kaucje, a także środki (zablokowane na rachunkach bankowych) stanowiące zabezpieczenie płatności ceny w transakcjach połączenia jednostek.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunku bankowym, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności. Środki pieniężne wyceniane są na koniec okresu sprawozdawczego w wartości nominalnej.
Jako środki pieniężne i ekwiwalenty ujmowane są także środki zdeponowane w instytucjach finansowych oraz nierozliczone płatności dokonane przez klientów Grupy za pośrednictwem platform płatniczych.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Kapitałem podstawowym jest kapitał zakładowy Jednostki dominującej wykazywany w wysokości określonej
i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.
Zyski zatrzymane i pozostałe kapitały są zagregowanymi pozycjami zysków zatrzymanych i pozostałych kapitałów wykazywanych przez Jednostkę dominującą oraz jednostki zależne po uwzględnieniu korekt konsolidacyjnych. W skład pozycji sprawozdawczej wchodzą m.in. następujące pozycje wymagane przez przepisy Kodeksu Spółek Handlowych:
Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy tworzony jest z nadwyżek ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji, z ustawowych odpisów z zysku, z nadwyżek z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis oraz z dopłat akcjonariuszy. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, spółki akcyjne są zobowiązane tworzyć kapitał zapasowy na pokrycie strat w wysokości co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. Kapitał zapasowy w wysokości odpowiadającej jednej trzeciej kapitału podstawowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym i nie podlega on podziałowi na inne cele. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie.
Kapitał rezerwowy
Kapitał rezerwowy tworzony jest zgodnie ze statutem na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia. Spółka tworzy kapitały rezerwowe w szczególności na sfinansowanie nabycia akcji własnych.
Nabyte akcje własne ujmuje się w cenie zakupu, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. Zakup i umorzenie akcji własnych jest prezentowany jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje własne są ujmowane w pozycji „akcje własne” i prezentowane jako pomniejszenie kapitałów własnych. W momencie umorzenia akcji, wykazywana w kapitałach własnych pozycja akcji własnych, rozliczana jest z kapitałem podstawowym, poprzez jego pomniejszenie w części dotyczącej wartości nominalnej umorzonych akcji oraz z pozostałymi kapitałami lub zyskami zatrzymanymi (zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia), w pozostałej części stanowiącej różnice pomiędzy ceną nabycia a wartością nominalną akcji
W przypadku zbycia akcji własnych, rozchód ustalany jest według metody średniej ważonej ceny nabycia. Metoda ta stosowana jest konsekwentnie do wszystkich instrumentów finansowych w postaci akcji, które są zdematerializowane i notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW), co powoduje, że nie jest możliwa szczegółowa identyfikacja poszczególnych nabytych partii akcji.
Różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością bilansową zbytych akcji, ustaloną według średniego kosztu nabycia, ujmowana jest bezpośrednio w kapitałach własnych.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Na podatek dochodowy prezentowany w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe obliczane jest na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Obciążenia podatkowe wyliczane są w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym okresie sprawozdawczym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach przejściowych pomiędzy wartościami księgowymi aktywów i zobowiązań a wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Grupa tworzy aktywa od strat podatkowych jeśli wysoce prawdopodobne jest, że aktywa zrealizują się w przyszłości.
W przypadku wystąpienia, Grupa uwzględnia, czy jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego. Jeżeli stwierdzi, że jest prawdopodobne, iż organ podatkowy zaakceptuje dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego, wówczas ustala się dochód podlegający opodatkowaniu (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe w sposób zgodny z traktowaniem podatkowym, które stosuje lub planuje stosować w deklaracjach dotyczących podatku dochodowego.
Jeżeli jednak stwierdzi się, że nie jest prawdopodobne, by organ podatkowy zaakceptował dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego, wówczas odzwierciedla się wpływ niepewności przy ustalaniu odnośnego dochodu podlegającego opodatkowaniu (straty podatkowej), podstawy opodatkowania, nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych i stawek podatkowych. Grupa odzwierciedla wpływ niepewności w odniesieniu do każdego przypadku niepewnego traktowania podatkowego, stosując jedną z poniżej przedstawionych metod, w zależności od tego, która metoda według oczekiwań Grupy stanowi lepsze założenie dotyczące rozwiązania kwestii niepewności:
a) najbardziej prawdopodobna kwota - jedna najbardziej prawdopodobna kwota w przedziale możliwych wyników. Najbardziej prawdopodobna kwota może stanowić lepsze założenie dotyczące rozwiązania kwestii niepewności, jeśli możliwe wyniki sprowadzają się do wyboru jednej z dwóch możliwości lub są skoncentrowane na jednej wartości;
b) wartość oczekiwana - suma ważonych prawdopodobieństwem kwot w przedziale możliwych wyników. Wartość oczekiwana może stanowić lepsze założenie dotyczące rozwiązania kwestii niepewności, jeśli istnieje przedział możliwych wyników, które nie sprowadzają się do wyboru jednej z dwóch możliwości ani nie są skoncentrowane na jednej wartości.
Jeżeli dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego wpływa na podatek bieżący i podatek odroczony (na przykład, jeżeli wpływa zarówno na dochód podlegający opodatkowaniu zastosowany do ustalenia podatku bieżącego, jak i na podstawy opodatkowania zastosowane do ustalenia podatku odroczonego), wówczas Grupa dokonuje spójnych ocen i oszacowań dotyczących zarówno podatku bieżącego, jak i podatku odroczonego.
Grupa zastosowała obowiązkowy czasowy wyjątek, o którym mowa w zmianach do MSR 12 wprowadzonych w maju 2023 r., dotyczący ujmowania i ujawniania informacji o aktywach i zobowiązaniach z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z zasad modelowych filaru II opublikowanych przez OECD (Międzynarodowa reforma podatkowa – Zasady modelowe filaru II).
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Do świadczeń pracowniczych Grupa zalicza między innymi: wynagrodzenia miesięczne, wynagrodzenia
z tytułu premii rocznej, koszt wynagrodzeń związany z programem motywacyjnym oraz wynagrodzenie za niewykorzystany urlop wraz z należnymi składkami na ubezpieczenia społeczne.
Grupa nie jest zobowiązana ani prawnie ani zwyczajowo do wypłaty przyszłych świadczeń z tytułu emerytur. Grupa ujmuje koszt składek dotyczących bieżącego okresu w zysku lub stracie bieżącego okresu, jako koszt świadczeń pracowniczych.
Uwzględniając stan i strukturę wiekową pracowników zatrudnionych w Grupie, Zarząd Spółki uznał, że wartość rezerw na odprawy emerytalnych jest nieistotna z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, dlatego Grupa nie ujmuje rezerw z tego tytułu i ewentualnych kosztów z nimi związanych. Grupa nie dokonywała również dotychczas wypłat z tytułu odpraw emerytalnych.
Wartość godziwą przyznanych pracownikom Grupy upustów w transakcjach obejmowania przez nich instrumentów kapitałowych Jednostki dominującej i jednostek zależnych ujmowana jest jako koszty wynagrodzeń w momencie nabycia praw do realizacji transakcji na warunkach korzystniejszych niż warunki rynkowe.
Zasady (polityka) rachunkowości w zakresie ujmowania przychodów została zaprezentowana w nocie 6 Przychody ze sprzedaży.
Zarząd Jednostki dominującej ocenia działalność Grupy oraz podejmuje decyzje co do alokacji jej zasobów na podstawie regularnie przeglądanej informacji zarządczej opracowanej na poziomie skonsolidowanym i wyodrębnia następujące segmenty operacyjne i sprawozdawcze: cyber_Folks, Vercom (dawniej CPaaS),
e-commerce (dawniej SaaS).
Pomiar wyników oraz sytuacji finansowej segmentów operacyjnych stosowany w raportach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości stosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych (nota 5).
W określonych przypadkach, zgodnie z kryteriami określonymi w MSSF 8 „Segmenty Operacyjne” par. 12, Grupa dokonuje agregacji segmentów operacyjnych w jeden segment operacyjny i sprawozdawczy.
W sprawozdaniu z zysków i strat w pozycji przychody i koszty finansowe Grupa prezentuje różnice kursowe, odsetki od kredytów i pożyczek otrzymanych oraz udzielonych, odsetki od leasingu, straty z tytułu utraty
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Grupa jest stroną umów spełniających definicję leasingu zgodnie z MSSF16. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Grupa jako leasingobiorca ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym umowy leasingowe jako:
a)prawo do korzystania ze składnika aktywów w cenie nabycia,
b)zobowiązanie z tytułu leasingu stanowiące sumę bieżącej wartości opłat leasingowych i bieżącej wartości oczekiwanych płatności na koniec okresu leasingu.
Po dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu. Grupa wycenia prawo do korzystania ze składnika aktywów w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, oraz trwałą utratę wartości oraz aktualizację zobowiązania z tytułu leasingu.
Okres amortyzacji ustalony jest:
a)jeśli prawo własności do składnika aktywów zostanie przeniesione na leasingobiorcę lub leasingobiorca jest wystarczający pewny skorzystania z opcji wykupu, wtedy okres amortyzacji obejmuje okres od początku umowy do końca okresu użytkowania składnika aktywów, lub
b)okres amortyzacji obejmuje okres od początku umowy do wcześniejszego z:
końca okresu użytkowania składnika aktywów, lub
końca okresu leasingu.
Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy dyskonta, ustalonej jako krańcowy koszt długu.
Grupa wyznacza czas leasingu, tj. nieodwołalny okres leasingu, łącznie z:
a)okresem dotyczącym opcji przedłużenia umowy leasingu, jeżeli jest wystarczająco pewne, że Grupa skorzysta z tego prawa; i
b)okresem dotyczącym opcji wypowiedzenia umowy leasingu, jeżeli jest wystarczająco pewne, że Grupa nie skorzysta z tego prawa.
Grupa aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z powodu ponownej oceny gdy zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia opłat, gdy zmieni się kwota, której zapłaty Grupa oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub jeżeli Grupa zmieni ocenę prawdopodobieństwa skorzystania z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu.
Aktualizacja zobowiązania z tytułu leasingu koryguje również wartość składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania.
Uproszczenia w stosowaniu MSSF16:
Aktywa o niskiej wartości:
Grupa stosuje uproszczenie dla umów leasingu dotyczących składników o nieistotnej wartości godziwej. Opłaty z tych tytułów są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat metodą liniową w okresie
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
leasingu.
Leasing krótkoterminowy (do 12 miesięcy):
Grupa nie stosuje uproszczenia dla leasingu krótkoterminowego. Umowy te są ujmowane jako prawo do użytkowania i zobowiązanie leasingowe, chyba że wartość danego składnika aktywów byłaby nieistotna.
Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości
Od początku okresu sprawozdawczego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.
Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”. Zmiany te określają sposób, w jaki jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna na inną walutę oraz w jaki sposób powinna ustalić natychmiastowy kurs wymiany (ang. spot exchange rate) w przypadku braku możliwości jej wymiany. Zmiany obowiązują dla rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 r. lub później. Wdrożenie standardu nie miało wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)
Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku:
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” - zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych. Zmiany precyzują datę usunięcia aktywów i zobowiązań finansowych z bilansu. Dotyczy to wszystkich płatności, w tym dokonywanych drogą elektroniczną. RMSR wprowadziła również nową opcję, która pozwala spółkom korzystającym z elektronicznych systemów płatności uznać zobowiązanie finansowe za wykonane przed dniem rozliczenia, pod warunkiem spełnienia szeregu określonych kryteriów. Opcja ta nie ma zastosowania do aktywów finansowych. Zmiany obowiązują dla rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. lub później i dozwolone jest ich wcześniejsze zastosowanie. Standard został zatwierdzony do stosowania przez UE.
MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”, który wchodzi w życie od 1 stycznia 2027 r. Kluczowe wymagania, które wprowadza MSSF 18 dotyczą 3 obszarów:
opoprawy porównywalności rachunku zysków i strat poprzez wymóg, aby spółki klasyfikowały wszystkie pozycje przychodów i kosztów w rachunku zysków i strat do jednej z pięciu kategorii: operacyjnej, inwestycyjnej, finansowej, podatku dochodowego i działalności zaniechanej; pierwsze trzy kategorie są kategoriami nowo wprowadzonymi;
oujawnienia wskaźników specyficznych dla przedsiębiorstwa, zdefiniowanych przez zarząd (management-defined performance measures – MPMs);
ozasad agregacji i dezagregacji informacji w sprawozdaniach finansowych.
Standard został zatwierdzony przez UE w dniu 13 lutego 2026 r.
Nowy standard MSSF 19 „Jednostki zależne niepodlegające wymogom nadzoru publicznego”, oraz opublikowane w dniu 21 sierpnia 2025 r. zmiany do MSSF 19, które wchodzą w życie 1 stycznia 2027 r.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Standard ma być dobrowolny w stosowaniu i zawiera szereg uproszczeń w zakresie prezentacji i wyceny dla jednostek stosujących MSR, lecz nie będących jednostką odpowiedzialności publicznej. Standard nie jest zatwierdzony do stosowania przez UE.
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 - Umowy na dostawę energii elektrycznej ze źródeł zależnych od przyrody (OZE) – zmiany obejmują doprecyzowanie zastosowania wymogów dotyczących „własnego użytku”; zezwolenie na rachunkowość zabezpieczeń, jeśli kontrakty są wykorzystywane jako instrumenty zabezpieczające; dodanie nowych wymogów dotyczących ujawniania informacji. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r. lub później. Standard został zatwierdzony do stosowania przez UE w dniu 1 lipca 2025 r.
Zmiany do MSR 21 - Przeliczanie na walutę prezentacji będącej walutą gospodarki hiperinflacyjnej. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 r. Zmiany doprecyzowują następujące kwestie:
oPrzeliczanie na walutę hiperinflacyjną: dane bieżące i porównawcze przelicza się według kursu zamknięcia z dnia ostatniego bilansu.
oUstanie hiperinflacji: zmianę zasad przeliczania stosuje się prospektywnie (bez przekształcania danych porównawczych).
oJednostki zagraniczne: Przy przeliczaniu danych porównawczych jednostek z gospodarek niehiperinflacyjnych na walutę hiperinflacyjną stosuje się ogólny indeks cen (zgodnie z MSR 29).
Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements Volume 11). Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 r., z możliwością wcześniejszego ich zastosowania. Są to zmiany dotyczące:
MSSF 1 - w zakresie rachunkowości zabezpieczeń dla jednostek stosujących MSSF po raz pierwszy;
MSSF 7 - w zakresie ujęcia zysku lub straty w związku z zaprzestaniem ujmowania instrumentów finansowych, ujawnienia informacji na temat odroczonej różnicy pomiędzy wartością godziwą a ceną transakcyjną oraz wprowadzenia i ujawnienia informacji na temat ryzyka kredytowego;
MSSF 9 - w zakresie zaprzestania ujmowania zobowiązań z tytułu leasingu oraz doprecyzowania definicji „ceny transakcyjnej” w powiązaniu z MSSF 15;
MSSF 10 - w zakresie doprecyzowania terminu „agent de facto”;
MSR 7 - w zakresie doprecyzowania terminu „metoda ceny nabycia lub kosztu wytworzenia”.
Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, które zostały opublikowane, lecz nie weszły dotychczas w życie.
Nowy standard MSSF 18 będzie mieć wpływ na informacje prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w tym m.in. na agregację i dezagregację prezentowanych danych, bądź ujawnienie dodatkowych wskaźników opisujących działalność jednostki analizowanych przez jej Zarząd i interesariuszy.
Poza nowym standardem MSSF 18, Zarząd Spółki dominującej nie oczekuje istotnego wpływu zastosowania pozostałych powyższych nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Jednostki dominującej dokonania osądów i szacunków, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości oraz na wielkości wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w notach do tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Osądy i szacunki oparte są na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących i przyszłych zdarzeń i działań. Rzeczywiste wyniki mogą się jednak różnić od przewidywanych.
Podstawowe obszary, w których osądy i szacunki Zarządu mają istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe to:
ustalenie kontroli nad jednostkami / prawo do udziału w wynikach finansowych – w lutym 2025 r. cyber_Folks S.A. nabyła 49,9% akcji Shoper S.A. Pomimo że Grupa nie posiada większości praw głosu w jednostce Shoper S.A., uznaje się, że sprawuje nad nią kontrolę zgodnie z definicją zawartą w MSSF 10. Ocena ta opiera się na sprawowaniu władzy nad istotnymi działaniami poprzez reprezentację Grupy w kluczowych organach decyzyjnych Shoper S.A., ekspozycji na zmienne wyniki oraz możliwości wykorzystania tej władzy do wpływania na wysokość uzyskiwanych korzyści. Obecna struktura akcjonariatu oraz wielkość posiadanego pakietu akcji umożliwiają Grupie podejmowanie istotnych decyzji, w tym strategicznych i operacyjnych, w sposób samodzielny, co spełnia przesłanki sprawowania kontroli określone w MSSF 10.
Uwzględniając powyższe, Grupa, z tytułu swojego zaangażowania w nabytych jednostkach, posiada prawo do 49,9% udziału w wynikach finansowych Shoper S.A., APILO Sp. z o.o. oraz Sempire Europe Sp. z o.o. począwszy od dnia nabycia kontroli.
wycena wartości godziwej, przejmowanych w wyniku połączenia jednostek, aktywów i zobowiązań, ustalenie wartości firmy – na dzień nabycia kontroli nad jednostkami z grupy Shoper oraz nad jednostką Hosterion S.R.L., Grupa dokonała identyfikacji i wyceny nabywanych aktywów, zobowiązań oraz wartości firmy. W szczególności Grupa dokonała wyceny nabytych wartości niematerialnych tj. nabytych baz klientów oraz znaków towarowych.
Wycena uwzględnia szereg istotnych założeń, takich jak m.in.: wybór odpowiedniej metody wyceny oraz prognozy finansowe. Przyjęte założenia mogą mieć istotny wpływ na określenie wartości godziwej nabywanych aktywów i zobowiązań oraz ustalenie wartości firmy.
Rozliczenie połączenia jednostek zostało przedstawione w nocie 20 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego;
wartość odzyskiwalna wartości firmy i wartości niematerialnych – testy na utratę wartości aktywów przeprowadzane są w oparciu o szereg założeń, których część jest poza kontrolą Grupy. Znaczące zmiany tych założeń, w tym w zakresie szacowanych przepływów pieniężnych w okresie rezydualnym, mają wpływ na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji na sytuację finansową oraz wyniki finansowe Grupy (nota 19);
nabycie zagranicznego ośrodka wypracowującego środki pieniężne – Grupa ustala walutę funkcjonalną dla przejętego w wyniku połączenia jednostek ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Ponadto Zarząd Jednostki dominującej ustala, do którego ośrodka wypracowującego środki pieniężne przypisane zostają rozpoznane na przejęciu wartość firmy oraz inne zidentyfikowane aktywa. Powyższe ustalenia wpływają na sposób ujęcia skutków zmiany kursu walut w odniesieniu do rozpoznanej na dzień przejęcia wartości firmy oraz wartości pozostałych nabytych aktywów oraz skutków ujęcia ewentualnej utraty wartości tych aktywów (nota 18);
ujęcie nakładów poniesionych na prace rozwojowe - przy dokonywaniu oceny momentu rozpoczęcia ujmowania ponoszonych nakładów jako składnika wartości niematerialnych Zarząd Spółki dominującej dokonuje osądu czy spełnione zostały łącznie wszystkie kryteria ujmowania składnika wartości niematerialnych powstałego w wyniku prac rozwojowych (nota 18);
okresy amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - wysokość odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Okresy ekonomicznego użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Informacje na temat przyjętych okresów zostały zaprezentowane w notach 3.3, 3.5, 3.6, 3.7, 3.8;
wartość końcowa składników aktywów podlegających amortyzacji – Grupa szacuje jaką wartość zgodnie ze swoimi przewidywaniami mogłaby uzyskać obecnie, uwzględniając taki wiek i stan składnika aktywów, jaki będzie na koniec okresu jego ekonomicznego używania, po pomniejszeniu o szacowane koszty zbycia. W przypadku gdy Zarząd Jednostki dominującej stwierdzi, że tak oszacowana wartość końcowa jest istotna, pomniejsza ona podstawę amortyzacji danego składnika aktywów. Wartość końcową weryfikuje się przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego;
prawo do korzystania z aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu – Grupa ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prawo do korzystania z aktywów jako odrębny składnik aktywów oraz zobowiązania z tytułu leasingu, których wartość ustalana jest z uwzględnieniem szacowanego okresu korzystania z danego składnika aktywów i stopy dyskontowej zastosowanej do przyszłych płatności leasingowych (nota 17, 31);
brak ujęcia i wyceny opcji PUT – w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie została ujęta opcja PUT na zakup akcji Prestashop, gdyż Zarząd Jednostki dominującej uznał ją za niematerialne narzędzie prawne służące wyłącznie zabezpieczeniu finalizacji transakcji, a nie celom spekulacyjnym. Ze względu na znikomą wartość wewnętrzną instrumentu oraz krótki termin zapadalności, wpływ opcji na sytuację majątkową i wynik finansowy Grupy uznano za nieistotny. Po dniu sprawozdawczym, tj. w dniu 18 lutego 2026 r. opcja wygasła, a transakcja nabycia PrestaShop została sfinalizowana (nota nr 44).
odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych – wysokość odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością księgową, a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej; zmiana wartości szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych spowoduje zmianę oszacowania wielkości odpisów aktualizujących należności handlowe (nota 22);
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
zapłata warunkowa za udziały przejętej jednostki zależnej – wraz z nabyciem akcji w jednostce
Shoper S.A. Grupa stała się stroną zobowiązania z tytułu umowy inwestycyjnej zawartej przez
Shoper S.A. z poprzednimi właścicielami jednostki zależnej APILO Sp. z o.o., którego wycena wymaga dokonania szacunków. Wynagrodzenie uzależnione jest bowiem od osiągnięcia określonych celów finansowych związanych ze wzrostem przychodów oraz wyniku EBITDA w roku 2025 oraz niezależnie w roku 2027. W dniu 8 lipca 2025 r. zawarto porozumienie z byłymi mniejszościowymi udziałowcami APILO Sp. z o.o., w którym podniesiono cele finansowe związane z wypłatą wynagrodzenia warunkowego oraz zobowiązano się do ustalenia dodatkowych (wyższych) progów dotyczących dodatkowego wynagrodzenia w związku z celami na 2027 r. W celu ustalenia wartości godziwej zobowiązania Grupa wykorzystuje metodę wartości oczekiwanej, biorąc pod uwagę ocenę prawdopodobieństwa wypływu środków pieniężnych oraz uwzględniając zmiany wartości pieniądza w czasie. W wyniku oceny dokonanej na dzień 31 grudnia 2025 r. zobowiązanie zostało powiększone
o 500 tys. zł. Bieżąca wartość zobowiązania z uwzględnieniem dyskonta wyniosła 5 684 tys. zł.
ujmowanie przychodów z klientami – ocena czy Grupa jest zleceniodawcą - Grupa zawiera umowy z klientami, w których świadczenia realizowane są przy współudziale podmiotów trzecich. W każdej z takich umów Grupa ocenia z perspektywy kryteriów określonych w MSSF 15 Przychody z kontraktów z klientami, czy zgodnie z charakterem usługi Grupa jest zobowiązana do dostarczenia dóbr lub usług, czy też jej obowiązkiem jest zorganizowanie dostarczenia dóbr lub usług przez stronę trzecią. Dokonując oceny, Grupa uwzględnia m.in. to, czy kontroluje usługę lub dobro przed tym jak zostaje ono przeniesione na klienta. W przypadku segmentów cyber_Folks oraz Vercom, we wszystkich typach świadczonych usług, Grupa pełni rolę zleceniodawcy. W przypadku segmentu e-commerce niektóre typy świadczonych usług, tj. usługi płatności na platformie Shoper Płatności, usługi finansowe oraz usługi logistyczne, zgodnie z oceną Zarządu Spółki dominującej, usługi te są świadczone w roli pośrednika, z uwagi na fakt, iż poddostawca lub partner jest główną stroną realizującą przedmiot usługi i odpowiadającą za ewentualne reklamacje od klientów końcowych. Pozostałe usługi w segmencie e-commerce są świadczone w roli zleceniodawcy.
Z perspektywy ujęcia księgowego, rola zleceniodawcy związana jest z tym, że przychody od klientów wykazywane są w pełnej wysokości wynagrodzenia za usługi, natomiast koszt podwykonawcy powiększa koszty usług obcych w działalności operacyjnej. W przypadku usług, w których Grupa pełni rolę pośrednika, jako przychód ze sprzedaży prezentowana jest kwota netto, w zamian za zapewnienie, że dobra lub usługi zostały dostarczone przez inny podmiot.
segmenty operacyjne - uwzględniając podobieństwo pewnych obszarów geograficznych oraz/lub z uwagi na podobieństwo świadczonych usług, struktury i rodzaju klientów, metod dystrybucji oraz realizowanych marż, Grupa wyodrębnia trzy segmenty operacyjne i sprawozdawcze (nota 5);
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Zgodnie z kryteriami określonymi w MSSF 8 „Segmenty operacyjne”, Grupa ustaliła, że Zarząd jednostki dominującej pełni funkcję głównego organu odpowiedzialnego za podejmowanie decyzji operacyjnych (Chief Operating Decision Maker – CODM). Zarząd jednostki dominującej ocenia wyniki działalności Grupy oraz podejmuje decyzje dotyczące alokacji zasobów w oparciu o regularnie przeglądaną informację zarządczą sporządzaną na poziomie skonsolidowanym.
W oparciu o strukturę wewnętrznego raportowania oraz definicję segmentu operacyjnego zawartą w MSSF 8, Zarząd jednostki dominującej wyodrębnia następujące segmenty operacyjne i sprawozdawcze:
Segment cyber_Folks obejmuje działalność polegającą na zapewnianiu przestrzeni serwerowej, świadczeniu usług utrzymania treści elektronicznych w Internecie oraz sprzedaży i utrzymywaniu domen internetowych i certyfikatów SSL. Działalność segmentu prowadzona jest przede wszystkim w Polsce, Rumunii i Chorwacji. Zarząd jednostki dominującej spodziewa się osiągania podobnych długoterminowych marż brutto na wszystkich wskazanych rynkach geograficznych. Na tych rynkach oferowane są porównywalne rodzaje usług, skierowane do podobnych grup klientów, a otoczenie regulacyjne nie różni się istotnie.
Segment Vercom obejmuje świadczenie usług wielokanałowej komunikacji elektronicznej w modelu CPaaS (Communication Platform as a Service), umożliwiającym przedsiębiorstwom integrację funkcji komunikacyjnych z własnymi systemami bez konieczności budowy własnej infrastruktury. Segment obejmuje również usługi pokrewne, w tym rozwiązania wspierające komunikację transakcyjną i marketingową. Działalność w segmencie Vercom prowadzona jest za pośrednictwem Vercom S.A. oraz jej jednostek podporządkowanych, w trzech głównych obszarach geograficznych: Polska, Czechy oraz pozostałe rynki międzynarodowe (Grupa MailerLite). Zarząd jednostki dominującej oczekuje podobnych długoterminowych marż brutto dla wszystkich obszarów geograficznych, które wykazują podobieństwo cech gospodarczych, o których mowa w MSSF 8 par. 12, w szczególności w zakresie rodzaju oferowanych usług oraz struktury klientów.
Segment e-commerce obejmuje działalność polegającą na dostarczaniu narzędzi i platform wspierających sprzedaż internetową oraz automatyzację procesów biznesowych w handlu elektronicznym, w tym rozwiązań do prowadzenia sklepów internetowych, integracji sprzedażowych oraz usług komplementarnych. Do 2024 r. działalność segmentu była prowadzona głównie za pośrednictwem Blugento S.A. oraz jednostek stowarzyszonych, w tym Sellintegro Sp. z o.o. W bieżącym okresie sprawozdawczym segment e-commerce uległ istotnemu rozszerzeniu przede wszystkim w wyniku nabycia jednostek z grupy Shoper S.A. Do dnia 31 grudnia 2025 r. segment prowadził działalność przede wszystkim na rynku polskim oraz na wybranych rynkach zagranicznych.
Przychody i EBITDA Operacyjna są podstawowymi miernikami stosowanymi do oceny wyników działalności poszczególnych segmentów przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych,
tj. Zarząd cyber_Folks S.A.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Informacje dotyczące obszarów geograficznych
Działalność Grupy w latach obrotowych zakończonych w dniach 31 grudnia 2025 r. i 31 grudnia 2024 r. realizowana była głównie na terytorium Polski. Ponadto Grupa rozwija działalność w segmencie cyber_Folks na rynku rumuńskim i chorwackim, w segmencie e-commerce na rumuńskim, a w segmencie Vercom w Czechach oraz na całym świecie poprzez Grupę MailerLite. W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wartość przychodów w podziale na obszary geograficzne kształtowała się następująco:
| Za rok obrotowy | |||||
| 01.01.2025-31.12.2025 | |||||
| Polska | Czechy | Rumunia | Chorwacja | Pozostałe | Razem |
Przychody ze sprzedaży | ||||||
cyber_Folks | 136 514 | - | 36 204 | 6 537 | 2 713 | 181 968 |
Vercom | 222 699 | 72 550 | - | - | 175 905 | 471 154 |
e-commerce | 191 017 | 428 | 6 167 | - | 6 083 | 203 695 |
Obszar korporacyjny | 1 855 | - | - | - | - | 1 855 |
Wyłączenia | (3 357) | - | (164) | - | - | (3 521) |
Razem | 548 728 | 72 978 | 42 207 | 6 537 | 184 701 | 855 151 |
| Za rok obrotowy | |||||
| 01.01.2024-31.12.2024 (przekształcone) | |||||
| Polska | Czechy | Rumunia | Chorwacja | Pozostałe | Razem |
Przychody ze sprzedaży | ||||||
cyber_Folks | 122 519 | - | 27 835 | 5 654 | 2 282 | 158 290 |
Vercom | 292 244 | 60 669 | - | - | 142 945 | 495 858 |
e-commerce | - | - | 2 371 | - | - | 2 371 |
Obszar korporacyjny | 2 173 | - | - | - | - | 2 173 |
Wyłączenia | (2 361) | - | - | - | - | (2 361) |
Razem | 414 575 | 60 669 | 30 206 | 5 654 | 145 227 | 656 331 |
Na wyłączenia składają się głównie przychody ze sprzedaży usług informatycznych, administracyjnych i kadrowo-płacowych zrealizowane między segmentami.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
a)za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r.:
Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r. |
|
| Segmenty działalności |
|
| |||
w tys. zł |
|
| Vercom | cyber_Folks | e-commerce | korporacyjny | Wyłączenia | Ogółem |
Przychody ze sprzedaży |
|
| 469 280 | 181 392 | 203 622 | 857 | - | 855 151 |
Sprzedaż między segmentami |
|
| 1 874 | 576 | 73 | 998 | (3 521) | - |
Przychody segmentu |
|
| 471 154 | 181 968 | 203 695 | 1 855 | (3 521) | 855 151 |
Pozostałe przychody operacyjne |
|
| 171 | 52 | 625 | - | - | 848 |
Koszty ogółem, w tym: |
|
| (358 531) | (119 406) | (162 914) | (9 648) | 3 521 | (646 978) |
- amortyzacja |
|
| (15 487) | (22 035) | (26 569) | (1 996) | - | (66 087) |
Pozostałe koszty operacyjne |
|
| (686) | (278) | (71) | - | - | (1 035) |
Zysk/(strata) na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych |
|
| (72) | 122 | (302) | - | - | (252) |
Odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych |
|
| 26 | - | - | - | - | 26 |
Odpisy z tytułu utraty wartości należności |
|
| 191 | 15 | (888) | - | - | (682) |
Zysk na działalności operacyjnej |
|
| 112 253 | 62 473 | 40 145 | (7 793) | - | 207 078 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA Operacyjna* |
|
| 127 714 | 84 508 | 66 714 | (5 796) | - | 273 139 |
% EBITDA Operacyjna** |
|
| 27,1% | 46,4% | 32,8% | (312,5%) | - | 31,9% |
Udział w zyskach / (stratach) jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
|
| - | - | 1 021 | - | - | 1 021 |
Przychody finansowe |
|
| - | - | - | 4 980 | - | 4 980 |
Koszty finansowe |
|
| - | - | - | (54 178) | - | (54 178) |
Zysk przed opodatkowaniem |
|
|
|
|
|
|
| 158 901 |
Podatek dochodowy |
|
|
|
|
| (31 053) |
| (31 053) |
Zysk netto |
|
|
|
|
|
|
| 127 848 |
* EBITDA Operacyjna jest definiowana jako zysk/(strata) na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz o odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych
** %EBITDA Operacyjna jest definiowana jako relacja EBITDA Operacyjna do przychodów segmentu
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
b)za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (przekształcone):
Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 r. |
|
| Segmenty działalności |
|
| |||
w tys. zł |
|
| Vercom | cyber_Folks | e-commerce | korporacyjny | Wyłączenia | Ogółem |
Przychody ze sprzedaży |
|
| 494 776 | 158 004 | 2 315 | 1 236 | - | 656 331 |
Sprzedaż między segmentami |
|
| 1 082 | 286 | 56 | 937 | (2 361) | - |
Przychody segmentu |
|
| 495 858 | 158 290 | 2 371 | 2 173 | (2 361) | 656 331 |
Pozostałe przychody operacyjne |
|
| 271 | 137 | 10 | - | - | 418 |
Koszty ogółem, w tym: |
|
| (401 635) | (106 120) | (2 650) | (9 186) | 2 361 | (517 230) |
- amortyzacja |
|
| (16 255) | (15 734) | (969) | (1 485) | - | (34 443) |
Pozostałe koszty operacyjne |
|
| (495) | (128) | (25) | (258) | - | (906) |
Zysk/(strata) na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych |
|
| 16 | - | - | - | - | 16 |
Odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych |
|
| (117) | (21) | (3 883) | - | - | (4 021) |
Odpisy z tytułu utraty wartości należności |
|
| (1 038) | 35 | 101 | (88) | - | (990) |
Zysk na działalności operacyjnej |
|
| 92 860 | 52 193 | (4 076) | (7 359) | - | 133 618 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA Operacyjna* |
|
| 109 232 | 67 948 | 776 | (5 873) | - | 172 082 |
% EBITDA Operacyjna** |
|
| 22,0% | 42,9% | 32,7% | -270,3% |
| 26,2% |
Udział w zyskach / (stratach) jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności |
|
| - | 4 795 | (3 564) | - | - | 1 231 |
Przychody finansowe |
|
| - | - | - | 63 572 | - | 63 572 |
Koszty finansowe |
|
| - | - | - | (20 244) | - | (20 244) |
Zysk przed opodatkowaniem |
|
|
|
|
|
|
| 178 177 |
Podatek dochodowy |
|
|
|
|
| (24 410) |
| (24 410) |
Zysk netto |
|
|
|
|
|
|
| 153 767 |
* EBITDA Operacyjna jest definiowana jako zysk/(strata) na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz o odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych
** %EBITDA Operacyjna jest definiowana jako relacja EBIDTA Operacyjna do przychodów segmentu
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Segmenty operacyjne - aktywa
w tys. zł |
|
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 (przekształcone) |
Vercom |
|
| 595 631 |
| 626 642 |
cyber_Folks ** |
|
| 455 043 |
| 293 711 |
e-commerce |
|
| 749 410 |
| 25 112 |
Wyłączenia |
|
| (6 623) |
| (2 805) |
Aktywa razem |
|
| 1 793 461 |
| 942 660 |
Segmenty operacyjne - dług netto*
w tys. zł |
|
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 (przekształcone) |
Vercom |
|
| (24 587) |
| (10 510) |
cyber_Folks ** |
|
| 415 814 |
| 99 317 |
e-commerce |
|
| (21 874) |
| 635 |
Wyłączenia |
|
| (5 512) |
| (2 638) |
Dług netto razem |
|
| 363 841 |
| 86 804 |
* Dług netto obejmuje zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu finansowego, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Miara ta służy ocenie poziomu zadłużenia na poziomie poszczególnych jednostek oraz całej Grupy
** W poprzednim okresie sprawozdawczym Grupa wyodrębniała osobno segment korporacyjny w ramach aktywów oraz długu netto. W związku z rozszerzeniem Grupy uznano, iż lepszym rozwiązaniem jest alokacja poszczególnych składników aktywów oraz zobowiązań finansowych w całości do segmentów, w których działają poszczególne spółki z Grupy. W tej sytuacji segment korporacyjny, który prezentowany był odrębnie w 2024 roku w całości został przypisany do segmentu cyber_Folks.
Zgodnie z przyjętym podejściem zarządczym, Grupa wyróżnia trzy segmenty operacyjne: segment cyber_Folks, segment Vercom, segment e-commerce, a także obszar korporacyjny, obejmujący działalność wspierającą i funkcje centralne Grupy. W prezentacji wyników segmentów operacyjnych w rachunku zysków i strat, wszystkie przychody i koszty finansowe, a także podatek dochodowy, są przypisywane wyłącznie do obszaru korporacyjnego, co odzwierciedla sposób, w jaki informacje te są analizowane i zarządzane przez najwyższy szczebel kierownictwa operacyjnego.
Natomiast w przypadku prezentacji informacji o aktywach oraz długu netto w podziale na segmenty, Grupa przypisuje składniki majątkowe i zobowiązania finansowe, w tym kredyty oraz środki pieniężne, do odpowiednich segmentów operacyjnych (cyber_Folks, Vercom, e-commerce), zgodnie z segmentem, w którym działają poszczególne spółki Grupy. W związku z tym obszar korporacyjny nie jest odrębnie prezentowany w tym zakresie.
Brak prezentacji aktywów i długu netto dla segmentu korporacyjnego wynika z faktu, że funkcje i zasoby przypisane do segmentu korporacyjnego mają charakter wspierający i nie są powiązane z konkretnymi składnikami majątkowymi lub zobowiązaniami finansowymi, które mogłyby zostać przypisane do tego segmentu w sposób wiarygodny. W efekcie, aktywa i dług netto prezentowane są jedynie dla segmentów
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
operacyjnych, w których działają spółki posiadające odpowiednie składniki bilansowe.
Wraz z nabyciem jednostek z grupy Shoper nastąpił istotny wzrost wartości aktywów oraz długu netto w segmencie e-commerce. Istotny wzrost długu netto w segmencie cyber_Folks był skutkiem zaciągnięcia przez Spółkę dominującą dodatkowego zobowiązania z tytułu kredytu na sfinansowanie nabycia nowych jednostek.
Grupa osiąga przychody ze sprzedaży usług w trzech segmentach działalności: cyber_Folks, Vercom,
e-commerce oraz w ramach obszaru korporacyjnego.
w tys. zł |
|
| 01.01.2025-31.12.2025 |
| 01.01.2024-31.12.2024 (przekształcone) |
Segment cyber_Folks |
|
| 181 390 |
| 158 005 |
Hosting (w tym serwery dedykowane i VPS (Cloud)) |
|
| 124 772 |
| 104 328 |
Domeny |
|
| 41 804 |
| 39 698 |
Dodatkowe usługi (Value Added Services) |
|
| 14 814 |
| 13 976 |
Pozostałe |
|
| - |
| 3 |
Segment Vercom |
|
| 469 280 |
| 494 775 |
Przychody z platform komunikacji |
|
| 425 292 |
| 453 540 |
Przychody z usług komplementarnych |
|
| 43 988 |
| 41 086 |
Pozostałe |
|
| - |
| 149 |
Segment e-commerce |
|
| 203 624 |
| 2 315 |
Abonamenty |
|
| 43 754 |
| 2 315 |
Rozwiązania |
|
| 159 870 |
| - |
Obszar korporacyjny |
|
| 857 |
| 1 236 |
Razem |
|
| 855 151 |
| 656 331 |
Segment cyber_Folks
Przychody segmentu cyber_Folks obejmują:
działalność hostingową, prowadzoną w formułach:
hostingu współdzielonego, tj. udostępniania klientom przestrzeni serwerowej na serwerach
Grupy cyber_Folks, własnych lub dzierżawionych,
VPS (hosting w chmurze), tj. udostępniania zwirtualizowanego serwera dedykowanego do obsługi danego klienta, umożliwiającego wykonywanie praktycznie wszystkich operacji w taki sam sposób, jak na fizycznym serwerze dedykowanym,
sprzedaż sklepów internetowych,
sprzedaż usług kreatora stron internetowych, umożliwiającego przy wsparciu sztucznej inteligencji szybkie i intuicyjne tworzenie atrakcyjnych stron internetowych bez konieczności posiadania wiedzy programisty,
sprzedaż domen internetowych i ich transferowanie,
pozostałe usługi, tzw. VAS (ang. Value Added Services), obejmujące m. in.:
sprzedaż certyfikatów SSL (ang. Secure Socket Layer), czyli rozwiązania zapewniającego bezpieczne przesyłanie danych w Internecie, poufność i integralność transmisji danych,
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
pozostałe usługi, w tym optymalizacja stron pod kątem wyszukiwarek (SEM) oraz zarządzanie kampaniami klientów w systemie Google AdWords.
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie kontroli nad przyrzeczonym dobrem (tj. składnikiem aktywów) lub usługą klientowi:
w przypadku usług hostingowych, sklepów internetowych, usług kreatora stron internetowych i VAS związanych z usługą hostingową (administracja serwerami, dodatkowa powierzchnia, licencje, itp.) cena transakcji jest płacona z góry w momencie zakupu usługi na okres wybrany przez klienta – głównie
12 miesięcy w przypadku hostingu współdzielonego i głównie na 1 miesiąc w przypadku serwerów dedykowanych i VPS. Usługa poczty elektronicznej jest zintegrowana z usługą hostingową i nie jest fakturowana oddzielenie. Płatności skutkują ujęciem zobowiązania z tytułu umowy z klientami. Przychody ujmowane są w miarę upływu czasu, w okresie w którym spełniane jest świadczenie - tj. w czasie trwania umowy. Zobowiązania z tytułu umów z klientami na koniec okresu sprawozdawczego stanowią łączną kwotę ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązania do wykonania świadczenia, które na dzień sprawozdawczy nie są wykonane lub częściowo wykonane;
w przypadku sprzedaży domen, prawo własności i kontrola przechodzą na klienta w momencie zapłaty ceny transakcyjnej i w tym momencie rozpoznawany jest przychód;
w przypadku sprzedaży certyfikatów SSL i niektórych VAS niezwiązanych z hostingiem (np. migracja strony, opcja na domenę) przychód rozpoznawany jest w momencie wykonania świadczenia.
Segment Vercom
Przychody segmentu Vercom dzielą się na dwie główne kategorie:
przychody z platform komunikacji, tj. z usług wielokanałowej komunikacji elektronicznej obejmującej, między innymi, sms, e-mail, push, voice oraz wiadomości przesyłane za pośrednictwem aplikacji mobilnych (kanał OTT), oferowane w oparciu o nowoczesne, samodzielnie opracowane i rozwijane oraz nabyte rozwiązania technologiczne i świadczone w modelu CPaaS (ang. Communication Platform as a Service);
przychody z usług komplementarnych do komunikacji wielkokanałowej, tj. usług umożliwiających wykorzystanie platform komunikacji do przeprowadzania kampanii marketingowych i sprzedażowych, w tym performance marketing oraz usługę dostępu do Internetu oraz inne usługi komplementarne, np. połączenia telefoniczne czy dostęp do telewizji (usługi są skierowane głównie do klientów detalicznych).
Przychody z platform komunikacji są generowane w dwóch uzupełniających się modelach cenowych:
opłata zmienna uzależniona od wykorzystania platform komunikacji, między innymi w zakresie liczby wysłanych komunikatów, liczby odbiorców;
opłata stała z tytułu dostępu do platform komunikacji, umożliwiająca: (i) wykorzystanie części funkcjonalności i usług oraz (ii) przesłanie określonej liczby komunikatów, bez ponoszenia dodatkowych opłat (koszt ich wysyłki ujęty w opłacie stałej).
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonej usługi klientowi. Jeżeli Grupa przenosi kontrolę nad usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, przychody ujmowane są w miarę upływu czasu, nawet jeśli płatność za usługę dokonywana jest z góry.
Przychody z platform komunikacji – przychód rozpoznawany jest w momencie wykonania usługi, tj. opłata stała jest ujmowana w okresie miesięcznym, którego dotyczy usługa, opłata zmienna jest ujmowana w miesiącu, w którym realizowana była wysyłka komunikatów;
Przychody z usług komplementarnych – przychód rozpoznawany jest w momencie wykonania usługi, tj. w miesiącu, w którym zrealizowana została kampania.
Przychody z usług komplementarnych generowane w ramach realizacji kampanii marketingowych są rozliczane w modelu efektywnościowym. Model efektywnościowy to typ rozliczenia, w którym wysokość przychodów jest uzależniona od skuteczności prowadzonych działań. W ramach modelu efektywnościowego występują dwa podstawowe warianty. Pierwszy, tzw. „pay per click”, w którym sprzedaż ujmowana jest w momencie, w którym odbiorca uruchomi odnośnik do strony internetowej (aplikacji) zawarty w wiadomości wysłanej za pomocą Platformy CPaaS. Cena jednostkowa takiej usługi w takim wariancie jest ustalana i przypisana do otwarcia odnośnika do strony internetowej. Drugi wariant, to tzw. „pay per sale”, w którym sprzedaż ujmowana jest w momencie w którym odbiorca wiadomości wysłanej za pomocą Platformy CPaaS, dokona nabycia produktu lub usługi promowanej w ramach otrzymanej przez potencjalnego nabywcę wiadomości. Cena jednostkowa w tym wariancie jest ustalana jako odpowiedni procent wartości za jaką odbiorca wiadomości nabył promowany produkt lub usługę.
Całość sprzedaży zasadniczo fakturowana jest w miesiącu, w którym spełnione zostało zobowiązanie, wykonana została usługa, stąd nie powstają istotne aktywa z tyt. umów z klientami.
Otrzymane przedpłaty za usługi, które na dzień sprawozdawczy nie zostały wykonane lub dostarczone do klientów i zostaną zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”.
Zafakturowane przychody ujmowane są do czasu otrzymania płatności od klienta jako należności handlowe. Standardowe terminy płatności wynoszą 10-14 dni.
Segment e-commerce (dawniej SaaS)
Przychody segmentu SaaS dzielą się na dwie główne kategorie:
przychody abonamentowe tj. wykupywane przez klientów abonamenty na dostęp do funkcjonalności sklepu internetowego, który znajduje się na platformie Shoper (w przypadku usług świadczonych przez jednostki z grupy Shoper) oraz platformie Blugento (w przypadku usług świadczonych przez jednostkę Blugento).
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
rozwiązania dla użytkowników platform tj. dodatkowe usługi dla właścicieli sklepów internetowych pomagające w prowadzeniu sklepów oraz zwiększające efektywność prowadzonej działalności handlowej, a także rozwiązania wspierające widoczność firm w Internecie. Są to m. in.:
usługi marketingowe – które obejmują zarządzanie kampaniami reklamowymi na platformach i serwisach społecznościowych takich jak: Google, Facebook, TikTok itp.;
pozycjonowanie stron internetowych w wyszukiwarkach internetowych;
prowizje od płatności - których realizacja możliwa jest za pomocą aplikacji Shoper;
usługi finansowe - obejmują szerokie spektrum usług związanych z finasowaniem działalności merchantów (klientów Grupy) jak i klientów merchantów, w zakresie finansowania zakupów w sklepach internetowych;
usługi logistyczne - związane z wysyłką towarów do klientów merchantów (klientów Grupy) w ramach zakupów zrealizowanych w sklepach internetowych;
korzystanie z aplikacji – spełniających funkcje usprawniające funkcjonowanie sklepu internetowego (np. integrujące z innym oprogramowaniem);
pozostałe jak instalacja i konfiguracja platformy, zaprojektowanie wizualne strony internetowej sklepu, sprzedaż regulaminów i polityk i inne.
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie kontroli nad przyrzeczoną usługą klientowi:
przychody abonamentowe – w większości przypadków cena transakcji jest płacona w momencie zakupu usługi (prepaid) na okres wybrany przez klienta tj. 24, 12, 6, 3 lub 1 miesiąc. W niewielkiej liczbie przypadków kontrakty opłacane są z dołu (postpaid). Płatności skutkują ujęciem zobowiązania z tytułu umowy z klientami, a przychody ujmowane są w miarę upływu czasu tj. w okresie realizacji usługi. Zobowiązania z tytułu umów z klientami na koniec okresu sprawozdawczego stanowią łączną kwotę ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązania do wykonania świadczenia, które dzień sprawozdawczy nie są wykonane lub częściowo wykonane.
rozwiązania dla użytkowników platform:
usługi marketingowe - rozliczane są na podstawie wykorzystania danej usługi (np. liczby kliknięć) w okresie rozliczeniowym (tj. w miesiącu). Przychody ujmowane są w okresie, w którym usługa jest realizowana na podstawie wskaźników wykorzystania przedpłaconego budżetu. Grupa uzyskuje również dodatkowe wynagrodzenie od klientów uzależnione od efektów tj. oparte na sprzedaży wygenerowanej dzięki prowadzonym kampaniom. Niewykorzystane kwoty budżetów ujmowane są jako rezerwa z tytułu zobowiązań.
pozycjonowanie stron internetowych - przychody ujmowane są w okresie, w którym realizowana jest usługa. Wartość przedpłaconej usługi za okresy przyszłe, będące zobowiązaniem do wykonania świadczenia wykazuje się jako zobowiązanie z tytułu umów z klientami.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
dostęp do dodatkowych aplikacji - ujmowanie przychodów z aplikacji uzależnione jest od tego, czy konkretna aplikacja funkcjonuje w modelu abonamentowym, czy w modelu sprzedaży jednorazowej.
prowizje od płatności, usługi finansowe oraz usługi logistyczne oraz dodatkowe usługi – przychód rozpoznawany jest w momencie wykonania usługi.
Przychody w segmencie operacyjnym dotyczą w głównej mierze przychodów z wynajmu samolotu.
Przychody te są ujmowane w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie kontroli nad przyrzeczoną usługą klientowi. Całość sprzedaży zasadniczo fakturowana jest w miesiącu, w którym spełnione zostało zobowiązanie, wykonana została usługa, stąd Grupa nie wykazuje aktywów z tyt. umów z klientami.
Otrzymane przedpłaty za usługę najmu samolotu, która na dzień sprawozdawczy nie została jeszcze wykonana są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”.
W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przychody od żadnego z klientów nie przekraczały poziomu 10% łącznych przychodów Grupy.
Poniższa tabela prezentuje nierozliczone salda należności handlowych oraz zobowiązań z tytułu umów z klientami dla Grupy Kapitałowej.
w tys. zł |
|
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 (przekształcone) |
Należności handlowe |
|
| 63 258 |
| 51 938 |
Zobowiązania z tyt. umów z klientami - krótkoterminowe |
|
| 107 881 |
| 72 150 |
Zobowiązania z tyt. umów z klientami - długoterminowe |
|
| 1 426 |
| 392 |
Poniższa tabela prezentuje przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym, uwzględnione w saldzie zobowiązań z tytułu umów z klientami na początek okresu.
w tys. zł |
|
| 01.01.2025-31.12.2025 |
| 01.01.2024-31.12.2024 (przekształcone) |
Przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym, uwzględnione w saldzie zobowiązań z tytułu umów z klientami na początek okresu |
|
| 72 150 |
| 53 901 |
Cena transakcyjna przypisana do pozostałych zobowiązań do wykonania świadczenia
W tabeli poniżej zaprezentowano łączną wartość przychodów ze sprzedaży, które zostaną ujęte w przyszłości i związane są ze zobowiązaniami do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione) na koniec roku obrotowego. Zobowiązania z tytułu umów z klientami dotyczą dokonanych przez klientów przedpłat do usług, których świadczenie zostanie spełnione w przyszłości (głównie usługi przedpłacone z góry za okres 12 miesięcy).
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
w tys. zł | 01.01.2026 - 31.12.2026 |
| 01.01.2027 - 31.12.2027 |
cyber_Folks | 49 066 |
| 337 |
Vercom | 39 694 |
| - |
e-commerce | 19 121 |
| 1 089 |
Łącznie | 107 881 |
| 1 426 |
Koszty umowy
Grupa aktywuje krańcowe koszty pozyskania umowy jako rozliczenia międzyokresowe kosztów (prezentowane jako pozostałe aktywa krótkoterminowe), o ile oczekuje ich odzyskania, i amortyzuje je zgodnie z modelem przekazywania świadczeń. Wartość aktywowanych kosztów pozyskania umów wyniosła na dzień 31 grudnia 2025 r. 1 396, tys. zł.
w tys. zł | Nota |
| 01.01.2025-31.12.2025 |
| 01.01.2024-31.12.2024 |
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych | 16 |
| (5 527) |
| (3 882) |
Amortyzacja prawa do korzystania z aktywów | 17 |
| (19 612) |
| (12 684) |
Amortyzacja wartości niematerialnych, w tym: | 18 |
| (40 948) |
| (17 877) |
- rozpoznanych na alokacji ceny nabycia |
|
| (19 286) |
| (9 942) |
Razem |
|
| (66 087) |
| (34 443) |
Do kosztów usług obcych w segmencie Vercom zalicza się głównie koszty zakupu wysyłanych wiadomości SMS i MMS, koszty na rzecz dostawców usług poczty elektronicznej (kanał email), koszty ponoszone na rzecz właścicieli praw do systemów operacyjnych urządzeń mobilnych (kanał push), koszty podwykonawców usług komplementarnych oraz koszty łączy i połączeń.
Do kosztów usług obcych w segmencie cyber_Folks zalicza się głównie koszty zakupu domen, licencji, certyfikatów SSL oraz koszty podwykonawców.
Do kosztów usług obcych w segmencie e-commerce zalicza się głównie usługi marketingowe i reklamowe, a także prowizje dla partnerów oraz usługi informatyczne.
Na wyłączenia składają się głównie przychody ze sprzedaży usług informatycznych, administracyjnych i kadrowo-płacowych zrealizowane między segmentami.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
W tabeli poniżej zaprezentowano przeciętne zatrudnienie w okresach sprawozdawczych.
w tys. zł |
| 01.01.2025-31.12.2025 | 01.01.2024-31.12.2024 |
Pozostałe przychody operacyjne |
|
|
|
Odszkodowania i kary umowne |
| 587 | 32 |
Dotacje |
| 4 | 70 |
Inne pozostałe przychody operacyjne |
| 257 | 316 |
Razem |
| 848 | 418 |
Pozostałe koszty operacyjne |
|
|
|
Kary, grzywny, odszkodowania |
| (306) | (32) |
Darowizny |
| (540) | (307) |
Inne pozostałe koszty operacyjne |
| (189) | (567) |
Razem |
| (1 035) | (906) |
w tys. zł |
| 01.01.2025-31.12.2025 | 01.01.2024-31.12.2024 |
|
|
|
|
Rozwiązanie / (utworzenie) odpisów z tytułu utraty wartości firmy |
| - | (3 882) |
Rozwiązanie / (utworzenie) odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych |
| 26 | (139) |
|
| 26 | (4 021) |
Rozwiązanie / (utworzenie) odpisów z tytułu utraty wartości należności handlowych |
| (662) | (990) |
Rozwiązanie / (utworzenie) odpisów z tytułu utraty wartości należności pozostałych |
| (20) | - |
|
| (682) | (990) |
Razem |
| (656) | (5 011) |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
|
| Za rok obrotowy | ||
|
|
| 01.01.2025-31.12.2025 | 01.01.2024-31.12.2024 (przekształcone) |
Zysk na działalności operacyjnej |
| 207 078 | 133 618 | |
Amortyzacja |
|
| 66 087 | 34 443 |
Odpisy z tytułu utraty wartości firmy |
|
| - | 3 882 |
Odpisy z tytułu utraty wartości pozostałych niefinansowych aktywów trwałych |
|
| (26) | 139 |
EBITDA Operacyjna* |
| 273 139 | 172 082 | |
* Wskaźnik EBITDA Operacyjna jest jedną z miar efektywności prowadzonej działalności, która nie jest wymagana przez MSSF UE. Nie jest to standardowa miara występująca w MSSF UE, a zatem może nie być porównywalna do podobnych miar raportowanych przez inne jednostki. Grupa definiuje wskaźnik EBITDA Operacyjna jako zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz o odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych.
| Za rok obrotowy | |
w tys. zł | 01.01.2025-31.12.2025 | 01.01.2024-31.12.2024 |
Przychody z tytułu odsetek: |
|
|
- od udzielonych pożyczek i należności | 80 | 62 |
- od środków na rachunkach bankowych i lokat | 4 545 | 2 566 |
- inne | 351 | 188 |
Przychody z tytułu odsetek razem | 4 975 | 2 816 |
Zysk ze zbycia udziałów/akcji w jednostce stowarzyszonej | - | 59 147 |
Różnice kursowe netto | - | 1 609 |
Pozostałe przychody finansowe | 5 | - |
Przychody finansowe | 4 980 | 63 572 |
w tys. zł | 01.01.2025-31.12.2025 | 01.01.2024-31.12.2024 |
Koszty z tytułu odsetek: |
|
|
- od kredytów bankowych i pożyczek | (48 151) | (17 400) |
- od prawa do korzystania z aktywów | (3 689) | (2 662) |
- od pożyczek | - | (2) |
- inne | (118) | (53) |
Koszty z tytułu odsetek razem: | (51 958) | (20 117) |
Wycena zobowiązania z tytułu nabycia udziałów | (1 517) | - |
Różnice kursowe netto | (532) | - |
Aktualizacja wartości aktywów finansowych | (33) | (45) |
Strata z tytułu rozchody aktywów finansowych | (6) | - |
Pozostałe koszty finansowe | (132) | (82) |
Koszty finansowe | (54 178) | (20 244) |
Koszty finansowe netto | (49 198) | 43 328 |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
w tys. zł |
| 01.01.2025-31.12.2025 |
| 01.01.2024-31.12.2024 (przekształcone) |
Bieżący podatek dochodowy |
|
|
|
|
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego |
| 36 583 |
| 26 829 |
Korekty podatku dochodowego za lata ubiegłe ujęte w bieżącym roku 1 |
| (282) |
| (3 572) |
|
| 36 301 |
| 23 257 |
Odroczony podatek dochodowy |
|
|
|
|
Zmiana stanu aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
| 20 028 |
| 1 389 |
Różnice kursowe z przeliczenia |
| 722 |
| (236) |
Wyłączenie zmiany stanu aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającej z nabycia jednostek |
| (25 998) |
| - |
|
| (5 248) |
| 1 153 |
Podatek dochodowy w zyskach i stratach |
| 31 053 |
| 24 410 |
Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej
w tys. zł | % | 01.01.2025-31.12.2025 | % | 01.01.2024-31.12.2024 (przekształcone) |
Zysk przed opodatkowaniem |
| 158 902 |
| 178 177 |
Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej w Polsce stawki podatkowej (19%) | 19,0% | 30 191 | 19,0% | 33 854 |
Wpływ innych stawek podatkowych jednostek zależnych | (1,0%) | (1 578) | (0,5%) | (850) |
Wpływ ulg podatkowych 1 | (3,3%) | (5 287) | (2,8%) | (5 020) |
Podatek od kosztów/przychodów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów/przychodów do opodatkowania (różnice trwałe) | 6,1% | 9 647 | 1,0% | 1 765 |
- od nadwyżki KFD ponad limit | 3,3% | 5 311 | - | - |
- pozostały | 2,7% | 4 336 | - | - |
Korekta podatku dochodowego za lata ubiegłe ujęta w bieżącym roku | (0,2%) | (282) | (1,9%) | (3 370) |
Straty podatkowe za okres sprawozdawczy nie ujęte w podatku odroczonym | (1,5%) | (2 411) | 0,6% | 1 024 |
Wykorzystanie strat podatkowych z działalności kapitałowej za lata ubiegłe | 0,0% | 51 | (1,6%) | (2 770) |
Różnice kursowe z przeliczenia | 0,5% | 722 | (0,1%) | (223) |
| 19,5% | 31 053 | 13,7% | 24 410 |
1) W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 r. Grupa rozpoznała wpływ zastosowania ulg podatkowych w łącznej kwocie 5 287 tys. zł, obejmujących ulgę IP Box oraz ulgę na działalność badawczo-rozwojową (B+R).
Łączna wartość możliwych do rozliczenia strat podatkowych z działalności kapitałowej jednostek z Grupy Kapitałowej, wyniosła na dzień 31 grudnia 2025 r. 16 623 tys. zł. Termin na rozliczenie straty podatkowej wynosi 5 lat licząc od kolejnego roku po roku, w którym strata podatkowa została poniesiona. Aktywa od strat
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
podatkowych z zysków kapitałowych Vercom S.A. oraz Oxylion Sp. z o.o. nie zostały rozpoznane na dzień 31 grudnia 2025 r. z uwagi na brak pewności co do możliwości odliczenia strat podatkowych w przyszłości.
Opierając się na uzyskanej interpretacji indywidualnej, koszty finansowe związane z kredytem zaciągniętym przez cyber_Folks S.A. na nabycie jednostki zależnej Shoper S.A. zostały częściowo zakwalifikowane jako koszty uzyskania przychodów z innych źródeł niż zyski kapitałowe. Decyzja ta wynika z faktu, iż nabycie Shoper S.A. nie stanowiło pasywnej inwestycji kapitałowej, lecz jest strategicznym rozszerzeniem dotychczasowej działalności operacyjnej ukierunkowanym na osiągnięcie konkretnych efektów synergii. Finansowanie to pozostaje w ścisłym związku z generowaniem przychodów operacyjnych Spółki dominującej, co uzasadnia przypisanie kosztów odsetkowych częściowo do ogólnej działalności operacyjnej, zgodnie z ekonomicznym celem transakcji oraz potwierdzoną wykładnią organów podatkowych.
W odniesieniu do międzynarodowej reformy podatkowej (Filar II), Grupa dokonała oceny swojej ekspozycji na podatki dochodowe wynikające z tych regulacji. Na podstawie przeprowadzonej analizy stwierdzono, że przepisy te nie dotyczą Grupy. W związku z powyższym, reforma filaru II nie ma wpływu na bieżące obciążenia podatkowe Grupy, a zgodnie z zastosowanym wyjątkiem opisanym w zasadach rachunkowości, Grupa nie analizuje ani nie wykazuje skutków w zakresie podatku odroczonego z tego tytułu.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2025 r. |
|
|
|
|
| Stan na 31 grudnia 2025 r. | ||
w tys. zł |
| Stan na | Zmiana ujęta w zyskach | Zmiana | Zmiana ujęta bezpośrednio w zyskach i stratach | Netto | Aktywa | Rezerwa |
Rzeczowe aktywa trwałe |
| (2 222) | (215) | (319) | - | (2 756) | - | (2 756) |
Prawa do korzystania z aktywów |
| 72 | 384 | 2 | - | 458 | 458 | - |
Wartości niematerialne* |
| (20 857) | 209 | (26 262) | - | (46 910) | - | (46 910) |
Należności handlowe |
| 760 | 335 | 119 | - | 1 214 | 1 214 | - |
Pożyczki udzielone |
| (89) | (58) | - | - | (147) | - | (147) |
Pozostałe aktywa |
| 1 078 | (174) | 148 | - | 1 052 | 1 052 | - |
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek |
| (1 584) | 254 | - | - | (1 330) | - | (1 330) |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
| 273 | 483 | 56 | - | 812 | 812 | - |
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe |
| 898 | 440 | 29 | - | 1 367 | 1 367 | - |
Zobowiązania z umów z klientami |
| 7 862 | 1 249 | (99) | - | 9 012 | 9 012 | - |
Straty podatkowe do rozliczenia w kolejnych okresach** |
| - | 2 543 | 328 | - | 2 871 | 2 871 | - |
Pozostałe |
| (520) | 520 |
| - | - | - | - |
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
| (14 329) | 5 970 | (25 998) | - | (34 357) | 16 786 | (51 143) |
Kompensata |
|
|
|
|
|
| (13 915) | 13 915 |
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
| (14 329) | 5 970 | (25 998) | - | (34 357) | 2 871 | (37 228) |
* Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wartości niematerialnych w głównej mierze dotyczy relacji z klientami w kwocie 27 733 tys. zł, prac rozwojowych w kwocie 10 505 tys. zł oraz znaków towarowych i pozostałych wartości niematerialnych w łącznej kwocie 8 672 tys. zł.
** W pozycji straty podatkowe do rozliczenia w kolejnych okresach Jednostka dominująca prezentuje głównie wartość podatku od możliwych do wykorzystania w ciągu kolejnych 5 lat ponad limitowych kosztów finansowania dłużnego w kwocie 1 992 tys. zł. Jednocześnie Grupa nie rozpoznała aktywów na podatek odroczony od strat podatkowych z zysków kapitałowych jednostek zależnych Vercom S.A. oraz Oxylion Sp. z o.o. w łącznej kwocie 3 135 tys. zł z uwagi na brak pewności realizacji aktywa w przyszłości.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 r. (przekształcone) |
|
|
|
|
| Stan na 31 grudnia 2024 r. | ||
w tys. zł |
| Stan na | Zmiana ujęta w zyskach | Zmiana | Zmiana ujęta bezpośrednio w zyskach i stratach | Netto | Aktywa | Rezerwa |
Rzeczowe aktywa trwałe |
| (2 022) | (200) | - | - | (2 222) | - | (2 222) |
Prawa do korzystania z aktywów |
| (11) | 83 | - | - | 72 | 72 | - |
Wartości niematerialne* |
| (17 536) | (3 321) | - | - | (20 857) | - | (20 857) |
Należności handlowe |
| 700 | 60 | - | - | 760 | 760 | - |
Pożyczki udzielone |
| 28 | (117) | - | - | (89) | - | (89) |
Pozostałe aktywa |
| 97 | 981 | - | - | 1 078 | 1 078 | - |
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek |
| (1 688) | 104 | - | - | (1 584) | - | (1 584) |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
| 231 | 42 | - | - | 273 | 273 | - |
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe |
| (848) | 1 746 | - | - | 898 | 898 | - |
Zobowiązania z umów z klientami |
| 6 580 | 1 282 | - | - | 7 862 | 7 862 | - |
Straty podatkowe do rozliczenia w kolejnych okresach** |
| 1 216 | (1 216) | - | - | - | - | - |
Pozostałe |
| 312 | (832) | - | - | (520) | - | (520) |
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego |
| (12 941) | (1 388) | - | - | (14 329) | 10 943 | (25 272) |
Kompensata |
|
|
|
|
|
| (10 943) | 10 943 |
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
| (12 941) | (1 388) | - | - | (14 329) | - | (14 329) |
* Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wartości niematerialnych w głównej mierze dotyczy relacji z klientami w kwocie 10 379 tys. zł, prac rozwojowych w kwocie 6 575 tys. zł oraz znaków towarowych i pozostałych wartości niematerialnych w łącznej kwocie 3 903 tys. zł.
** Grupa nie rozpoznała aktywów na podatek odroczony od strat podatkowych z zysków kapitałowych w Vercom S.A. w kwocie 2 905 tys. zł z uwagi na brak pewności realizacji aktywa w przyszłości.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
W okresach objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa zrealizowała następujące inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe, z wyłączeniem zwiększeń wynikających z połączenia jednostek:
w tys. zł |
|
| 01.01.2025-31.12.2025 |
| 01.01.2024-31.12.2024 |
Powierzchnia biurowa |
|
| 949 |
| 83 |
Sprzęt i infrastruktura sieci telekomunikacyjnych |
|
| 1 473 |
| 1 587 |
Serwery i sprzęt IT |
|
| 3 912 |
| 2 632 |
Środki transportu |
|
| 198 |
| 25 |
Pozostałe |
|
| 704 |
| 63 |
Środki trwałe w budowie, w tym: |
|
| (858) |
| 2 119 |
poniesione nakłady |
|
| 7 493 |
| 7 608 |
leasing zwrotny |
|
| (8 351) |
| (5 489) |
|
|
| 6 378 |
| 6 509 |
Na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz na dzień 31 grudnia 2024 r. Grupa nie miała istotnych zobowiązań umownych do nabycia rzeczowych aktywów trwałych.
W poniższej tabeli przedstawiono zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych wg grup rodzajowych w okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2025 r. oraz 31 grudnia 2024 r.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
w tys. zł |
| Grunty | Powierzchnia biurowa | Urządzenia techniczne | Środki transportu | Inne środki trwałe | Środki trwałe w budowie | Ogółem |
Wartość początkowa |
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 1 stycznia 2024 r. |
| 37 | 1 615 | 40 834 | 403 | 1 209 | 599 | 44 697 |
Zwiększenia |
| - | 83 | 4 219 | 25 | 63 | 7 607 | 11 997 |
Zmniejszenia |
| - | (237) | (694) | 10 | 63 | (76) | (934) |
Odpis z tytułu utraty wartości (-) |
| - | (561) | (132) | - | (250) | - | (943) |
Reklasyfikacje / przeniesienia |
| - | - | 2 035 | - | 299 | - | 2 334 |
Przeniesienie środków trwałych do leasingu |
| - | - | - | - | - | (5 489) | (5 489) |
Różnice kursowe z przeliczenia |
| - | (12) | (131) | - | (8) | (2) | (153) |
Stan na dzień 31 grudnia 2024 r. |
| 37 | 888 | 46 131 | 438 | 1 376 | 2 639 | 51 509 |
Zwiększenia |
| - | 949 | 5 385 | 198 | 704 | 7 493 | 14 729 |
Zwiększenia z tytułu nabycia jednostek |
| - | 628 | 1 732 | 805 | 2 106 | - | 5 271 |
Wykup środków trwałych z leasingu |
| - | - | 20 647 | 862 | 19 | - | 21 528 |
Zmniejszenia |
| - | (113) | (3 047) | (824) | (859) | (131) | (4 974) |
Reklasyfikacje / przeniesienia |
| - | 58 | 238 | - | (132) | (270) | (106) |
Przeniesienie środków trwałych do leasingu |
| - | - | - | - | - | (8 351) | (8 351) |
Różnice kursowe z przeliczenia |
| (1) | (20) | (418) | - | (19) | (8) | (466) |
Stan na dzień 31 grudnia 2025 r. |
| 36 | 2 390 | 70 668 | 1 479 | 3 195 | 1 372 | 79 140 |
Umorzenie |
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 1 stycznia 2024 r. |
| (15) | (763) | (25 668) | (305) | (695) | - | (27 446) |
Amortyzacja |
| - | (218) | (3 306) | (48) | (310) | - | (3 882) |
Zmniejszenia |
| - | 233 | 689 | (10) | (63) | - | 849 |
Odpis z tytułu utraty wartości (-) |
| - | 445 | 111 | - | 250 | - | 806 |
Reklasyfikacje / przeniesienia |
| - | - | (2 035) | - | (299) | - | (2 334) |
Różnice kursowe z przeliczenia |
| (1) | 4 | 142 | - | 5 | - | 150 |
Stan na dzień 31 grudnia 2024 r. |
| (16) | (299) | (30 067) | (363) | (1 112) | - | (31 857) |
Amortyzacja |
| - | (355) | (4 163) | (130) | (879) | - | (5 527) |
Wykup środków trwałych z leasingu |
| - |
| (20 633) | (862) | (19) | - | (21 514) |
Zmniejszenia |
| - | 113 | 2 913 | 169 | 801 | - | 3 996 |
Reklasyfikacje / przeniesienia |
| - | - | 33 |
| 91 | - | 124 |
Różnice kursowe z przeliczenia |
| (2) | 7 | 282 |
| 12 | - | 299 |
Stan na dzień 31 grudnia 2025 r. |
| (18) | (534) | (51 635) | (1 186) | (1 106) | - | (54 479) |
Wartość księgowa |
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2024 r. |
| 21 | 589 | 16 064 | 75 | 264 | 2 639 | 19 652 |
Na dzień 31 grudnia 2025 r. |
| 18 | 1 856 | 19 033 | 293 | 2 089 | 1 372 | 24 661 |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa zrealizowała następujące inwestycje w prawa do korzystania z aktywów, nie wynikające z połączenia jednostek:
w tys. zł |
|
| 01.01.2025-31.12.2025 |
| 01.01.2024-31.12.2024 |
Powierzchnia biurowa i serwerownie |
|
| 8 698 |
| 4 973 |
Serwery i sprzęt IT |
|
| 15 892 |
| 5 925 |
Środki transportu |
|
| 1 791 |
| 1 102 |
|
|
| 26 381 |
| 12 000 |
Zwiększenie praw z tytułu użytkowania aktywów w okresie obejmującym niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe wynikało przede wszystkim z zawarcia nowych oraz aktualizacji obecnych umów najmu serwerów oraz sprzętu IT (głównie modernizacje) w łącznej kwocie 14 804 tys. zł oraz aktualizacji umów najmu powierzchni operacyjnej pod infrastrukturę telekomunikacyjną w wartości 1 087 tys. zł.
Ponadto w 2025 roku Grupa zawarła szereg umów najmu powierzchni biurowych (w tym m.in. najem powierzchni biurowych w Krakowie, użytkowanych zarówno przez spółki z segmentu cyber_Folks jak i Vercom, w łącznej kwocie 3 662 tys. zł), jak również zaktualizowała umowy najmu powierzchni w serwerowniach (kolokacja).
W poniższej tabeli przedstawiono zmiany stanu prawa do korzystania z aktywów w okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2025 r. oraz 31 grudnia 2024 r.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
| Powierzchnia biurowa i serwerownie | Sprzęt IT, serwery | Środki transportu | Inne rzeczowe aktywa trwałe | Ogółem | |
Wartość początkowa |
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 1 stycznia 2024 r. |
| 29 279 | 29 420 | 19 210 | 505 | 78 414 |
Zwiększenia |
| 6 662 | 435 | 1 102 | - | 8 199 |
Przeniesione ze środków trwałych w budowie |
| - | 5 489 | - | - | 5 489 |
Zmniejszenia |
| (13 576) | (194) | (37) | - | (13 807) |
Różnice kursowe z przeliczenia |
| (82) | - | - | - | (82) |
Reklasyfikacje / przeniesienia |
| (1 132) | 1 132 | - | - | (0) |
Stan na dzień 31 grudnia 2024 r. |
| 21 151 | 36 282 | 20 275 | 505 | 78 213 |
Zwiększenia |
| 8 698 | 7 541 | 1 791 | - | 18 030 |
Zwiększenia z tytułu nabycia jednostek |
| 16 472 | 2 615 | 10 | 12 | 19 109 |
Przeniesione ze środków trwałych w budowie |
| - | 8 351 | - | - | 8 351 |
Wykup środków trwałych z leasingu |
| - | (20 647) | (862) | (19) | (21 528) |
Zmniejszenia |
| (6 056) | (1 445) | (478) | (493) | (8 472) |
Reklasyfikacje / przeniesienia |
| 411 | (1 185) | - | - | (774) |
Różnice kursowe z przeliczenia |
| (104) | - | - | - | (104) |
Stan na dzień 31 grudnia 2025 r. |
| 40 572 | 31 512 | 20 736 | 5 | 92 825 |
Umorzenie |
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 1 stycznia 2024 r. |
| (16 773) | (19 524) | (4 246) | (505) | (41 048) |
Amortyzacja |
| (5 621) | (5 422) | (1 641) | - | (12 684) |
Zmniejszenia |
| 11 844 | 194 | 37 | - | 12 075 |
Reklasyfikacje / przeniesienia |
| 438 | (438) | - | - | - |
Różnice kursowe z przeliczenia |
| 107 | - | - | - | 107 |
Stan na dzień 31 grudnia 2024 r. |
| (10 005) | (25 190) | (5 850) | (505) | (41 550) |
Amortyzacja |
| (8 515) | (9 116) | (1 974) | (7) | (19 612) |
Zwiększenia z tytułu nabycia jednostek |
| - | (23) | - | - | (23) |
Wykup środków trwałych z leasingu |
| - | 20 633 | 862 | 19 | 21 514 |
Zmniejszenia |
| 4 708 | 1 305 | 478 | 490 | 6 981 |
Reklasyfikacje / przeniesienia |
| (638) | 1 413 | - | - | 775 |
Różnice kursowe z przeliczenia |
| 96 | - | - | - | 96 |
Stan na dzień 31 grudnia 2025 r. |
| (14 354) | (10 978) | (6 484) | (3) | (31 819) |
Wartość księgowa |
|
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2024 r. |
| 11 146 | 11 092 | 14 425 | - | 36 663 |
Na dzień 31 grudnia 2025 r. |
| 26 218 | 20 534 | 14 252 | 2 | 61 006 |
W okresach objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa poniosła następujące inwestycje w wartości niematerialne, z wyłączeniem zwiększeń wynikających z połączenia jednostek:
w tys. zł |
|
| 01.01.2025-31.12.2025 |
| 01.01.2024-31.12.2024 |
Prace rozwojowe |
|
| 31 996 |
| 18 370 |
Pozostałe wartości niematerialne |
|
| 2 108 |
| 2 965 |
Wartości niematerialne w trakcie realizacji* |
|
| 426 |
| (104) |
|
|
| 34 530 |
| 21 231 |
* Kwota minus 104 tys. zł odnosi się do zmiany wartości niematerialnych w trakcie realizacji, tj. poniesione w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2024 r. nakłady wyniosły 1 076 tys. zł, zakończone i przyjęte do ewidencji wartości niematerialne wyniosły 1 180 tys. zł, z czego 641 tys. zł poniesione było w roku 2023.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
w tys. zł |
| Wartość | Znaki towarowe | Relacje | Prace rozwojowe | Oprogramowanie wewnętrznie wytworzone | Pozostałe | Pozostałe | Ogółem |
Wartość początkowa |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 1 stycznia 2024 r. |
| 488 813 | 35 307 | 96 699 | 13 303 | 33 942 | 20 796 | 641 | 689 501 |
Zwiększenia z tytułu nabycia |
| - | - | - | 18 370 | - | 1 785 | 1 076 | 21 231 |
Reklasyfikacje / przeniesienie |
| - | - | - | (6 885) | 6 885 | 1 180 | (1 180) | - |
Zwiększenia z tytułu nabycia jednostek |
| 270 | - | - | - | - | - | - | 270 |
Zmniejszenia |
| - | - | - | - | - | (11 960) | - | (11 960) |
Różnice z przeliczenia |
| 10 782 | - | 699 | - | (96) | (5) | - | 11 380 |
Stan na dzień 31 grudnia 2024 r. |
| 499 865 | 35 307 | 97 398 | 24 788 | 40 731 | 11 796 | 537 | 710 422 |
Zwiększenia z tytułu nabycia |
| - | - | - | 31 996 | - | 1 309 | 1 225 | 34 530 |
Reklasyfikacje / przeniesienie |
| - | - | - | (24 389) | 24 395 | 799 | (799) | 6 |
Zwiększenia z tytułu nabycia jednostek |
| 499 532 | 29 444 | 105 884 | 4 866 | 28 572 | 1 565 | 258 | 670 121 |
Zmniejszenia |
| - | - | - | (273) | (3 801) | (813) | - | (4 887) |
Różnice kursowe z przeliczenia |
| (37 244) | - | (2 768) | - | (186) | (65) | - | (40 263) |
Stan na dzień 31 grudnia 2025 r. |
| 962 153 | 64 751 | 200 514 | 36 988 | 89 711 | 14 591 | 1 221 | 1 369 929 |
Umorzenie |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 1 stycznia 2024 r. |
| - | (10 182) | (33 123) | - | (16 058) | (15 746) | - | (75 109) |
Amortyzacja |
| - | (3 314) | (6 628) | - | (5 854) | (2 081) | - | (17 877) |
Zmniejszenia |
| - | - | - | - | - | 11 960 | - | 11 960 |
Różnice z przeliczenia |
| - | - | (79) | - | 53 | 14 | - | (12) |
Reklasyfikacje / przeniesienie |
| - | - | - | - | 78 | - | - | 78 |
Stan na dzień 31 grudnia 2024 r. |
| - | (13 496) | (39 830) | - | (21 781) | (5 853) | - | (80 960) |
Amortyzacja |
| - | (5 862) | (13 426) | - | (18 739) | (2 920) | - | (40 947) |
Zmniejszenia |
| - | - | - | - | 3 801 | 813 | - | 4 614 |
Reklasyfikacje / przeniesienie |
| - | - | - | - | 2 | - | - | 2 |
Różnice z przeliczenia |
| - | - | 537 | - | 131 | 32 | - | 700 |
Stan na dzień 31 grudnia 2025 r. |
| - | (19 358) | (52 719) | - | (36 586) | (7 928) | - | (116 591) |
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 1 stycznia 2024 r. |
| (1 228) | (2 065) | - | - | (828) | - | - | (4 121) |
Zwiększenie |
| (3 883) | - | - | - | - | - | - | (3 883) |
Różnice kursowe z przeliczenia |
| 50 | - | - | - | 15 | - | - | 65 |
Stan na dzień 31 grudnia 2024 r. |
| (5 061) | (2 065) | - | - | (813) | - | - | (7 939) |
Różnice kursowe z przeliczenia |
| 174 | - | - | - | 28 | - | - | 202 |
Stan na dzień 31 grudnia 2025 r. |
| (4 887) | (2 065) | - | - | (785) | - | - | (7 737) |
Wartość netto |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2024 r. |
| 494 804 | 19 746 | 57 568 | 24 788 | 18 137 | 5 943 | 537 | 621 523 |
Na dzień 31 grudnia 2025 r. |
| 957 266 | 43 328 | 147 795 | 36 988 | 52 340 | 6 663 | 1 221 | 1 245 601 |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Dane dotyczące wartości firmy przedstawia poniższa tabela:
w tys. zł |
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 |
Segment Vercom |
| 335 065 |
| 370 400 |
Segment cyber_Folks |
| 144 180 |
| 124 403 |
Segment e-commerce |
| 478 021 |
| - |
Wartość firmy razem |
| 957 266 |
| 494 803 |
Poniższa tabela przedstawia zmianę stanu wartości firmy w okresach sprawozdawczych:
|
| Okres sprawozdawczy zakończony | ||
w tys. zł |
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 |
Wartość firmy na początek okresu |
| 494 804 |
| 487 585 |
Nabycie jednostek: |
|
|
|
|
Otree |
| - |
| 270 |
Shoper S.A. |
| 466 548 |
| - |
APILO Sp. z o.o. |
| 11 474 |
| - |
Sempire Europe Sp. z o.o. |
| - |
| - |
Hosterion S.R.L. |
| 21 511 |
| - |
Różnice kursowe z przeliczenia waluty funkcjonalnej na walutę prezentacji |
| (37 070) |
| 10 832 |
Wartość firmy razem |
| 957 266 |
| 498 687 |
Odpis z tytułu utraty wartości |
| - |
| (3 883) |
Wartość firmy na koniec okresu |
| 957 266 |
| 494 804 |
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 r. Grupa nabyła kontrolę nad jednostką Shoper S.A. wraz z jej jednostkami zależnymi, w związku z czym wartość firmy zwiększyła się o kwotę 478 022 tys. zł. Ponadto Grupa nabyła kontrolę nad jednostką Hosterion S.R.L. z siedzibą w Rumunii, co wpłynęło na ujęcie wartości firmy w kwocie 21 511 tys. zł. Rozliczenie powyższych transakcji zostało opisane w nocie 20.
Zmiana wartości firmy o kwotę minus 37 070 tys. zł w roku 2025 wynikała z różnic kursowych z przeliczenia (2024 r.: plus 10 832 tys. zł).
Prace rozwojowe i Oprogramowanie wewnętrznie wytworzone
Prace rozwojowe w segmencie cyber_Folks są związane z rozwojem produktów, należą do nich w szczególności:
cyber_Admin (dawniej SerwerPanel 2.0) - platforma hostingowa, która zapewni klientom stabilność usług, większą szybkość oraz bezpieczeństwo. Dzięki autorskiemu rozwiązaniu Spółka dominująca uniezależni się od rozwiązań komercyjnych, a przede wszystkim będzie w stanie natychmiast reagować na potrzeby klientów;
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Partners – interaktywne środowisko online, które umożliwia sprzedaż i zakup usług związanych z obecnością online. Marketplace tworzący ekosystem biznesowy, który sprzyja nawiązaniu współpracy między różnymi firmami i przedsiębiorcami. Projekt został zakończony w 2025 r.
cyber_mind - innowacyjny system oparty na sztucznej inteligencji, stworzony w celu efektywnej współpracy między inteligentnymi agentami, które działają w oparciu o modele LLM (Large Language Models), lokalne modele AI oraz różnorodne źródła danych. Dzięki swojej modułowej budowie, cyber_Mind umożliwia elastyczne dostosowanie do specyficznych potrzeb firmy, oferując nowe możliwości automatyzacji procesów i usprawnienia działalności operacyjnej, od obsługi klienta, przez zarządzanie infrastrukturą, aż po działania marketingowe i sprzedażowe.
Prace rozwojowe w segmencie Vercom obejmują nakłady poniesione na rozwijanie funkcjonalności platformy wielokanałowej komunikacji gotowej do wysyłki zarówno pojedynczych jak i dużych ilości komunikatów sms, mms, e-mail, RCS oraz komunikatów push, w toku ich wytwarzania. Należą do nich w szczególności:
Message Flow - projekt zakłada stworzenie nowej platformy skierowanej do dużych i średnich klientów pod nazwą MessageFlow. Istotnym elementem usługi MessageFlow będzie możliwość wysyłki wiadomości poprzez wiele kanałów komunikacji, takich jak sms, email, wiadomości typu push (zarówno w wersji webowej jak również mobilnej) oraz docelowo również z wykorzystaniem zewnętrznych aplikacji jak np. WhatsApp, Viber czy RCS (tzw. kanał OTT). Dzięki integracji usług w ramach jednego API, Vercom zyska możliwość jeszcze efektywniejszej sprzedaży usług.
Funkcje AI - projekt obejmuje prace nad nowymi usługami wykorzystującymi sztuczną inteligencję (AI) w trzech kluczowych obszarach: (i) wykrywanie nadużyć, (ii) generowanie treści, (iii) zwiększenie efektywności usług. Dzięki nowym narzędziom, klienci zyskają m.in. możliwość jeszcze prostszego, automatycznego tworzenia tzw. landing page'y, szablonów graficznych a także sugestie dotyczące treści wiadomości i optymalnego momentu wysyłek dopasowanego do profilu konkretnego odbiorcy. Rozszerzenie pakietu narzędzi do monitorowania nadużyć pozwoli natomiast na zwiększenie bezpieczeństwa infrastruktury oraz pozwoli zautomatyzować szereg manualnych procesów.
SMSC Hub - celem projektu jest zastąpienie dotychczasowych rozwiązań stosowanych w grupie oraz scentralizowanie połączenia z operatorami telekomunikacyjnymi oraz dostawcami dla wszystkich projektów korzystających z komunikacji SMS (docelowo również z usług opartych o kanały MMS oraz RCS).
RCS Flow – celem projektu jest wykorzystanie dynamicznie rosnącego rynku komunikacji opartej o kanał RCS (ang. „Rich Communication Services”). Projekt zakłada stworzenie nowoczesnej platformy z intuicyjnym interfejsem graficznym i rozbudowanym silnikiem automatyzacji, umożliwiającym projektowanie złożonych scenariuszy komunikacji. Nowa usługa będzie dedykowana firmom, które chcą skutecznie angażować klientów wykorzystując interaktywne formy komunikacji bogate w multimedia, przyciski, karuzele produktowe – bezpośrednio w domyślnej aplikacji wiadomości na swoim telefonie.
StoreLift – celem projektu jest stworzenie platformy, która umożliwi uproszczenie procesu wdrażania oraz zarządzania programami lojalnościowymi. Platforma StoreLift będzie oferowana w modelu white-label i będzie skierowana przede wszystkim do małych i średnich firm z branży retail oraz e-commerce.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Dzięki szerokim możliwościom personalizacji, elastycznym planom subskrypcyjnym oraz zaawansowanym narzędziom analitycznym, klienci będą mogli skutecznie zwiększać zaangażowanie swoich klientów jednocześnie minimalizując koszty i ryzyka związane z rozwojem własnych systemów. Projekt został zakończony w grudniu 2025.
Prace rozwojowe w segmencie e-commerce dotyczą w głównej mierze rozwoju oprogramowania Shoper oraz usług komplementarnych. Prace te obejmują między innymi:
Nowa wersja edytora SVE - Opracowanie i wdrożenie nowej wersji edytora treści (SVE), obejmujące zmiany architektury i interfejsu użytkownika. Projekt ma na celu zwiększenie użyteczności systemu i ograniczenie barier wejścia dla nowych klientów, co wspiera wzrost przychodów.
Storefront i SVE – rozwój pod nowe szablony. Rozbudowa komponentów technologii Storefront i edytora SVE w celu zapewnienia kompatybilności z nowymi szablonami oraz poprawy skalowalności systemu. Zwiększenie stabilności i możliwości obsługi dużych wdrożeń, wzmacniające konkurencyjność platformy.
Cross-Border – rozwój platformy. Rozszerzenie funkcjonalności platformy w obszarze sprzedaży zagranicznej, w tym walut, języków, aplikacji i integracji logistycznych. Poszerzenie rynku docelowego platformy i zwiększenie potencjału generowania przychodów.
Shoper App Store – pakietyzacja aplikacji. Wdrożenie mechanizmu pakietyzacji aplikacji umożliwiającego elastyczne modele funkcjonalne i cenowe. Zwiększenie elastyczności modelu przychodowego i atrakcyjności ekosystemu.
Shoper ONE (centralna usługa tożsamości). Wytworzenie i wdrożenie centralnego systemu tożsamości (SSO), zwiększającego funkcjonalność platformy oraz potencjał konwersji. Poprawa konwersji i doświadczenia użytkownika oraz zwiększenie potencjału monetyzacji.
Big Data i Data API. Budowa warstwy Big Data oraz Data API, umożliwiających zaawansowane przetwarzanie, analizę i komercyjne wykorzystanie danych. Optymalizacja procesów operacyjnych oraz rozwój przewagi konkurecyjnej opartej na analizie danych.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe, wykonane w ramach danego przedsięwzięcia, są oceniane przez Zarząd Spółki dominującej pod względem kryteriów ich ujmowania jako składnika wartości niematerialnych:
a)możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży:
Grupa posiada zarówno kompetencje jak i środki techniczne i inne, niezbędne do ukończenie prac rozwojowych.
b)zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży:
W ramach segmentu cyber_Folks prace rozwojowe obejmują w szczególności rozwój własnego CRM oraz dedykowanego panelu do zarządzania usługami, które pozwalają na zwiększenie efektywności obsługi klientów oraz zapewniają większą automatyzację procesów. Dodatkowo rozwijane są narzędzia takie jak marketplace, kreator stron internetowych oraz inne rozwiązania wspierające prowadzenie działalności online przez klientów. Rozwijanie funkcjonalności platform jest kluczowe, aby Grupa mogła utrzymać
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
konkurencyjność swoich usług.
W ramach segmentu Vercom sprzedaż usług opartych o platformy wielokanałowej komunikacji elektronicznej jest podstawowym przedmiotem działalności Grupy, dlatego prace rozwojowe w zakresie rozwijania funkcjonalności platform są niezbędne z punktu widzenia podtrzymania konkurencyjności usług oferowanych przez Grupę.
Sprzedaż usług segmentu e-commerce tj. rozwiązania zapewniające klientom kompleksowe wsparcie sprzedaży online oraz automatyzujące procesy biznesowe jest możliwa dzięki ciągłemu udoskonalaniu platformy Shoper oraz rozwiązań pokrewnych. Z tego powodu niezbędne są działania rozwojowe, które pozwolą udoskonalać platformy i utrzymać przewagę konkurencyjną oferowanych usług.
c)zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; oraz
d)sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Między innymi jednostka może udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych:
Wszystkie nakłady na prace rozwojowe dotyczą kluczowych aktywów Grupy, w oparciu o które Grupa sprzedaje swoje usługi.
e)dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
Grupa finansuje ponoszone nakłady na prace rozwojowe ze środków generowanych z działalności operacyjnej, jednakże posiada również dostęp do długoterminowych źródeł finansowania, w związku z tym dostępność stosownych środków finansowych nie budzi wątpliwości. Grupa posiada również stosowne środki techniczne i inne tj. w szczególności zespół doświadczonych programistów i kooperantów, świadczących na rzecz Grupy usługi w zakresie programowania;
f)możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych:
Grupa prowadzi ewidencję kosztów prac rozwojowych w sposób umożliwiający ich wiarygodne ustalenie oraz jednoznaczne przyporządkowanie do poszczególnych projektów. Nakłady są identyfikowane na podstawie danych z systemów księgowych i controllingowych, co zapewnia rzetelne ujęcie kosztów wytwarzanego składnika wartości niematerialnych.
Nakłady poniesione na realizację prac rozwojowych po ich ukończeniu przenoszone są do pozycji wartości niematerialnych Oprogramowanie wewnętrznie wytworzone.
W roku obrotowym oraz w roku porównawczym Grupa nie rozpoznała kosztów o charakterze prac badawczych.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Relacje z klientami stanowią aktywa niematerialne przejęte w ramach nabycia jednostek. Zwiększenie wartości pozycji w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 r. wynikało z nabytych, w ramach akwizycji nowych jednostek zależnych, baz klienckich, tj. Shoper S.A. (93 940 tys. zł), Apilo Sp. z o.o.
(2 838 tys. zł), Sempire Sp. z o.o. (1 875 tys. zł) oraz Hosterion S.R.L. (7 172 tys. zł). Ustalony dla nabytych wartości niematerialnych okres ekonomicznej użyteczności wynosi odpowiednio: 15 lat dla jednostek Shoper i Hosterion oraz 5 lat dla jednostek Apilo oraz Sempire. Transakcje akwizycyjne oraz sposób ustalenia wartości godziwej nabytych wartości niematerialnych został przedstawiony w nocie 20.
Znaki towarowe
W pozycji znaki towarowe ujęte są zarejestrowane znaki towarowe przejętych jednostek. Znaki towarowe nabyte w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 r. to wartości niematerialne związane z jednostkami z Grupy Shoper, tj. znak towarowy Shoper (22 858 tys. zł), Apilo (2 188 tys. zł) oraz Sempire (4 398 tys. zł). Grupa przyjęła okres ekonomicznej użyteczności 10 lat dla znaku towarowego Shoper, 7 lat dla znaku Sempire oraz 5 lat dla znaku Apilo. Transakcje akwizycyjne oraz sposób ustalenia wartości godziwej nabytych wartości niematerialnych został przedstawiony w nocie 20.
Pozostałe wartości niematerialne
W pozycji pozostałych wartości niematerialnych Grupa ujmuje w głównej mierze nabyte oprogramowania.
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 r. Grupa poniosła w głównej mierze nakłady w segmencie e-commerce na zakup licencji do platformy HubSpot, która integruje marketing, sprzedaż i obsługę klienta w jednym systemie. Ponadto w ramach dokonanych w 2025 r. akwizycji jednostek zależnych, Grupa nabyła dodatkowe oprogramowania o wartości 1 566 tys. zł.
Zobowiązanie do nabycia
Na dzień 31 grudnia 2025 r. Grupa posiadała zobowiązania umowne do nabycia wartości niematerialnych, tj. licencji na oprogramowania. Do realizacji zobowiązania w kwocie 121 tys. EUR dojdzie w czerwcu 2026 r., a w kwocie 115 tys. EUR w lipcu 2026 r.
Aktywa analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć wystąpią przesłanki wskazujące na to, iż składnik aktywów mógł stracić na wartości oraz corocznie dla wartości firmy i wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, lub które nie są jeszcze dostępne do użytkowania.
Nie stwierdzono istnienia przesłanek, które mogłyby wskazywać iż jakikolwiek składnik aktywów Grupy mógł stracić na wartości. W związku z tym test został przeprowadzony dla wartości firmy i prac rozwojowych w toku wytwarzania przypisanych do dziewięciu wyodrębnionych ośrodków lub grup ośrodków generujących środki pieniężne, które w ocenie Zarządu Jednostki dominującej odpowiadają segmentom operacyjnym (nie są większe niż segment operacyjny przed agregacją), tj.:
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
w segmencie Vercom trzy ośrodki generujące środki pieniężne tj. i) Vercom Polska – Vercom S.A. i jej jednostki zależne prowadzące działalność na terytorium Polski, ii) Vercom Czechy - spółka ProfiSMS prowadząca działalność na terytorium Czech oraz iii) Grupa MailerLite (Reszta świata) prowadząca działalność w głównej mierze na rynku amerykańskim, a także na rynku europejskim. Walutę funkcjonalną ośrodka generującego środki pieniężne Grupa MailerLite stanowi dolar amerykański z uwagi na fakt, iż większość przychodów ze sprzedaży generowana jest w USD.
w segmencie sprawozdawczym cyber_Folks trzy ośrodki generujące środki pieniężne tj. i) cyber_Folks Polska - Spółka dominująca i jej jednostki zależne prowadzące działalność na terytorium Polski, ii) cyber_Folks Rumunia – obejmujący jednostki zależne prowadzące działalność na terytorium Rumunii oraz iii) cyber_Folks - Chorwacja obejmujący jednostki zależne prowadzące działalność na rynku chorwackim.
w segmencie sprawozdawczym e-commerce 3 ośrodki generujące środki pieniężne tj. Shoper S.A. i osobno jej jednostka zależna APILO Sp. z o.o. oraz jednostka stowarzyszona Sellintegro Sp. z o.o. Wszystkie jednostki z segmentu e-commerce prowadzą działalność głównie na terytorium Polski.
Wartość odzyskiwalną poszczególnych ośrodków oraz grup ośrodków generujących środki pieniężne stanowi wartość użytkowa oszacowana metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych na podstawie sporządzonych projekcji finansowych.
Zarząd Jednostki dominującej ustalając wszystkie poniższe założenia kierował się danymi historycznymi realizowanymi przez spółki danego ośrodka generującego środki pieniężne skorygowanymi, tam gdzie było to zasadne, o przewidywania Zarządu co do rozwoju sytuacji tych segmentów w przyszłości.
Przyjęto 5-letni okres prognozy. Współczynnik D/E określa relację zadłużenia do rynkowej wartości kapitałów własnych. Rynkowa wartość współczynnika została przyjęta na podstawie analizy spółek działających w porównywalnych sektorach. Współczynnik beta jest współczynnikiem ryzyka systematycznego. Rynkowa wartość współczynnika beta została przyjęta na podstawie analizy korelacji pomiędzy stopami zwrotu z inwestycji w akcje spółek działających w porównywalnych sektorach i stopami zwrotu z indeksów rynkowych.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Wpływ na przyszłe wyniki finansowe i w efekcie na wartość użytkową tej grupy ośrodków generujących środki pieniężne mają:
| cyber_Folks |
| Vercom |
| e-commerce | ||||||
| Polska | Rumunia | Chorwacja |
| Polska | Czechy | Reszta świata (MailerLite) |
| Shoper (Polska) | Apilo (Polska) | Sellintegro (Polska) |
Okres projekcji | do 2030 | do 2030 | do 2030 |
| do 2030 | do 2030 | do 2030 |
| do 2030 | do 2030 | do 2030 |
Projekcje w ujęciu | nominalnym | nominalnym | nominalnym |
| nominalnym | nominalnym | nominalnym |
| nominalnym | nominalnym | nominalnym |
Stopa wolna od ryzyka | 5,2% | 6,8% | 3,3% |
| 5,2% | 4,5% | 4,16% |
| 5,2% | 5,2% | 5,2% |
Stopa dyskonta przed opodatkowaniem | 9,5% | 12,3% | 7,8% |
| 10,2% | 9,1% | 8,6% |
| 9,6% | 13,2% | 9,3% |
Stopa dyskonta po opodatkowaniu | 8,2% | 10,7% | 6,7% |
| 8,2% | 7,4% | 6,77% |
| 8,3% | 11,2% | 8,2% |
Stopa wzrostu w okresie rezydualnym | 2,5% | 2,5% | 1,5% |
| 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| 2,5% | 2,5% | 2,5% |
Dynamika wzrostu ARPU (średni przychód na klienta) | w 1 roku 9,7%, w 2-gim:5,5%, w kolejnych 4,8% | w 1 roku 14,5%, w 2-gim 0%, w kolejnych 5,8% | w 1 roku 2,8%, w kolejnych 2,2% |
| 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| 10,00% | 7,60% | 2,5% |
Dynamika churnu (wskaźnik utraty klientów) głównych usług | 20,30% | w 1 roku -4,5%, w kolejnych 10,1% | 4,6% |
| n/a | n/a | n/a |
| 36,3% | 49,0% | 1,8% |
Zmiana liczby klientów | n/a | n/a | n/a |
| 0,0% | 0,0% | 0,0% |
| n/a | n/a | n/a |
Nadwyżka wartości odzyskiwalnej nad wartością księgową na dzień 31 grudnia 2025 r. dla poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne przedstawiała się następująco:
| cyber_Folks |
| Vercom |
| e-commerce | ||||||
| Polska | Rumunia | Chorwacja |
| Polska | Czechy | Reszta świata (MailerLite) |
| Shoper (Polska) | Apilo (Polska) | Sellintegro (Polska) |
Nadwyżka wartości odzyskiwalnej nad wartością księgową | 1 012 867 | 129 837 | 18 739 |
| 291 644 | 69 707 | 721 025 |
| 105 753 | 5 135 | 10 600 |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Racjonalnie możliwe zmiany pojedynczych kluczowych założeń, które powodują zrównanie wartości odzyskiwalnych i wartości księgowej grupy ośrodków generujących środki pieniężne, w porównaniu do założeń przyjętych do testów na utratę wartości przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2025 r.:
| cyber_Folks |
| Vercom |
| e-commerce | ||||||
| Polska | Rumunia | Chorwacja |
| Polska | Czechy | Reszta świata (MailerLite) |
| Shoper (Polska) | Apilo (Polska) | Sellintegro (Polska) |
Dynamika ARPU rocznego (średni przychód na klienta) w każdym roku | -13,5% | -9,9% | -4,9% |
| n/a | n/a | n/a |
| -2,7% | -14,0% | -1,3% |
Dynamika churnu (wskaźnik utraconych klientów) | 18,4 p.p. | 10,2 p.p. | 6,7 p.p. |
| -9,7% | -16,0% | -13,8% |
| 3,9 p.p. | -10,5 p.p. | 0,3 p.p. |
Zmiana liczby nowych klientów w każdym roku | -60,0% | n/a | -95,0% |
| n/a | n/a | n/a |
| -3,1% | -16,0% | -3,5% |
Zmiana liczby komunikatów | n/a | n/a | n/a |
| -9,9% | -16,0% | -14,1% |
| n/a | n/a | n/a |
Zmiana stopy dyskonta | 42,0 p.p. | 17,1 p.p. | 12,3 p.p. |
| 17,9 p.p. | 84,4 p.p. | 21,04 |
| 0,6 p.p. | 25,00% | 1,5 p.p. |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa dokonała nabycia ujawnionych poniżej jednostek zależnych. W tabeli zaprezentowano wartość godziwą całkowitej przekazanej zapłaty oraz wartość godziwą nabytych aktywów netto w odniesieniu do każdej nabytej jednostki zależnej na dzień objęcia kontroli
Nabycia jednostek w okresie | Shoper S.A. | APILO | Sempire Europe | Hosterion S.R.L. | Razem |
Wartość godziwa (przekazana zapłata) nowo objętych akcji / udziałów | 525 902 | 14 747 | 6 878 | 28 509 | 576 036 |
Łączna cena nabycia | 525 902 | 14 747 | 6 878 | 28 509 | 576 036 |
|
|
|
|
|
|
Nabycia jednostek w okresie | Shoper S.A. | APILO | Sempire Europe | Hosterion S.R.L. | Razem |
w tys. złotych |
|
|
|
|
|
Wartości niematerialne | 144 651 | 11 440 | 7 267 | 7 231 | 170 589 |
Rzeczowe aktywa trwałe | 3 222 | 123 | 1 711 | 216 | 5 272 |
Prawo do użytkowania aktywów | 14 678 | 222 | 4 186 | - | 19 086 |
Pożyczki udzielone | 2 718 | - | - | - | 2 718 |
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 587 | 379 | - | - | 966 |
Należności handlowe | 12 683 | 1 047 | 1 857 | 32 | 15 619 |
Odpis aktualizujący wartość należności | (1 892) | (142) | (486) | - | (2 520) |
Należności z tytułu podatku dochodowego | 2 | - | - | - | 2 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 34 517 | 454 | 5 716 | 4 470 | 45 157 |
Pozostałe aktywa | 1 510 | 25 | 1 408 | 145 | 3 088 |
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | - | 2 718 | - | - | 2 718 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 15 978 | 223 | 4 212 | - | 20 413 |
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 21 941 | 2 118 | 1 748 | 1 157 | 26 964 |
Zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów | 19 280 | - | - | - | 19 280 |
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego | 1 337 | - | 99 | 308 | 1 744 |
Zobowiązania z tytułu innych rozliczeń publ-praw | 3 784 | 144 | 560 | 236 | 4 724 |
Zobowiązania handlowe | 11 362 | 305 | 609 | 384 | 12 660 |
Zobowiązania z tytułu umów z klientami | 17 122 | 1 156 | - | 1 575 | 19 853 |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 2 922 | 325 | 645 | 103 | 3 995 |
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | 2 | - | 3 | - | 5 |
Nabyte aktywa i przejęte zobowiązania netto | 118 948 | 6 559 | 13 783 | 8 331 | 147 621 |
Aktywa netto przypadające udziałom niekontrolującym | 59 593 | 3 286 | 6 905 | 1 333 | 71 117 |
Wartość firmy | 466 547 | 11 474 | - | 21 511 | 499 532 |
Nabycie grupy Shoper
W dniu 29 listopada 2024 r. Spółka dominująca zawarła z MODHAUS Sp. z o.o., K_K Fundacja Rodzinną, R_E Fundacją Rodzinną, KFF Holding SCSp oraz V4C Poland Plus Fund S.C.A. SICAV FIAR przedwstępną umowę zakupu 14.039.145 akcji Shoper S.A. Umowa uwarunkowana była uzyskaniem przez Spółkę
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
dominującą zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Na poczet ceny sprzedaży Spółka dominująca dokonała wpłaty na rzecz każdego ze Sprzedających zadatku w kwocie po 8 000 tys. zł. tj. w łącznej kwocie 40 000 tys. zł.
W dniu 29 stycznia 2025 r. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał zgodę na przeprowadzanie transakcji nabycia akcji Shoper S.A. przez cyber_Folks S.A. W związku z tym, w dniu
4 lutego 2025 r. zawarte zostały przyrzeczone umowy sprzedaży 14.039.145 akcji spółki Shoper S.A., stanowiących 49,9% w jej kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów, tj.
Modhaus sprzedała Spółce 2.289.082 akcji Shoper S.A., stanowiących 8,14% udziału w jej kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów;
K_K sprzedała Spółce 2.289.082 akcji Shoper S.A., stanowiących 8,14% udziału w jej kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów;
R_E sprzedała Spółce 2.289.082 akcji Shoper S.A., stanowiących 8,14% udziału w jej kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów;
KFF sprzedała Spółce 2.289.082 akcji Shoper S.A., stanowiących 8,14% udziału w jej kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów;
V4C sprzedała Spółce 4.882.817 akcji Shoper S.A., stanowiących 17,36% udziału w jej kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów.
Cena sprzedaży akcji była jednakowa i wynosiła 39 zł za jedną akcję. Łączna cena sprzedaży wyniosła
547 527 tys. zł. Rozliczenie transakcji pakietowych nastąpiło w dniu 5 lutego 2025 r.
Nabywając akcje dające prawo do 49,9%-owego udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów Shoper S.A., Grupa nabyła kontrolę nad spółką Shoper S.A. oraz jej jednostkami zależnymi APILO Sp. z o.o. oraz Sempire Europe Sp. z o.o. Sprawowanie kontroli, rozumianej jako możliwość bieżącego kierowania kluczowymi działaniami mającymi istotny wpływ na wyniki finansowe przejętych jednostek, znajduje potwierdzenie w fakcie zasiadania członków organów Spółki dominującej w organach Shoper S.A. Jednocześnie, przy obecnej strukturze akcjonariatu Shoper S.A., posiadany przez Grupę pakiet akcji zapewnia jej możliwość samodzielnego podejmowania decyzji o charakterze właścicielskim.
W konsekwencji, z tytułu swojego zaangażowania w jednostki Shoper S.A., APILO Sp. z o.o. oraz Sempire Europe Sp. z o.o., Grupa posiada prawo do 49,9% udziału w ich wynikach finansowych począwszy od dnia nabycia kontroli.
Jako dzień nabycia kontroli przyjęto dzień 1 lutego 2025 r., a istotne transakcje pomiędzy dniem 1 a 5 lutego zostały uwzględnione w rozliczeniu nabycia kontroli.
Grupa Shoper to lider polskiego rynku Saas e-commerce. Silna pozycja rynkowa i rekordowe wyniki finansowe, sprawiają, że będą to kluczowe aktywa Grupy cyber_Folks w obszarze e-commerce. Jednostki z grupy Shoper prowadzą działalność głównie na terytorium Polski. Na dzień nabycia kontroli grupa Shoper posiadała ok 20 tysięcy klientów i zatrudniała 361 pracowników. Dzięki transakcji nabycia akcji Shoper S.A., Grupa zyskała nowe możliwości rozwoju i poszerzenia swojej oferty o kompleksowe narzędzia SaaS
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
wspierające sprzedaż online. Grupa liczy na liczne synergie w zakresie oferty produktów sprzedawanych przez cyber_Folks oraz Shoper.
Wartość netto przejętych należności handlowych, wynikająca z umów z klientami, wyniosła 13 067 tys. zł, z czego oczekuje się, że całość zostanie spłacona.
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego alokacja ceny nabycia ma charakter ostateczny.
Nabycie Hosterion S.R.L.
W dniu 18 lutego 2025 r. spółka zależna cyber_Folks S.R.L. zawarła umowę nabycia 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Hosterion S.R.L. z siedzibą w Rumunii. Zgodnie z postanowieniami umowy, cena nabycia udziałów wyniosła 6 200 tys. EUR i została powiększona dodatkowo o wartość nadwyżki środków pieniężnych ponad kwotę 500 tys. EUR posiadanych przez spółkę Hosterion S.R.L. na dzień zawarcia transakcji.
Realizacja umowy była uzależniona od uzyskania zgody właściwego organu w Rumunii, którą uzyskano w dniu 23 maja 2025 r. Przeniesienie udziałów nastąpiło w dniu zapłaty, tj. 6 czerwca 2025 r. Ostateczna cena nabycia za udziały wyniosła 6 701 tys. EUR. Część płatności została odroczona: 600 tys. EUR miało zostać uiszczone po 6 miesiącach, a kolejne 600 tys. EUR – po 12 miesiącach od dnia przejęcia kontroli. W związku z odroczonym terminem płatności, na dzień nabycia Grupa ujęła zobowiązanie z tytułu zapłaty pozostałej ceny nabycia w wartości zdyskontowanej. Zastosowane dyskonto od odroczonych płatności wyniosło 37 tys. EUR i zostało uwzględnione jako korekta ceny nabycia.
Jednostka dominująca jest właścicielem 84% udziału w kapitale własnym jednostki zależnej cyber_Folks S.R.L., w związku z czym również w odniesieniu do Hosterion S.R.L. Grupa ma prawo do 84%-owego udziału w wyniku finansowym nowo nabytej jednostki począwszy od dnia nabycia kontroli.
Jako dzień nabycia kontroli przyjęto dzień 1 czerwca 2025 r., z uwagi na brak istotnych transakcji pomiędzy dniem 1 a 6 czerwca.
Spółka Hosterion to rumuńska firma specjalizująca się w usługach hostingu internetowego. Obecnie obsługuje ponad 12 tys. kont hostingowych i około 13 tys. aktywnych klientów. Jednostka świadczy również usługi rejestracji domen, zarządzając bazą ponad 19 tys. domen. Jej roczne przychody sięgają niemal 2,1 mln euro.
Dzięki transakcji nabycia Grupa wzmocniła swoją obecność na doskonale znanym rynku rumuńskim. Grupa liczy również na efekty synergii w wyniku integracji oferty oraz rozbudowy bazy klientów.
Wartość netto przejętych należności handlowych, wynikająca z umów z klientami, wyniosła 32 tys. zł, z czego oczekuje się, że całość zostanie spłacona.
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego alokacja ceny nabycia ma charakter ostateczny.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Wartość firmy
Wartość firmy ujęta w związku z nabyciem jednostek odzwierciedla przewidywane korzyści ekonomiczne wynikające z integracji tych podmiotów z Grupą. W szczególności, wartość firmy obejmuje szacowane przyszłe korzyści związane z dostępem do know-how oraz doświadczenia zespołów przejętych jednostek, co stanowi istotne wsparcie dla strategii ekspansji Grupy.
Ponadto, wartość firmy uwzględnia przewidywane synergie przychodowe, w tym możliwość oferowania uzupełniających produktów i usług, zwiększenia bazy klientów oraz optymalizacji działań marketingowych i sprzedażowych w kanałach online. Istotnym elementem wartości firmy jest również przejęta technologia, której integracja z istniejącymi rozwiązaniami Grupy pozwala na poszerzenie oferty o kompleksowe narzędzia klasy SaaS wspierające sprzedaż internetową i zarządzanie relacjami z klientami.
Zgodnie z obowiązującymi przepisami podatkowymi, wartość firmy nie stanowi kosztu uzyskania przychodu i nie podlega amortyzacji dla celów podatkowych.
Wycena wartości godziwej
Techniki wyceny zastosowane do wyceny wartości godziwej nabytych istotnych aktywów, to:
Relacje z klientami - Metoda dodatkowego zysku (MEEM). W podejściu dochodowym wykorzystującym metodę dodatkowego zysku wartość określana jest na podstawie zdyskontowanych przyszłych strumieni pieniężnych wynikających z dodatkowego przychodu generowanego przez jednostkę posiadającą daną wartość niematerialną ponad przychody generowane przez jednostkę, która takiej wartości nie posiada.
Metoda dodatkowego zysku wymaga:
prognozy przychodów z relacji z klientami i kosztów bezpośrednio z nimi związanych,
oszacowania wymaganego zwrotu z wykorzystania innych aktywów takich jak aktywa trwałe, kapitał obrotowy netto i zorganizowana siła robocza,
oszacowania stopy dyskonta dla aktywa niematerialnego,
oszacowanie potencjalnych korzyści z tytułu tarczy podatkowej.
Znaki towarowe - Metoda zwolnienia z opłat licencyjnych. Metoda ta reprezentuje podejście dochodowe do wyceny i polega na określeniu wartości znaków towarowych jako wartości bieżącej przyszłych hipotetycznych opłat licencyjnych jakie właściciel znaku towarowego byłby zobowiązany ponosić, gdyby nie będąc jego właścicielem był zmuszony do licencjonowania takiej samej lub podobnej marki. Wycena znaków towarowych metodą zwolnienia z opłat licencyjnych wymaga:
prognozy wysokości sprzedaży produktów lub usług z wykorzystaniem znaku towarowego;
analizy porównywalnych stawek opłat licencyjnych stosowanych na danym rynku, w celu oszacowania hipotetycznej stawki opłaty licencyjnej;
oszacowania opłat licencyjnych z uwzględnieniem obciążeń podatkowych
prognozowane przepływy pieniężne z tytułu licencjonowania marki;
oszacowania stopy dyskonta dla aktywa niematerialnego;
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
oszacowanie wartości rezydualnej (dla znaku towarowego o nieokreślonym okresie użytkowania reprezentującej wartość bieżącą przepływów pieniężnych z tytułu wykorzystania znaku towarowego po okresie szczegółowej prognozy);
oszacowanie potencjalnych korzyści z tytułu tarczy podatkowej.
Wpływ nabycia jednostek na dane finansowe:
Wpływ nabycia jednostek na informacje finansowe | Shoper S.A. | APILO | Sempire Europe | Hosterion S.R.L. | Razem |
Okres od dnia nabycia do 31 grudnia 2025 r. |
| ||||
Przychody ze sprzedaży | 176 667 | 10 758 | 13 713 | 5 670 | 206 808 |
EBITDA Operacyjna* | 56 840 | 5 446 | 7 822 | 2 004 | 72 112 |
Zysk netto | 28 356 | 2 728 | 4 366 | 1 443 | 36 893 |
Wpływ na łączne informacje finansowe, gdyby transakcja miała miejsce 1 stycznia 2025 r. | |||||
Przychody ze sprzedaży | 14 931 | 682 | 1 201 | 3 896 | 20 710 |
EBITDA Operacyjna* | 5 049 | 327 | 161 | 1 335 | 6 872 |
Zysk netto | 2 270 | 69 | 331 | 866 | 3 536 |
*EBITDA Operacyjna ustalona jako zysk/(strata) na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz o odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych
Gdyby transakcje miały miejsce na początek okresu sprawozdawczego, tj. na dzień 1 stycznia 2025 r., przychody ze sprzedaży Grupy cyber_Folks za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r. wzrosłyby o 20 710 tys. zł.
W roku obrotowym 2025 Grupa poniosła koszty transakcyjne (doradztwa prawnego, transakcyjnego, due diligence oraz koszty integracji) dotyczące nabyć jednostek w segmencie e-commerce w kwocie 5 500 tys. zł oraz 715 tys. zł w związku z nabyciem Hosterion S.R.L. (segment cyber_Folks), które w całości ujęto w zyskach i stratach w pozycji kosztów usług obcych. Ponadto w ramach procesów reorganizacyjnych segmentu e-commerce Grupa poniosła dodatkowe 744 tys. zł kosztów, a s segmencie Vercom 37tys. zł.
w tys. zł |
| 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Sellintegro Sp. z o.o.1 |
| 25 018 | 23 998 |
Razem |
| 25 018 | 23 998 |
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 r. Grupa nie dokonywała nowych transakcji w zakresie zakupu i sprzedaży udziałów w jednostkach stowarzyszonych.
W tabelach poniżej przedstawiono skrócone informacje finansowe dotyczące jednostek stowarzyszonych. Ujawnione informacje uwzględniają korekty dokonane w celu zastosowania metody praw własności, w tym z uwagi na różnice w przyjętych zasadach rachunkowości.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
| Sellintegro Sp. z o.o. | Razem |
Za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r. | ||
Przychody | 12 437 | 12 437 |
Koszty operacyjne | (10 178) | (10 178) |
- w tym amortyzacja | (3 304) | (3 304) |
Wynik finansowy netto (100%) | 2 259 | 2 259 |
Udział grupy w wyniku finansowym netto | 1 021 | 1 021 |
| Sellintegro Sp. z o.o. | Razem | |
Na dzień 31 grudnia 2025 r. | |||
Aktywa trwałe | 11 603 | 11 603 |
|
Aktywa obrotowe | 1 926 | 1 926 |
|
Zobowiązania długoterminowe | - | - |
|
Zobowiązania krótkoterminowe | (2 688) | (2 688) |
|
Aktywa netto na dzień sprawozdawczy (100%) | 10 841 | 10 841 |
|
Udział Grupy na 31.12.2025 | 45,21% |
|
|
Udział Grupy w aktywach netto | 4 901 | 4 901 |
|
Wartość firmy | 20 117 | 20 117 |
|
Wartość inwestycji w jednostki stowarzyszone na dzień 31 grudnia 2025 r. | 25 018 | 25 018 |
|
W okresie porównawczym tj. trwającym od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. jako udział w zyskach / (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności ujmowane były dodatkowo wyniki jednostki stowarzyszonej, która w 2024 r. została sprzedana poza Grupę Kapitałową (Profitroom S.A.).
| Profitroom S.A. | Sellintegro | Razem |
Za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (lub dnia utraty znaczącego wpływu) | |||
Przychody | 37 069 | 8 386 | 45 455 |
Koszty operacyjne | (35 466) | (7 874) | (43 340) |
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne netto | 25 | (26) | (1) |
Przychody/(Koszty) finansowe netto | 187 | 75 | 262 |
Podatek dochodowy | 1 117 | - | 1 117 |
Wynik finansowy netto (100%) | 2 932 | 561 | 3 493 |
Udział grupy w wyniku finansowym netto | 978 | 253 | 1 231 |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
| Profitroom S.A. | Sellintegro | Razem |
Na dzień 31 grudnia 2024 r. lub na dzień utraty znaczącego wpływu |
| ||
Aktywa trwałe | 30 185 | 8 559 | 38 744 |
Aktywa obrotowe | 19 037 | 2 434 | 21 471 |
Zobowiązania długoterminowe | (274) | (1) | (275) |
Zobowiązania krótkoterminowe | (8 666) | (2 408) | (11 074) |
Aktywa netto na dzień sprawozdawczy (100%) | 40 282 | 8 584 | 48 866 |
| 33,34% | 45,21% |
|
Udział Grupy w aktywach netto | 13 430 | 3 881 | 17 311 |
Wartość firmy | 21 631 | 20 116 | 41 747 |
Zmniejszenia z tytułu sprzedaży | (35 061) | - | (35 061) |
Wartość inwestycji w jednostki stowarzyszone na dzień | - | 23 998 | 23 998 |
w tys. zł |
|
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 |
Należności handlowe od jednostek powiązanych |
|
| 20 |
| 172 |
Należności handlowe od jednostek niepowiązanych |
|
| 70 526 |
| 56 876 |
Razem |
|
| 70 546 |
| 57 048 |
Odpis z tytułu utraty wartości |
|
| (7 288) |
| (5 110) |
Należności handlowe, w tym: |
|
| 63 258 |
| 51 938 |
- krótkoterminowe |
|
| 63 258 |
| 51 938 |
Analiza struktury przeterminowania należności oraz oczekiwanej straty kredytowej na 31 grudnia 2025 r. oraz 31 grudnia 2024 r.
|
| Wartość |
| Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej |
| Wartość |
w tys. zł |
| 31.12.2025 |
| 31.12.2025 |
| 31.12.2025 |
Bieżące |
| 51 271 |
| (598) |
| 50 673 |
Przeterminowane od 1 do 60 dni |
| 11 539 |
| (698) |
| 10 841 |
Przeterminowane od 61 do 270 dni |
| 2 905 |
| (1 344) |
| 1 561 |
Przeterminowane od 271 do 360 dni |
| 740 |
| (557) |
| 183 |
Przeterminowane powyżej 361 dni |
| 4 091 |
| (4 091) |
| - |
|
| 70 546 |
| (7 288) |
| 63 258 |
|
| Wartość |
| Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej |
| Wartość |
w tys. zł |
| 31.12.2024 |
| 31.12.2024 |
| 31.12.2024 |
Bieżące |
| 44 927 |
| (182) |
| 44 745 |
Przeterminowane od 1 do 60 dni |
| 6 282 |
| (364) |
| 5 918 |
Przeterminowane od 61 do 270 dni |
| 3 354 |
| (2 166) |
| 1 188 |
Przeterminowane od 271 do 360 dni |
| 457 |
| (421) |
| 36 |
Przeterminowane powyżej 361 dni |
| 2 028 |
| (1 977) |
| 51 |
|
| 57 048 |
| (5 110) |
| 51 938 |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Na podstawie dotychczasowej realizowalności spłat należności oraz oczekiwań w zakresie strat kredytowych Zarząd Spółki uznaje, że należności przeterminowane, w tym również w przedziałach od 61 do 270 dni, od 271 do 360 dni i powyżej 361 dni, w kwocie nie objętej odpisem aktualizującym, zostaną odzyskane.
Na każdy dzień sprawozdawczy do szacowania odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych, Grupa stosuje podejście uproszczone wyceniając odpis z tytułu utraty wartości w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w horyzoncie życia należności. Grupa do oszacowania wartości tego odpisu stosuje macierz rezerw opracowaną na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez kontrahentów, skorygowanych w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
W tym celu Grupa dokonuje statystycznej analizy wiekowej oraz analizy ściągalności należności w oparciu o dane historyczne.
Ponadto, Grupa tworzy odpisy specyficzne na należności zagrożone nieściągalnością (dla których stwierdzono wskaźniki braku uzasadnionych perspektyw odzyskania należności, w tym będące przedmiotem spraw spornych, objęte postępowaniem upadłościowym). Należności te w dalszym ciągu są przedmiotem działań służących ich odzyskaniu.
Poniżej przedstawiono dane dotyczące odpisów aktualizujących należności handlowe:
w tys. zł |
|
|
| 01.01.2025-31.12.2025 |
| 01.01.2024-31.12.2024 |
Wartość odpisów na początek okresu |
|
|
| (5 110) |
| (4 832) |
Połączenie jednostek |
|
|
| (2 520) |
| - |
Rozwiązanie / (utworzenie) odpisów z tytułu utraty wartości |
|
|
| (662) |
| (990) |
Wykorzystanie odpisu |
|
|
| 1 005 |
| 712 |
Różnice kursowe |
|
|
| (1) |
| - |
Wartość odpisów na koniec okresu |
|
|
| (7 288) |
| (5 110) |
w tys. zł |
|
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 |
Pożyczki dla członków kluczowego personelu kierowniczego |
|
| 50 |
| 29 |
Pozostałe udzielone pożyczki |
|
| 8 699 |
| 1 148 |
|
|
| 8 749 |
| 1 177 |
- krótkoterminowe |
|
| 1 543 |
| 721 |
- długoterminowe |
|
| 7 206 |
| 456 |
W dniu 11 grudnia 2025 r. Spółka dominująca udzieliła pożyczki jednostce BITBAG Sp. z o.o. w kwocie 6 800 tys. zł z terminem spłaty 30 września 2036 r. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne, ustalane jako suma marży oraz stawki bazowej. Spółka BITBAG została nabyta przez Grupę po dniu sprawozdawczym (nota 44), w związku z tym pożyczka ta będzie podlegała wyłączeniu w kolejnym okresie sprawozdawczym.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Środki pieniężne na rachunkach bankowych obejmują środki dostępne na żądanie. Środki na platformach płatniczych to pieniądze zdeponowane w instytucjach finansowych oraz nierozliczone płatności klientów Grupy dokonane przez kanały płatności elektronicznej. Lokaty krótkoterminowe są zawierane na okresy od jednego dnia do jednego miesiąca, oprocentowane zgodnie z ustalonymi stopami procentowymi, z terminem zapadalności do 3 miesięcy i możliwością wypłaty w ciągu 24 godzin. Inne aktywa pieniężne to środki na inwestycyjnych rachunkach, związane z bonami pieniężnymi i obligacjami skarbowymi, podlegające wypłacie w terminie 2-5 dni roboczych.
w tys. zł |
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 |
Środki pieniężne na rachunkach bankowych |
| 70 717 |
| 29 870 |
Ekwiwalenty środków pieniężnych ujęte w instytucjach / na platformach płatniczych | 17 340 |
| 34 696 | |
Lokaty krótkoterminowe |
| 262 240 |
| 56 840 |
Inne środki pieniężne |
| 734 |
| 199 |
Inne aktywa pieniężne |
| - |
| 21 331 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty |
| 351 031 |
| 142 936 |
Środki pieniężne Spółki dominującej cyber_Folks S.A. oraz jednostek zależnych Vercom S.A. i
Oxylion Sp. z o.o., odpowiadające za 64% salda środków pieniężnych Grupy, stanowią zabezpieczenie kredytów zaciągniętych w konsorcjum mBank S.A. oraz Bank Polska Kasa Opieki S.A. Na dzień 31 grudnia 2024 r. środki pieniężne stanowiły zabezpieczenie poprzedniej umowy kredytowej tj. konsorcjum mBank S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. (nota 30).
Wzrost środków pieniężnych w okresie obejmującym niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe wynikał z wpływu środków z emisji akcji serii E (nota 26), które zostały po dniu sprawozdawczym przeznaczone na sfinansowanie transakcji nabycia PrestaShop, Sylius i Bitbag (nota 44).
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
w tys. zł |
|
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 |
Pozostałe aktywa długoterminowe |
|
|
|
|
|
Kaucje |
|
| 477 |
| 398 |
Pozostałe aktywa |
|
| 129 |
| 88 |
Razem pozostałe aktywa długoterminowe |
|
| 605 |
| 486 |
|
|
|
|
|
|
w tys. zł |
|
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 |
Pozostałe aktywa krótkoterminowe |
|
|
|
|
|
Przedpłaty |
|
| 6 048 |
| 3 451 |
Koszty transakcyjne związane z nabyciem/sprzedażą jednostek |
|
| 1 301 |
| 334 |
Koszty pozyskania umów |
|
| 1 396 |
| - |
Należności z tytułu podatków (z wyłączeniem podatku dochodowego) oraz innych podobnych świadczeń |
|
| - |
| 8 |
Zadatek na zakup akcji Shoper S.A. |
|
| - |
| 40 000 |
Kaucje zapłacone |
|
| 299 |
| 25 |
Zabezpieczenie roszczenia |
|
| 1 254 |
| - |
Pozostałe należności finansowe |
|
| 48 |
| - |
Pozostałe aktywa |
|
| 315 |
| 469 |
Razem pozostałe aktywa krótkoterminowe |
|
| 10 661 |
| 44 287 |
|
|
|
|
|
|
Pozostałe aktywa razem |
|
| 11 267 |
| 44 773 |
W pozycji przedpłaty w aktywach krótkoterminowych znajdują się przede wszystkim przedpłaty na usługi, których dostarczenie nastąpi w kolejnych okresach sprawozdawczych.
Kwota 1 254 tys. zł dotyczy zabezpieczenia roszczenia w sporze zgłoszonym przez jednego z kontrahentów. Wartość przedmiotu sporu wynosi 838 tys. zł. Sąd udzielił zabezpieczenia roszczenia powoda przez zajęcie rachunku bankowego jednostki zależnej Freshmail Sp. z o.o. do kwoty 1 254 tys. zł. W ocenie Grupy, roszczenia powoda są bezzasadne.
Jako pozostałe aktywa krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2024 r. Grupa prezentowała zapłacony zadatek w kwocie 40 000 tys. zł w związku z zawarciem przedwstępnej umowy nabycia akcji Shoper S.A. Na skutek zawarcia finalnej umowy nabycia Shoper S.A. w lutym 2025 r., zadatek został przeznaczony na poczet ceny zakupu akcji.
W tys. zł |
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 |
|
|
|
|
|
Kapitał podstawowy cyber_Folks S.A. zgodnie z KRS na dzień sprawozdawczy |
| 306 |
| 284 |
|
| 306 |
| 284 |
Struktura akcjonariatu Spółki dominującej cyber_Folks S.A. na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiała się następująco:
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
| Liczba | Wartość nominalna | Kapitał podstawowy | % głosów | Udział w kapitale zakładowym |
Jacek Duch * | 3 855 980 | 0,02 | 77 120 | 25,30% | 25,18% |
Jakub Dwernicki * | 2 469 563 | 0,02 | 49 391 | 16,21% | 16,13% |
PTE Allianz Polska S.A. | 814 393 | 0,02 | 16 288 | 5,34% | 5,32% |
Nationale-Nederlanden PTE S.A. | 924 619 | 0,02 | 18 492 | 6,07% | 6,04% |
cyber_Folks S.A. (akcje własne)** | 75 916 | 0,02 | 1 518 | - | 0,50% |
Pozostali | 7 173 929 | 0,02 | 143 479 | 47,08% | 46,84% |
| 15 314 400 |
| 306 288 | 100,00% | 100,00% |
* z podmiotami zależnymi
** Zgodnie z art. 364 par. 2 KSH, Spółka nie będzie wykonywało praw udziałowych z posiadanych akcji własnych
Struktura akcjonariatu Spółki dominującej cyber_Folks S.A. na dzień 31 grudnia 2025 r. skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiała się następująco:
| Liczba | Wartość nominalna | Kapitał podstawowy | % głosów | Udział w kapitale zakładowym |
Jacek Duch * | 3 897 645 | 0,02 | 77 953 | 25,58% | 25,45% |
Jakub Dwernicki * | 2 427 898 | 0,02 | 48 558 | 15,93% | 15,85% |
PTE Allianz Polska S.A. | 814 393 | 0,02 | 16 288 | 5,34% | 5,32% |
Nationale-Nederlanden PTE S.A. | 924 619 | 0,02 | 18 492 | 6,07% | 6,04% |
cyber_Folks S.A. (akcje własne)** | 75 916 | 0,02 | 1 518 | - | 0,50% |
Pozostali | 7 173 929 | 0,02 | 143 479 | 47,08% | 46,84% |
| 15 314 400 |
| 306 288 | 100,00% | 100,00% |
* z podmiotami zależnymi
** Zgodnie z art. 364 par. 2 KSH, Spółka nie będzie wykonywało praw udziałowych z posiadanych akcji własnych
Struktura akcjonariatu Spółki dominującej na dzień 31 grudnia 2024 r. przedstawiała się następująco:
| Liczba | Wartość nominalna | Kapitał podstawowy | % głosów | Udział w kapitale zakładowym |
Jacek Duch * | 3 910 932 | 0,02 | 78 219 | 27,69% | 27,58% |
Jakub Dwernicki * | 2 414 422 | 0,02 | 48 288 | 17,09% | 17,03% |
Robert Dwernicki * | 1 003 430 | 0,02 | 20 069 | 7,10% | 7,08% |
PTE Allianz Polska S.A. | 814 393 | 0,02 | 16 288 | 5,77% | 5,74% |
Vienna PTE S.A. Vienna Insurance Group (d. Aegon PTE) | 776 507 | 0,02 | 15 530 | 5,50% | 5,48% |
TFI Allianz Polska S.A. | 718 880 | 0,02 | 14 378 | 5,09% | 5,07% |
cyber_Folks S.A. (akcje własne)** | 54 568 | 0,02 | 1 091 | - | 0,38% |
Pozostali | 4 486 868 | 0,02 | 89 737 | 31,76% | 31,64% |
| 14 180 000 |
| 283 600 | 100,00% | 100,00% |
* z podmiotami zależnymi
** Zgodnie z art. 364 par. 2 KSH, Spółka nie będzie wykonywało praw udziałowych z posiadanych akcji własnych
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Podwyższenie kapitału zakładowego
W dniu 15 maja 2025 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki dominującej podjęło uchwałę o upoważnieniu Zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego cyber_Folks S.A. na zasadach wynikających z Kodeksu Spółek Handlowych do wysokości kapitału docelowego w kwocie 42,5 tys. zł, poprzez emisję nie więcej niż 2 127 000 akcji zwykłych na okaziciela.
Zgodnie z uchwałą nr 1 Zarządu cyber_Folks S.A. z dnia 8 września 2025 r. ustalono, iż kapitał zakładowy Spółki dominującej zostanie podwyższony z kwoty 283,6 tys. zł do kwoty nie większej niż 306,3 tys. zł,
tj. o kwotę nie większą niż 22,7 tys. zł w drodze emisji nie więcej niż 1 134 400 Akcji Serii E. Również w dniu 8 września 2025 r. Rada Nadzorcza Spółki dominującej podjęła uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na pozbawienie dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru Akcji Serii E.
Proces budowania przyspieszonej księgi popytu rozpoczął się i zakończył w dniu 9 września 2025 r., w związku z czym Zarząd cyber_Folks S.A. podjął w dniu 9 września 2025 r. uchwałę w sprawie ustalenia ceny emisyjnej oraz wstępnej alokacji Akcji Serii E. Zgodnie z decyzją Zarządu, Spółka dominująca złożyła inwestorom oferty objęcia obejmujące łącznie 1 134 400 Akcji Serii E po cenie emisyjnej w wysokości
180 zł za akcję. Ponadto, dnia 9 września 2025 r. Rada Nadzorcza Spółki dominującej podjęła uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na ustalenie ceny emisyjnej Akcji Serii E w wysokości 180 zł za akcję.
Spółka dominująca zawarła z wybranymi inwestorami umowy objęcia 1 134 000 akcji zwykłych serii E o wartości nominalnej 0,02 zł każda, a ww. inwestorzy wnieśli wymagane wkłady pieniężne na pokrycie wszystkich akcji serii E. Wysokość objętego kapitału wyniosła 22,7 tys. zł, a łączna wartość emisyjna wyniosła ok. 204 192 tys. zł. Koszty związane z emisją wyniosły 3 654 tys. zł i pomniejszyły wartość kapitału zapasowego z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji.
Rejestracja podwyższenia kapitału nastąpiła w dniu 30 września 2025 r. Po podwyższeniu kapitał podstawowy Spółki wynosi 306,3 tys. zł i dzieli się na 15 314 400 akcji o wartości nominalnej 0,02 zł, w tym:
5 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A,
5 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii B,
180 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C,
3 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D,
1 134 400 akcji zwykłych na okaziciela serii E.
Wpływy z przeprowadzanej emisji Akcji Serii E zostały po dniu sprawozdawczym przeznaczone na sfinansowanie transakcji nabycia PrestaShop, Sylius i Bitbag, co zostało opisane w notach 1.4 oraz 44.
Wprowadzenie do obrotu praw do akcji oraz akcji nowej emisji
W dniu 26 sierpnia 2025 r. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) podjęła uchwałę w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na głównym rynku GPW praw do akcji zwykłych na okaziciela serii E („PDA”) cyber_Folks S.A.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Zgodnie z treścią Uchwały, Zarząd GPW postanowił: i. dopuścić do obrotu giełdowego na rynku podstawowym z dniem rejestracji w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ("KDPW") 1 134 400 PDA, oraz ii. wprowadzić z dniem 30 września 2025 r. PDA do obrotu giełdowego na tym rynku, pod warunkiem dokonania przez KDPW najpóźniej w dniu 30 września 2025 r. rejestracji PDA i oznaczenia ich kodem ISIN PLR220000042.
W dniu 6 października 2025 r. KDPW wydał oświadczenie w sprawie zawarcia ze Spółką dominującą umowy o rejestrację w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez KDPW 1 134 400 akcji zwykłych na okaziciela serii E Spółki pod kodem ISIN PLR220000018.
W związku z podjęciem przez Zarząd GPW w dniu 7 października 2025 r. odpowiednich uchwał, ustalono, iż dzień 9 października 2025 r. był ostatnim dniem notowania na rynku podstawowym notowanym przez GPW 1 134 400 PDA oznaczonych kodem ISIN PLR220000042, a 10 października 2025 r. do obrotu giełdowego na tym rynku dopuszczono 1 134 400 akcji zwykłych na okaziciela serii E Spółki i oznaczenia ich kodem ISIN PLR220000018.
Transakcje na akcjach Spółki dominującej akcjonariuszy posiadających powyżej 5% udziału w kapitale zakładowym oraz dokonane przez kluczowe kierownictwo
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 r. miały miejsce następujące zmiany na akcjach akcjonariuszy Spółki dominującej posiadających powyżej 5% udziału w kapitale zakładowym oraz na akcjach kluczowego kierownictwa:
W związku z mającym miejsce w maju 2025 roku wydaniem akcji w ramach programu motywacyjnego
(nota 42) w okresie obejmującym niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe ilość posiadanych przez kluczowe kierownictwo akcji Spółki wzrosła następująco:
Jakub Dwernicki – 6 750 akcji,
Robert Stasik – 5 000 akcji,
Katarzyna Juszkiewicz – 626 akcji,
Konrad Kowalski – 626 akcji,
Artur Pajkert – 626 akcji.
Fundacja rodzinna Ducha nabyła w dniu 11 września 2025 r. 2 171 szt. akcji, w dniu 15 września 2025 r.
5 555 szt. akcji, a w dniu 27 listopada 2025 r. zbyła 21 013 szt. akcji. Na dzień 31 grudnia 2025 r., w wyniku wymienionych transakcji oraz innych nieobjętych obowiązkiem informacyjnym, akcjonariusz posiadał 3 897 645 akcji cyber_Folks S.A., co stanowiło 25,45% jego udziału w kapitale zakładowym Jednostki dominującej.
W dniu 1 października 2025 r. akcjonariusz VIENNA PTE S.A. poinformował, iż w związku z rejestracją
w dniu 30 września 2025 r. podwyższenia kapitału cyber_Folks S.A. oraz wcześniejszymi transakcjami, które
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
nie podlegały ujawnieniu, jego udział w kapitale zakładowym obniżył się poniżej 5% i wynosi na dzień złożenia zawiadomienia 4,77%.
W dniu 3 października 2025 r. Nationale-Nederlanden PTE S.A. złożyło zawiadomienie, iż w wyniku przydziału praw do akcji w związku z udziałem w nowej emisji w dniu 29 września 2025 roku oraz rejestracji podwyższenia kapitału Spółki dominującej w dniu 30 września 2025 roku Fundusz ten wraz z funduszami od siebie zależnymi stały się posiadaczem praw do akcji cyber_Folks S.A., które po zamianie na akcje zwiększyły udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki dominującej powyżej 5 %, tj. do 6,04%.
W dniu 6 października 2025 r. Fundacja rodzinna Roberta Dwernickiego poinformowała, iż w związku
z rejestracją w dniu 30 września 2025 r. podwyższenia kapitału cyber_Folks S.A. jej udział w kapitale zakładowym obniżył się poniżej 5% i wynosi na dzień złożenia zawiadomienia 4,53%.
Również w dniu 6 października 2025 r. TFI Allianz Polska S.A. poinformowało, iż w związku z rejestracją
w dniu 30 września 2025 r. podwyższenia kapitału cyber_Folks S.A. jego udział w kapitale zakładowym (bezpośrednio oraz przez podmioty zależne) obniżył się poniżej 5% i wynosi na dzień złożenia zawiadomienia 4,84%.
Transakcje na akcjach Spółki dominującej dokonane po dniu sprawozdawczym
W dniu 4 lutego 2026 r. Fundacja Rodzinna Ducha zbyła 41.665 szt. akcji na rzecz Fundacji Rodzinnej Jakuba i Magdaleny Dwernickich.
Zabezpieczenia ustanowione na akcjach cyber_Folks S.A.
W dniu 28 listopada 2025 r. na 500 000 szt. akcjach cyber_Folks S.A., będących w posiadaniu Fundacji Rodzinnej Ducha oraz na 211.626 szt. akcjach cyber_Folks S.A., będących w posiadaniu Fundacji Rodzinnej Jakuba i Magdaleny Dwernickich, został ustanowiony zastaw.
Uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia cyber_Folks S.A. o utworzeniu kapitału rezerwowego na sfinansowanie nabycia akcji własnych oraz upoważnienia Zarządu do ich nabywania
W dniu 15 maja 2025 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki dominującej podjęło uchwałę o utworzeniu kapitału rezerwowego w kwocie 10 mln zł z zysków zatrzymanych, przeznaczonego na sfinansowanie nabycia akcji własnych Spółki. Zarząd cyber_Folks S.A. został upoważniony do jednokrotnego lub wielokrotnego nabywania akcji własnych w okresie od dnia podjęcia uchwały do dnia 31 grudnia 2025 r., przy czym łączna wartość akcji wraz z kosztami ich nabycia nie może przekroczyć 10 mln zł. Skup akcji własnych został przeprowadzony w dniach 10-24 listopada 2025 r., co zostało opisane w nocie 27.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
w tys. zł | 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Akcje własne | (13 608) | (7 417) |
| (13 608) | (7 417) |
Sprzedaż akcji własnych
W dniach od 22 do 29 maja 2025 r. Spółka dominująca dokonała zbycia 28 652 szt. akcji własnych w ramach programu motywacyjnego. Wartość w cenie nabycia zbytych akcji wyniosła 3 894 tys. zł.
Skup akcji własnych
W okresie 10–24 listopada 2025 r. Spółka dominująca przeprowadziła skup akcji własnych. W wyniku przeprowadzonej operacji Spółka dominująca nabyła 50 000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,02 zł każda, po cenie 200 zł za akcję. Łączna cena nabycia wyniosła 10 085 tys. zł, a wartość nominalna przejętych akcji 1 tys. zł. Zgodnie z art. 364 §2 KSH cyber_Folks S.A. nie wykonuje praw udziałowych z akcji własnych, poza czynnościami służącymi ich zachowaniu lub zbyciu.
Transakcja nabycia została rozliczona 27 listopada 2025 r. poza rynkiem regulowanym, za pośrednictwem mBank S.A. W ramach skupu złożono oferty sprzedaży obejmujące łącznie 9 325 136 akcji, co znacząco przekroczyło wolumen przewidziany do nabycia. Spółka dominująca dokonała proporcjonalnej redukcji ofert zgodnie z zasadami określonymi w zaproszeniu do sprzedaży; średnia stopa redukcji wyniosła 99,46%.
Nabyte akcje własne mogą zostać przeznaczone do umorzenia, zbycia, wykorzystania przy transakcjach akwizycyjnych lub w ramach programów motywacyjnych Spółki.
Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez Spółkę dominującą na dzień 31 grudnia 2025 r. wyniosła 75 916 szt. i nie przekroczyła ustawowego limitu 20% kapitału zakładowego. Cena nabycia akcji własnych wyniosła 10 085 tys. zł.
Tabela poniżej przedstawia kalkulację zysku netto na akcję:
| Za rok obrotowy | |
w tys. zł | 01.01.2025-31.12.2025 | 01.01.2024-31.12.2024 (przekształcone) |
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 63 138 | 116 331 |
- z działalności kontynuowanej | 63 138 | 116 331 |
Średnia ważona liczba akcji zwykłych | 14 423 504 | 14 140 565 |
Zysk netto na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w zł na jedną akcję) | 4,38 | 8,23 |
- z działalności kontynuowanej | 4,38 | 8,23 |
|
|
|
Jako średnią ważoną liczbę akcji zwykłych przyjęto:
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
dla okresu 12 miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2025 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B, C, D i E, z wyłączeniem akcji własnych;
dla okresu 12 miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2024 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B, C i D, z wyłączeniem akcji własnych.
| Liczba akcji | dzień | ilość dni w okresie | waga | Ważona liczba akcji |
Średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 r. | |||||
| 14 146 824 | 2023.12.31 | 155 | 0,42 | 5 991 141 |
| 14 151 459 | 2024.06.03 | 1 | 0,00 | 38 665 |
| 14 153 224 | 2024.06.04 | 2 | 0,01 | 77 340 |
| 14 153 734 | 2024.06.06 | 1 | 0,00 | 38 671 |
| 14 153 824 | 2024.06.07 | 3 | 0,01 | 116 015 |
| 14 154 244 | 2024.06.10 | 4 | 0,01 | 154 691 |
| 14 167 932 | 2024.06.14 | 45 | 0,12 | 1 741 959 |
| 14 125 432 | 2024.07.29 | 155 | 0,42 | 5 982 082 |
Średnia ważona liczba akcji |
| 14 140 565 | |||
Średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2025 r. | |||||
| 14 125 432 | 2024.12.31 | 151 | 0,41 | 5 843 672 |
| 14 154 084 | 2025.05.31 | 122 | 0,33 | 4 730 954 |
| 15 288 484 | 2025.09.30 | 58 | 0,16 | 2 429 403 |
| 15 238 484 | 2025.11.27 | 34 | 0,09 | 1 419 475 |
Średnia ważona liczba akcji |
| 14 423 504 | |||
Poniższa tabela przedstawia kalkulację rozwodnionego zysku netto na akcję:
| Za rok obrotowy | |
w tys. zł | 01.01.2025-31.12.2025 | 01.01.2024-31.12.2024 (przekształcone) |
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 63 138 | 116 331 |
- z działalności kontynuowanej | 63 138 | 116 331 |
Średnia ważona liczba akcji zwykłych | 14 423 504 | 14 140 565 |
Efekt rozwadniający - program motywacyjny | 12 254 | 9 695 |
Łączna rozwodniona liczba akcji zwykłych | 14 435 758 | 14 150 259 |
Rozwodniony zysk netto na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (w zł na jedną akcję) | 4,37 | 8,22 |
- z działalności kontynuowanej | 4,37 | 8,22 |
Jako rozwodnioną średnią ważoną liczbę akcji zwykłych przyjęto:
dla okresu 12 miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2025 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B, C, D, E z wyłączeniem akcji własnych, skorygowanych o akcje, dla których warunki programu motywacyjnego zostały spełnione tj. akcje z puli lojalnościowej, celu indywidualnego oraz celu wynikowego dla 2023 r., 2024 r. oraz 2025 r., pomniejszone o liczbę akcji własnych, które zostały już sprzedane osobom uprawnionym (nota 42),
dla okresu 12 miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2024 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B, C, D z wyłączeniem akcji własnych, skorygowanych o akcje, dla których warunki programu motywacyjnego zostały spełnione tj. akcje z puli lojalnościowej, celu indywidualnego oraz celu wynikowego dla 2023 r. oraz 2024 r., pomniejszone o liczbę akcji własnych, które zostały już sprzedane osobom uprawnionym.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
| Liczba akcji | dzień | ilość dni w okresie | waga | Ważona liczba akcji |
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2024 r. | |||||
| 14 168 258 | 2023.12.31 | 155 | 0,42 | 6 000 219 |
| 14 168 258 | 2024.06.03 | 1 | 0,00 | 38 711 |
| 14 168 258 | 2024.06.04 | 2 | 0,01 | 77 422 |
| 14 168 258 | 2024.06.06 | 1 | 0,00 | 38 711 |
| 14 168 258 | 2024.06.07 | 3 | 0,01 | 116 133 |
| 14 168 258 | 2024.06.10 | 4 | 0,01 | 154 844 |
| 14 168 258 | 2024.06.14 | 45 | 0,12 | 1 741 999 |
| 14 125 758 | 2024.07.29 | 155 | 0,42 | 5 982 220 |
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji |
| 14 150 259 | |||
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2025 r. | |||||
| 14 154 485 | 2024.12.31 | 151 | 0,41 | 5 855 691 |
| 14 154 485 | 2025.05.31 | 122 | 0,33 | 4 731 088 |
| 15 288 885 | 2025.09.30 | 58 | 0,16 | 2 429 467 |
| 15 238 885 | 2025.11.27 | 34 | 0,09 | 1 419 513 |
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji |
| 14 435 758 | |||
Wypłata dywidendy na rzecz właścicieli Spółki dominującej
W dniu 15 maja 2025 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki dominującej podjęło uchwałę o podziale zysku.
Zysk cyber_Folks S.A. za rok obrotowy 2024 r., w łącznej kwocie 94 809 tys. zł podzielony został w następujący sposób:
kwotę 28 308 tys. zł przeznaczono na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki dominującej, z czego na jedną akcję przypadnie do wypłaty kwota 2,00 zł,
kwotę 66 501 tys. zł przeznaczono na kapitał zapasowy cyber_Folks S.A.
Wypłata dywidendy nastąpiła 5 czerwca 2025 r.
Wypłata dywidendy na rzecz udziałów niekontrolujących
W dniu 7 maja 2025 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie jednostki zależnej Vercom S.A. roku podjęło uchwałę nr 8, zgodnie z którą dokonano podziału zysku netto za rok obrotowy 2024 w następujący sposób:
- kwota w wysokości 44 991 tys. zł przeznaczona została na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Vercom S.A., z czego na jedną akcję przypadła do wypłaty kwota 2,03 złotego,
- kwota w wysokości 17 972 tys. zł została przeznaczona na kapitał zapasowy Vercom S.A.,
Dywidenda została wypłacona 21 maja 2025 r. Dla udziałowców niekontrolujących przypadła kwota
22 428 tys. zł.
W dniu 8 maja 2025 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie jednostki zależnej Shoper S.A. podjęło uchwałę nr 8, zgodnie z którą dokonano podziału zysku netto za rok obrotowy 2024 w następujący sposób:
- kwota w wysokości 28 979 tys. zł przeznaczona została na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Shoper S.A., z czego na jedną akcję przypadła do wypłaty kwota 1,03 złotego,
- kwota w wysokości 5 160 tys. zł została przeznaczona na kapitał zapasowy Shoper S.A.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Dywidenda została wypłacona 21 maja 2025 r. Dla udziałowców niekontrolujących przypadła kwota
14 518 tys. zł.
W dniu 5 marca 2025 r. Zgromadzenie Właścicieli jednostki zależnej cyber_Folks S.R.L. podjęło decyzję
o wypłacie dywidendy w kwocie 10 162 tys. RON, z czego dla udziałowców niekontrolujących przypadła kwota 1 626 tys. RON, co stanowiło równowartość 1 407 tys. zł.
W dniach 31 lipca 2025 r. oraz 10 listopada 2025 r. właściciele jednostki zależnej cyber_Folks S.R.L. podjęli decyzję o wypłacie zaliczki na dywidendę za rok 2025 w łącznej kwocie 7 548 tys. RON, z czego dla udziałowców mniejszościowych przypada kwota 1 208 tys. RON, odpowiadająca 16% -emu udziałowi w kapitale jednostki zależnej, co stanowiło równowartość 1 014 tys. zł.
W dniu 21 października 2025 r. Zarząd jednostki zależnej Appchance Group Sp. z o.o. podjął decyzję o wypłacie zaliczki na dywidendę w łącznej kwocie 2 336 tys. zł, z czego dla udziałowców niekontrolujących przypadła kwota 1 120 tys. zł.
Łącznie w roku 2025 dla udziałowców niekontrolujących przypadł zysk w kwocie 40 487 tys. zł.
w tys. zł | 31.12.2025 |
| 31.12.2024 (przekształcone) |
Zobowiązania długoterminowe |
|
|
|
Kredyty bankowe i pożyczki | 536 913 |
| 143 471 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 43 415 |
| 24 383 |
| 580 328 |
| 167 854 |
Zobowiązania krótkoterminowe |
|
|
|
Kredyty bankowe i pożyczki | 114 698 |
| 49 134 |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 19 846 |
| 12 752 |
| 134 544 |
| 61 886 |
Razem | 714 872 |
| 229 740 |
Kredyty bankowe
W dniu 10 stycznia 2025 r. Spółka dominująca wraz z jednostkami zależnymi Vercom S.A. i Oxylion
Sp. z o.o. („Kredytobiorcy”) zawarły umowę kredytu z Konsorcjum banków mBank S.A. i Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., w ramach której udzielono:
cyber_Folks S.A. kredytu terminowego w maksymalnej wysokości 95 400 tys. zł oraz 2 330 tys. EUR na spłatę istniejącego zadłużenia (termin spłaty 25 marca 2030 r.); kredytu odnawialnego w maksymalnej wysokości 10 000 tys. zł (termin spłaty 31 marca 2027 r.) oraz kredytu akwizycyjnego w maksymalnej wysokości 500 000 tys. zł na zakup akcji Shoper S.A. (termin spłaty 25 marca 2030 r.)
Oxylion Sp. z o.o. kredytu terminowego w maksymalnej wysokości 1 568 tys. zł na spłatę istniejącego zadłużenia (termin spłaty 31 grudnia 2026 r.)
Vercom S.A. kredytu terminowego w maksymalnej wysokości 3 967 tys. zł (termin spłaty 31 grudnia
2026 r.) oraz 19 448 tys. EUR na spłatę istniejącego zadłużenia (termin spłaty 28 grudnia 2028 r.), kredytu odnawialnego w maksymalnej wysokości 5 000 tys. zł (termin spłaty 31 marca 2027 r.).
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Oprocentowanie kredytów jest zmienne, ustalane jako suma marży oraz stawki bazowej.
Zgodnie z postanowieniami ww umów kredytowych Kredytobiorcy zobowiązani są solidarnie do spłaty wszelkich wierzytelności pieniężnych Kredytodawców, w szczególności wierzytelności o spłatę kwoty głównej każdego z Kredytodawców oraz o zapłatę odsetek (w tym odsetek za opóźnienie), wszelkich prowizji, opłat z tytułu wcześniejszej spłaty, kosztów zerwania finansowania, podatków i wszelkich rekompensat, kosztów i wydatków obsługi finansowania, dochodzenia zaspokojenia postępowań spornych oraz wszelkich innych należności ubocznych.
Ponadto w dniu 3 kwietnia 2025 r. Spółka dominująca zawarła umowę kredytu z Konsorcjum banków mBank S.A. i Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., w ramach której udzielono jej kredytu akwizycyjnego w maksymalnej wysokości 5 000 tys. EUR na finansowanie nabycia spółki Hosterion S.R.L. (w tym poprzez udzielenie stosownej pożyczki jednostce zależnej cyber_Folks S.R.L) (termin spłaty 31 marca 2030 r.). Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalane jako suma marży oraz stawki bazowej. Zabezpieczeniem kredytu są pełnomocnictwa do dysponowania wszystkimi rachunkami bankowymi Spółki dominującej (z wyjątkiem rachunku zakładowego funduszu świadczeń socjalnych oraz rachunku podzielonej płatności VAT) oraz poddanie się egzekucji na podstawie artykułu 777 § 1 punkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. Spółka dominująca oraz jednostki zależne Vercom S.A. i Appchance Group
Sp. z o.o. dysponowały niewykorzystanym limitem w rachunku bieżącym w łącznej kwocie 16 000 tys.
Zabezpieczeniem kredytów według stanu na 31 grudnia 2025 r. są zastaw finansowy i rejestrowy na wszystkich akcjach Vercom S.A. oraz Shoper S.A. posiadanych przez cyber_Folks S.A.; zastaw finansowy i rejestrowy na wszystkich udziałach Oxylion Sp. z o.o., posiadanych przez Vercom S.A.; zastaw rejestrowy na udziałach istotnych spółek zagranicznych tj. MailerLite, Inc., MailerLite Ltd, ProfiSMS s.r.o. oraz cyber_Folks S.R.L.; zastawy rejestrowe i finansowe na wierzytelnościach o wypłatę środków z rachunków bankowych Kredytobiorców wraz z pełnomocnictwami do dysponowania; zastawy rejestrowe na zbiorach rzeczy i praw majątkowych wchodzących w skład Oxylion sp. z o.o. i Vercom S.A.; oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez każdego z Kredytobiorców oraz istotne spółki zagraniczne tj. MailerLite, Inc., MailerLite Ltd, ProfiSMS s.r.o. oraz cyber_Folks S.R.L. do kwoty 150% całkowitego zaangażowania. Ponadto ww. zagraniczne jednostki zależne zostały poręczycielami w zakresie należytego wykonania wszystkich zobowiązań pieniężnych wynikających z umowy kredytowej z dnia 10 stycznia 2025 r.
Wartość zabezpieczenia na majątku w/w podmiotów jest ustanowiona do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 923 903 tys. zł i 32 667 tys. euro.
Ponadto zabezpieczeniem kredytu w rachunku bieżącym jednostki zależnej Appchance Group Sp. z o.o. jest wystawiony przez nią i poręczony przez jednostkę zależną Vercom S.A. weksel in blanco na rzecz mBank S.A. do kwoty 400 tys. zł..
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Warunki umów kredytowych, pożyczek i leasingów na dzień 31 grudnia 2025 r. oraz 31 grudnia 2024 r.
| Kwota | Nominalne oprocentowanie | Termin spłaty zgodnie | 31.12.2025 | 31.12.2024 | ||
w tys. zł | Wartość nominalna | Wartość | Wartość nominalna | Wartość | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
Umowa Kredytowa z dnia 14 stycznia 2020 r. | 129 461 | WIBOR 3M + marża | 31.12.2026 r. | - | - | 100 880 | 100 296 |
Umowa Kredytowa z dnia 14 stycznia 2020 r. | 21 623 | EURIBOR 3M + marża | 31.12.2026 r. | - | - | 9 956 | 10 018 |
Umowa Kredytowa z dnia 14 stycznia 2020 r. | 120 414 | EURIBOR 3M + marża | 28.12.2028 r. | - | - | 83 101 | 82 203 |
Umowa Kredytowa z dnia 10 stycznia 2025 r. | 592 872 | WIBOR 3M | 31.03.2030 r. | 557 021 | 550 265 | - | - |
Umowa Kredytowa z dnia 10 stycznia 2025 r. | 9 915 | EURIBOR 3M | 31.03.2030 r. | 8 863 | 8 843 | - | - |
Umowa Kredytowa z dnia 10 stycznia 2025 r. | 5 535 | WIBOR 3M | 31.12.2026 r. | 3 361 | 3 316 | - | - |
Umowa Kredytowa z dnia 10 stycznia 2025 r. | 82 759 | EURIBOR 3M | 28.12.2028 r. | 69 893 | 69 106 | - | - |
Umowa Kredytowa z dnia 3 kwietnia 2025 r. z konsorcjum mBank S.A. oraz Bank Polska Kasa Opieki S.A. | 21 224 | EURIBOR 3M | 31.03.2030 r. | 20 021 | 20 002 |
|
|
Kredyt w rachunku bieżącym | 16 000 |
|
| 63 | 63 | 55 | 55 |
Zobowiązania z tytułu pożyczek |
|
|
| 15 | 15 | 32 | 32 |
Zobowiązania z tytułu leasingu |
|
|
| 63 262 | 63 262 | 37 135 | 37 135 |
Zobowiązania oprocentowane ogółem |
|
|
| 722 499 | 714 872 | 231 159 | 229 740 |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Warunki finansowania – kowenanty
Kowenanty wynikające z umowy kredytowej z 10 stycznia 2025 r. kalkulowane są w oparciu o skonsolidowane informacje finansowe Grupy Kapitałowej i obejmują m.in. wskaźnik zadłużenia ogółem netto do EBITDA oraz wskaźnik pokrycia obsługi długu, obliczone z uwzględnieniem korekty z MSSF16 na MSR17.
Na dzień 31 grudnia 2025 r. i na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wszystkie kowenanty są spełnione.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Podział przyszłych minimalnych rat leasingowych według okresu zapadalności został zaprezentowany
w nocie 31.
Zabezpieczeniem umów najmu, spełniających w myśl MSSF 16 definicję leasingu, są gwarancje bankowe przedstawione w nocie 36 oraz oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji (w odniesieniu do wydania przedmiotu najmu oraz w odniesieniu do zapłaty czynszu wraz z opłatami).
w tys. zł |
|
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 |
Zobowiązania handlowe od jednostek powiązanych |
|
| 573 |
| 356 |
Zobowiązania handlowe od pozostałych jednostek |
|
| 63 328 |
| 63 447 |
Zobowiązania handlowe, w tym: |
|
| 63 901 |
| 63 803 |
- krótkoterminowe |
|
| 63 901 |
| 63 803 |
Wzrost zobowiązań handlowych w 2025 r. w porównaniu z 2024 r. wynika z normalnej działalności Grupy.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
w tys. zł |
|
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 (przekształcone) |
Usługi cyber_Folks rozliczane w czasie |
|
| 49 402 |
| 44 257 |
Usługi Vercom rozliczane w czasie |
|
| 39 694 |
| 28 270 |
Usługi e-commerce rozliczane w czasie |
|
| 20 212 |
| 15 |
Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: |
|
| 109 308 |
| 72 542 |
- długoterminowe |
|
| 1 426 |
| 392 |
- krótkoterminowe |
|
| 107 882 |
| 72 150 |
Zobowiązania z tytułu umów z klientami stanowią głównie otrzymane wynagrodzenie na poczet przyszłego wykonania zobowiązania do wykonania usług i dopóki usługi te nie zostaną wykonane Grupa ujmuje je jako zobowiązania.
w tys. zł |
|
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 |
Zobowiązania długoterminowe |
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów |
|
| 2 945 |
| - |
Kaucje |
|
| 75 |
| 58 |
Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych |
|
| - |
| 516 |
|
|
| 3 020 |
| 574 |
Zobowiązania krótkoterminowe |
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu podatków (z wyłączeniem |
|
| 14 267 |
| 7 570 |
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów |
|
| 5 231 |
| - |
Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych |
|
| 1 127 |
| 641 |
Rozliczenia z kontrahentami w zakresie kar i odszkodowań |
|
| 301 |
| - |
Inne zobowiązania finansowe |
|
| 45 |
| - |
Pozostałe |
|
| 474 |
| 150 |
|
|
| 21 445 |
| 8 361 |
|
|
|
|
|
|
Pozostałe zobowiązania razem |
|
| 24 465 |
| 8 935 |
Wraz z nabyciem kontroli nad jednostką zależną Shoper S.A. Grupa stała się stroną zobowiązań z tytułu nabycia udziałów APILO Sp. z o.o. oraz Sempire Sp. z o.o. W dniu 17 września 2025 r. zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów w Sempire Sp. z o.o. zostało w całości spłacone (w kwocie 15 mln zł). Pozostałe do spłaty zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów APILO Sp. z o.o. wyniosło na dzień 31 grudnia 2025 r. 5 684 tys. zł, z czego 2 945 tys. zł stanowi zobowiązanie długoterminowe, a 2 739 tys. zł zobowiązanie krótkoterminowe. Sposób wyceny oraz terminy płatności ww zobowiązania zostały przedstawione w nocie 4.
Zgodnie z umową inwestycyjną na nabycie jednostki zależnej Hosterion S.R.L., Grupa zobowiązała się do spłaty odroczonej części ceny nabycia, tj. kwoty 1 200 tys. EUR w dwóch transzach po 600 tys. EUR w terminie 6 i 12 miesięcy od dnia transakcji. Zdyskontowana wartość zobowiązania za udziały wyniosła na dzień 31 grudnia 2025 r. 2 492 tys. zł i w całości stanowi zobowiązanie krótkoterminowe.
Zobowiązania do nabycia wartości niematerialnych opisano w nocie 18.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
W tabeli poniżej przedstawiono obowiązujące na 31 grudnia 2025 r. gwarancje bankowe wystawione na zlecenie jednostek Grupy przez mBank S.A. oraz Bank Polska Kasa Opieki S.A. Gwarancje wystawione przez mBank stanowią zabezpieczenie umów najmu powierzchni biurowych. Z kolei gwarancja wystawiona przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. stanowi gwarancję dobrego wykonania umowy.
Data udzielenia gwarancji | Data obowiązywania gwarancji | Podmiot zobowiązany | Podmiot, na rzecz którego udzielono gwarancji | Bank - wystawca | Kwota udzielonej gwarancji |
13.11.2024 | 31.10.2027 | cyber_Folks S.A. | Proton Property Hegerle & Porębska sk | mBank S.A. | 68 840,79 PLN |
05.11.2024 | 31.10.2026 | Vercom S.A. | Quattro Business Park Sp. z o.o. | mBank S.A. | 37 512,23 EUR |
25.03.2025 | 25.04.2028 | Vercom S.A. | Zakład Ubezpieczeń Społecznych | Bank Polska Kasa Opieki S.A. | 1 957 tys. PLN |
Dodatkowo w związku z nabyciem Shoper S.A. Grupa stała się stroną umowy wielocelowej linii kredytowej do maksymalnej kwoty 2 600 tys. zł z przeznaczeniem na wystawianie gwarancji bankowych dla wynajmujących powierzchnię biurową, z której korzystają spółki Shoper S.A. i Sempire Europe Sp. z o.o. Okres trwania umowy wynosi 10 lat od dnia zawarcia umowy tj. do dnia 28 września 2033 roku. Poniższa tabela przedstawia wykorzystanie linii na dzień 31 grudnia 2025 roku.
Data udzielenia gwarancji | Data obowiązywania gwarancji | Podmiot zobowiązany | Podmiot, na rzecz którego udzielono gwarancji | Bank - wystawca | Kwota udzielonej gwarancji | |
| ||||||
05.01.2024 | 03.01.2028 | Shoper S.A. | High5ive 1 and 2 | BNP Paribas Bank Polska S.A. | 886 972,00 PLN |
|
11.02.2025 | 09.02.2027 | Shoper S.A. | Szczeciński Park Naukowo - Technologiczny | BNP Paribas Bank Polska S.A. | 179 822,92 PLN |
|
02.04.2024 | 07.04.2026 | Shoper S.A. | PayPro Spółka Akcyjna | BNP Paribas Bank Polska S.A. | 1 000 000,00 PLN |
|
12.09.2025 | 29.10.2027 | Shoper S.A. | Kontor Sp. z o.o. s.k. | BNP Paribas Bank Polska S.A. | 62 072,37 PLN |
|
11.04.2024 | 14.04.2026 | Sempire Europe sp. z o.o | AndersiaTower | BNP Paribas Bank Polska S.A. | 48 472,00 EUR |
|
Według stanu na 31 grudnia 2025 r. Grupa nie udzieliła żadnych poręczeń ani gwarancji, jako zabezpieczenia umów stron trzecich.
Przepisy podatkowe
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Poniżej przedstawiono porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą (zestawienie obejmuje wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe, bez względu na to czy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są one ujmowane w zamortyzowanym koszcie czy w wartości godziwej). Tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów Grupy, pogrupowanych według trzypoziomowej hierarchii, gdzie:
Poziom 1 - wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa
lub zobowiązania na aktywnych rynkach;
Poziom 2 - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże niebędących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie
do podobnych instrumentów istniejących na rynku);
Poziom 3 - wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik, które jednak nie opierają się o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe.
31.12.2025 | Wartość księgowa | Wartość godziwa | ||||
w tys. zł | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | Ogółem | ||
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
|
|
|
| ||
Pożyczki udzielone | 8 749 | - | - | - | (*) | |
Należności handlowe | 63 258 | - | - | - | (*) | |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 351 031 | 70 717 | 280 314 | - | 351 031 | |
Pozostałe aktywa finansowe | 823 | - | - | - | (*) | |
| 423 861 | 70 717 | 280 314 | - |
| |
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
|
|
|
| ||
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 651 611 | - | 659 240 | - | 659 240 | |
Zobowiązania z tytułu leasingu (poza zakresem MSSF9) | 63 262 | - | - | - | (**) | |
Zobowiązania handlowe | 63 901 | - | - | - | (*) | |
Zobowiązania do nabycia udziałów | 8 176 | - | - | 8 176 | 8 176 | |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 1 248 | - | - | - | (*) | |
| 788 197 | - | 659 240 | 8 176 |
| |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
31.12.2024 | Wartość księgowa | Wartość godziwa | |||
w tys. zł | Poziom 1 | Poziom 2 | Poziom 3 | Ogółem | |
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
|
|
|
| |
Pożyczki udzielone | 1 177 | - | - | - | (*) |
Należności handlowe | 51 938 | - | - | - | (*) |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 142 936 | 29 870 | 113 066 | - | 142 936 |
Pozostałe aktywa finansowe | 40 423 | - | - | - | (*) |
| 236 474 | 29 870 | 113 066 | - |
|
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
|
|
|
| |
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek | 192 605 | - | 194 025 | - | 194 025 |
Zobowiązania z tytułu leasingu (poza zakresem MSSF9) | 37 135 | - | - | - | (**) |
Zobowiązania handlowe | 63 803 | - | - | - | (*) |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 1 215 | - | - | - | (*) |
| 294 758 | - | 194 025 | - |
|
(*) Wartość księgowa pożyczek udzielonych, należności i zobowiązań handlowych, pozostałych aktywów finansowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych, innych niż zobowiązania z tytułu nabycia udziałów, jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi, w szczególności, na ich krótkoterminowy charakter
(**) Wyłączone z zakresu klasyfikacji i wyceny MSSF 9
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych sklasyfikowano jako wyceniane na poziomie 1, natomiast lokaty, środki na platformach płatniczych oraz inne środki pieniężne – jako poziom 2 hierarchii wartości godziwej zgodnie z MSSF 13.
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów zostały zakwalifikowane do poziomu 3. Wycena tych zobowiązań została oparta na ocenie Zarządu co do prawdopodobieństwa wypływu środków pieniężnych oraz uwzględnia wartość pieniądza w czasie.
W okresach zakończonych 31 grudnia 2025 r. oraz 31 grudnia 2024 r. nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy Poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej.
W poniższej tabeli zaprezentowano pozycje dochodów, kosztów, zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, w których ujmowany jest wynik na wycenie i rozliczeniu instrumentów finansowych.
w tys. zł | Kategoria instrumentów finansowych |
| Za rok obrotowy | |
| zakończony | |||
Nota | 31.12.2025 | 31.12.2024 | ||
Przychody finansowe z tytułu odsetek od aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie | Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 13 | 4 975 | 2 816 |
Koszty finansowe z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie | Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 13 | (53 475) | (20 116) |
Koszty finansowe z tytułu odsetek od leasingu | Wyłączone z zakresu klasyfikacji i wyceny MSSF 9 | 13 | (3 689) | (2 662) |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostka dominująca zarządza kapitałem poprzez stosowanie zrównoważonej polityki finansowej, której celem jest dostarczanie odpowiednich środków finansowych na rozwój biznesowy przy jednoczesnym zabezpieczeniu właściwej struktury finansowania i płynności finansowej, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy.
Polityka zarządzania kapitałem uwzględnia wyniki działalności w połączeniu z planami inwestycyjnym i rozwojowymi, harmonogramem spłaty długu, warunkami rynku finansowego oraz ograniczeniami w zakresie dystrybucji zysku narzuconymi przez zawarte umowy kredytowe. W celu połączenia tych czynników okresowo ustalane są ramy dla struktury finansowania.
Zarząd ocenia, że wskaźnik długu finansowego netto do wartości EBITDA Operacyjna jest najbardziej odpowiednim miernikiem struktury finansowej.
Dług finansowy netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej) i zobowiązań z tytułu leasingu pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. EBITDA Operacyjna jest obliczana jako zysk/(strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych.
Wskaźnik długu finansowego netto / EBITDA Operacyjna jest obliczany jako iloraz długu finansowego netto (tj. salda zadłużenia z tytułu kredytów i innych instrumentów dłużnych pomniejszonego o saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów) i EBITDA Operacyjna (tj. zysk/(strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz o odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).
w tys. zł |
|
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 (przekształcone) |
Dług finansowy netto |
|
| 363 841 |
| 86 804 |
Kapitał własny razem |
|
| 821 142 |
| 543 296 |
Kapitał własny razem oraz dług finansowy netto |
|
| 1 184 983 |
| 630 100 |
EBITDA Operacyjna okres objęty sprawozdaniem |
|
| 273 139 |
| 172 082 |
Wskaźnik długu finansowego netto / EBITDA Operacyjna |
|
| 1,33 |
| 0,50 |
Przyjęta polityka zarządzania kapitałem narzuca utrzymywanie dyscypliny finansowej, zapewniając jednocześnie odpowiednią elastyczność niezbędną do zachowania rentownego rozwoju..
Działalność Grupy cyber_Folks podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami finansowymi:
ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności finansowej,
ryzyko stóp procentowych,
ryzyko walutowe.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Grupy cyber_Folks na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej a także opisuje cele i politykę związane z zarządzaniem ryzykiem oraz kapitałami.
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez jednostki wchodzące w skład Grupy cyber_Folks strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe wiąże się głównie ze ściągalnością należności. Główne czynniki mające wpływ na występowanie ryzyka kredytowego w przypadku jednostek wchodzących w skład Grupy cyber_Folks to duża liczba drobnych odbiorców wpływająca również na koszty kontrolowania spływu należności.
Zarządy stosują politykę zarządzania ryzykiem kredytowym, zgodnie z którą na bieżąco monitorowana jest ekspozycja na ryzyko kredytowe oraz podejmowane są działania służące jego minimalizacji. Głównym narzędziem zarządzania ryzykiem kredytowym jest ocena ryzyka kredytowego klientów, monitorowanie sytuacji biznesowej i finansowej klientów, zarządzanie należnościami i złymi długami.
Poniższa tabela przedstawia strukturę aktywów obrazujących maksymalną ekspozycję Grupy cyber_Folks na ryzyko kredytowe:
w tys. zł | Nota |
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 |
Pożyczki udzielone | 23 |
| 8 749 |
| 1 177 |
Należności handlowe | 22 |
| 63 258 |
| 51 938 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 24 |
| 351 031 |
| 142 936 |
Pozostałe aktywa finansowe | 25 |
| 823 |
| 40 423 |
Razem |
|
| 423 861 |
| 236 474 |
Na każdy dzień sprawozdawczy do szacowania odpisu z tytułu utraty wartości należności, Grupa stosuje podejście uproszczone wyceniając odpis z tytułu utraty wartości w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w horyzoncie życia należności. Grupa do oszacowania wartości tego odpisu stosuje macierz rezerw opracowaną na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez kontrahentów, skorygowanych w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W tym celu Grupa dokonuje statystycznej analizy wiekowej oraz analizy ściągalności należności w oparciu o dane historyczne.
Ponadto, Grupa tworzy odpisy specyficzne na należności zagrożone nieściągalnością (będące przedmiotem spraw spornych, objęte postępowaniem upadłościowym).
Jednostki wchodzące w skład Grupy cyber_Folks monitorują na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, dokonują odpisów z tytułu oceny ryzyka kredytowego, w uzasadnionych przypadkach a występują z roszczeniami prawnymi. Wartości oczekiwanych strat kredytowych na dzień 31 grudnia 2025 r oraz 31 grudnia 2024 r. zaprezentowano w nocie 22.
W zakresie należności od instytucji finansowych, w tym środków pieniężnych zdeponowanych na rachunkach bankowych i lokatach bankowych, bezpieczeństwo tych transakcji określone jest poprzez prowadzenie współpracy przez Grupę cyber_Folks wyłącznie z partnerami, którzy spełniają wysokie kryteria wiarygodności kredytowej oraz charakteryzują się renomowaną pozycją na rynku bankowym.
Całe saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest zaliczane do koszyka 1 w modelu utraty wartości. Oznacza to, że są to instrumenty o nieobniżonej jakości kredytowej, dla których nie odnotowano znaczącego
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
wzrostu ryzyka kredytowego od momentu ich początkowego ujęcia. Ponadto środki pieniężne polskich spółek należących do Grupy są zdeponowane głównie w dwóch bankach (66% salda środków pieniężnych), a banki te są jednocześnie głównymi instytucjami finansującymi Grupę. Grupa utrzymuje również środki pieniężne w polskich i zagranicznych instytucjach finansowych niebędących bankami (4,4% salda środków pieniężnych).
Poniżej zaprezentowano podział salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów według ratingów poszczególnych instytucji finansowych:
|
|
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 |
aaa, aa+, aa, aa- |
|
| 0,1% |
| 0,4% |
a+, a, a- |
|
| 29,0% |
| 14,1% |
bbb+, bbb, bbb- |
|
| 66,4% |
| 41,0% |
bb+, bb, bb- |
|
| 0,0% |
| 4,8% |
bez przyznanego ratingu |
|
| 4,4% |
| 39,6% |
Razem |
|
| 100% |
| 100% |
Odpis aktualizujący dla środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest ustalany indywidualnie dla każdego salda w danej instytucji finansowej. Grupa skorzystała z uproszczonego podejścia przewidzianego w MSSF 9 i obliczyła odpisy aktualizujące w oparciu o 12-miesięczne oczekiwane straty kredytowe. Wynik kalkulacji odpisów aktualizujących okazał się nieistotny.
Wartość bilansowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów stanowi maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.
W zakresie pozostałych aktywów tj. pożyczek udzielonych, w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem kredytowym Zarząd dokonuje indywidualnej oceny zdolności płatniczej kontrahentów.
Na dzień 31 grudnia 2025 r. i na dzień 31 grudnia 2024 r. nie występowała istotna koncentracja ryzyka kredytowego.
Ryzyko płynności rozumiane jest jako ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez jednostki wchodzące w skład Grupy ich zobowiązań finansowych w dacie ich wymagalności.
Celem działań prowadzonych przez Grupę w zakresie zarządzania ryzykiem płynności jest ograniczenie prawdopodobieństwa utraty zdolności do regulowania przez nią zobowiązań. Realizacja działań z zakresu przyjętej polityki zarządzania płynnością i ryzykiem płynności zakłada zapewnienie zdolności do skutecznego reagowania na tzw. kryzysy płynności, tj. okresy znacznego zapotrzebowania na środki płynne.
W ramach przyjętej polityki zakłada się zapewnienie dostępności środków pieniężnych na poziomie pozwalającym na regulowanie zobowiązań w toku normalnej działalności. Realizowane działania umożliwiają jednocześnie niezakłóconą kontynuację działalności w sytuacjach kryzysu płynności przez okres niezbędny do uruchomienia awaryjnego planu finansowania, którego celem jest zapewnienie uzupełnienia powstałych niedoborów.
W zakresie zarządzania płynnością Grupa koncentruje się na szczegółowej analizie kształtowania się prognozowanych przepływów pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności, rotacji należności, monitoringu rachunków bankowych.
Poniższa tabela przedstawia umowne terminy wymagalności zobowiązań finansowych i zapadalności aktywów finansowych wykorzystywanych przez Grupę dla celów zarządzania ryzykiem płynności.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
31.12.2025 |
|
| Niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umowy | |||||
w tys. zł | Wartość księgowa |
| Ogółem | poniżej | od 6 do 12 miesięcy | od 1 roku do 2 lat | od 2 | powyżej |
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
|
|
|
|
|
|
| |
Pożyczki udzielone | 8 749 |
| 11 700 | 1 541 | 339 | 1 131 | 3 513 | 5 176 |
Należności handlowe | 63 258 |
| 63 258 | 63 258 | - | - | - | - |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 351 031 |
| 351 146 | 351 146 | - | - | - | - |
Pozostałe aktywa finansowe | 823 |
| 823 | 163 | 186 | 118 | 299 | 57 |
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
|
|
|
|
|
|
| |
Zobowiązania z tytułu kredytów | (651 596) |
| (788 127) | (59 825) | (59 221) | (111 304) | (557 777) | - |
Zobowiązania z tytułu pożyczek otrzymanych | (15) |
| (15) | (8) | (7) | - | - | - |
Zobowiązania z tytułu leasingu | (63 262) |
| (72 730) | (10 880) | (9 658) | (16 439) | (27 253) | (8 500) |
Zobowiązania handlowe | (63 901) |
| (63 901) | (63 901) | - | - | - | - |
Zobowiązania do nabycia udziałów | (8 176) |
| (8 992) | (2 492) | (2 500) |
| (4 000) |
|
Pozostałe zobowiązania finansowe | (1 248) |
| (1 770) | (673) | (506) | (517) | (19) | (55) |
Razem ekspozycja na ryzyko płynności | (364 336) |
| (508 608) | 278 329 | (71 367) | (127 011) | (585 237) | (3 322) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.12.2024 |
|
| Niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umowy | |||||
w tys. zł | Wartość księgowa |
| Ogółem | poniżej | od 6 do 12 miesięcy | od 1 roku do 2 lat | od 2 | powyżej |
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
|
|
|
|
|
|
| |
Pożyczki udzielone | 1 177 |
| 1 244 | 378 | 189 | 37 | 588 | 52 |
Należności handlowe | 51 938 |
| 51 938 | 51 938 | - | - | - | - |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 142 936 |
| 143 051 | 143 051 | - | - | - | - |
Pozostałe aktywa finansowe | 40 423 |
| 40 423 | 40 158 | 57 | 20 | 174 | 14 |
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu |
|
|
|
|
|
|
| |
Zobowiązania z tytułu kredytów | (192 573) |
| (219 551) | (25 857) | (25 173) | (50 671) | (84 511) | (33 339) |
Zobowiązania z tytułu pożyczek otrzymanych | (32) |
| (33) | (10) | (8) | (15) | - | - |
Zobowiązania z tytułu leasingu | (37 135) |
| (44 993) | (7 132) | (6 174) | (9 534) | (14 139) | (8 014) |
Zobowiązania handlowe | (63 803) |
| (63 803) | (63 803) | - | - | - | - |
Pozostałe zobowiązania finansowe | (1 215) |
| (1 216) | (126) | (516) | (517) | - | (57) |
Razem ekspozycja na ryzyko płynności | (58 284) |
| (92 940) | 138 597 | (31 625) | (60 680) | (97 888) | (41 344) |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Wykazana w powyższych tabelach ekspozycja na ryzyko płynności została ustalona jako suma wykazanych zobowiązań finansowych, pomniejszona o aktywa finansowe wykorzystywane przez Grupę w zarządzaniu ryzykiem płynności.
Na dzień 31 grudnia 2025 r. aktywa finansowe, które są szybko zbywalne lub w stosunku do których można spodziewać się, że wygenerują w krótkim terminie przepływy pieniężne (środki pieniężne, ich ekwiwalenty i należności handlowe) przewyższają zobowiązania finansowe, których termin wymagalności przypada w okresie do 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego (nadwyżka o 206 962 tys. zł), przy czym w terminie 6 miesięcy Grupa posiada nadwyżkę aktywów nad zobowiązaniami w kwocie 278 329 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2025 r. Grupa dysponuje niewykorzystanym limitem kredytu w rachunku bieżącym w łącznej kwocie 16 000 tys. zł.
Ryzyko zmiany stóp procentowych, na które eksponowana jest Grupa, związane jest z zawartymi umowami kredytowymi i pożyczek, które oparte są o oprocentowanie zmienne, kalkulowane w korelacji ze stawkami rynkowymi (międzybankowymi) – głównie WIBOR 3M, EURIBOR 3M, WIBOR 1M i WIBOR ON.
Poniższa tabela przedstawia ekspozycję na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację oprocentowanych aktywów i zobowiązań finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych:
w tys. zł |
|
| 31.12.2025 |
| 31.12.2024 |
Instrumenty o stałej stopie procentowej |
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe |
|
| 251 562 |
| 125 978 |
Zobowiązania finansowe |
|
| (108 841) |
| (77 210) |
|
|
| 142 720 |
| 48 768 |
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej |
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe |
|
| 172 299 |
| 110 496 |
Zobowiązania finansowe |
|
| (679 356) |
| (217 548) |
|
|
| (507 057) |
| (107 052) |
Poniższa tabela przedstawia wpływ zmiany stopy procentowej na wynik finansowy przed opodatkowaniem jednostek wchodzących w skład Grupy kapitałowe cyber_Folks w odniesieniu do instrumentów oprocentowanych zmienną stopą procentową:
| Zysk lub strata |
| Kapitał własny | ||||
w tys. zł | wzrost |
| spadek |
| wzrost |
| spadek |
31.12.2025 |
|
|
|
|
|
|
|
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej | (5 071) |
| 5 071 |
| (5 071) |
| 5 071 |
Wpływ zmiany stopy procentowej | (5 071) |
| 5 071 |
| (5 071) |
| 5 071 |
31.12.2024 |
|
|
|
|
|
|
|
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej | (1 071) |
| 1 071 |
| (1 071) |
| 1 071 |
Wpływ zmiany stopy procentowej | (1 071) |
| 1 071 |
| (1 071) |
| 1 071 |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Ryzyko walutowe, na które eksponowana jest Grupa to ryzyko poniesienia straty z tytułu zmian kursów walutowych, generowane przez utrzymywanie otwartych pozycji walutowych w walutach obcych.
Poniższa tabela przedstawia ekspozycję na ryzyko walutowe poprzez prezentację aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.12.2025 | Wartość księgowa | w tym wartość w CZK wyrażona w walucie funkcjonalnej | w tym wartość w USD wyrażona w walucie funkcjonalnej | w tym wartość w EUR wyrażona w walucie funkcjonalnej | w tym wartość w RON wyrażona w walucie funkcjonalnej | wpływ ryzyka waluty CZK na wynik finansowy | wpływ ryzyka waluty USD na wynik finansowy | wpływ ryzyka waluty EUR na wynik finansowy | wpływ ryzyka waluty RON na wynik finansowy | łączny wpływ ryzyka walutowego na wynik finansowy | |||||
w tys. zł | |||||||||||||||
|
| -1% | +1% | -1% | 1% | -1% | +1% | -1% | +1% | -1% | +1% | ||||
Aktywa |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pożyczki udzielone | 8 749 | - | - | 93 | 250 | - | - | - | - | (1) | 1 | (3) | 3 | (4) | 4 |
Należności handlowe | 63 258 | 9 971 | 237 | 4 500 | 192 | (100) | 100 | (2) | 2 | (45) | 45 | (2) | 2 | (149) | 149 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 351 031 | 4 221 | 32 134 | 87 748 | 6 992 | (42) | 42 | (321) | 321 | (877) | 877 | (70) | 70 | (1 310) | 1 310 |
Pozostałe aktywa finansowe | 823 | 37 | 36 | 180 | 214 | - | - | - | - | (2) | 2 | (2) | 2 | (4) | 4 |
| 423 861 | 14 229 | 32 407 | 92 521 | 7 648 | (142) | 142 | (323) | 323 | (925) | 925 | (77) | 77 | (1 467) | 1 467 |
Zobowiązania |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu kredytów | 651 596 | - | - | 97 742 | - | - | - | - | - | 977 | (977) | - | - | 977 | (977) |
Zobowiązania z tytułu pożyczek | 15 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 63 262 | 25 | - | 16 625 | 2 292 | - | - | - | - | 166 | (166) | 23 | (23) | 189 | (189) |
Zobowiązania handlowe | 63 901 | 7 019 | 2 795 | 6 964 | 1 316 | 70 | (70) | 28 | (28) | 70 | (70) | 13 | (13) | 181 | (181) |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 9 424 | - | - | 510 | 2 536 | - | - | - | - | 5 | (5) | 25 | (25) | 30 | (30) |
| 788 197 | 7 044 | 2 795 | 121 841 | 6 144 | 70 | (70) | 28 | (28) | 1 218 | (1 218) | 61 | (61) | 1 377 | (1 377) |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.12.2024 | Wartość księgowa | w tym wartość w CZK wyrażona w walucie funkcjonalnej | w tym wartość w USD wyrażona w walucie funkcjonalnej | w tym wartość w EUR wyrażona w walucie funkcjonalnej | w tym wartość w RON wyrażona w walucie funkcjonalnej | wpływ ryzyka waluty CZK na wynik finansowy | wpływ ryzyka waluty USD na wynik finansowy | wpływ ryzyka waluty EUR na wynik finansowy | wpływ ryzyka waluty RON na wynik finansowy | łączny wpływ ryzyka walutowego na wynik finansowy | |||||
w tys. zł | |||||||||||||||
|
| -1% | +1% | -1% | 1% | -1% | +1% | -1% | +1% | -1% | +1% | ||||
Aktywa |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pożyczki udzielone | 1 177 | - | - | - | 451 | - | - | - | - | - | - | (5) | 5 | (5) | 5 |
Należności handlowe | 51 938 | 9 815 | 173 | 708 | 642 | (98) | 98 | (2) | 2 | (7) | 7 | (6) | 6 | (113) | 113 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 142 936 | 6 981 | 38 195 | 24 357 | 8 753 | (70) | 70 | (382) | 382 | (244) | 244 | (88) | 88 | (784) | 784 |
Pozostałe aktywa finansowe | 40 423 | 46 | - | 3 | 92 | - | - | - | - | - | - | (1) | 1 | (1) | 1 |
| 236 474 | 16 842 | 38 368 | 25 068 | 9 938 | (168) | 168 | (384) | 384 | (251) | 251 | (100) | 100 | (903) | 903 |
Zobowiązania |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu kredytów | 192 605 | - | 29 | 92 973 | - | - | - | - | - | 930 | (930) | - | - | 930 | (930) |
Zobowiązania z tytułu leasingu | 37 135 | 54 | - | 5 721 |
| 1 | (1) | - | - | 57 | (57) | - | - | 58 | (58) |
Zobowiązania handlowe | 63 803 | 7 035 | 6 655 | 1 398 | 947 | 70 | (70) | 67 | (67) | 14 | (14) | 9 | (9) | 160 | (160) |
Pozostałe zobowiązania finansowe | 1 215 | - | - | 1 032 | - | - | - | - | - | 10 | (10) | - | - | 10 | (10) |
| 294 758 | 7 089 | 6 684 | 101 124 | 947 | 71 | (71) | 67 | (67) | 1 011 | (1 011) | 9 | (9) | 1 158 | (1 158) |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Kapitał własny przypadający udziałom niekontrolującym prezentował się następująco na poszczególne dni sprawozdawcze:
| 31.12.2025 | 31.12.2024 (przekształcone) |
Segment cyber_Folks | 3 037 | 2 546 |
cyber_Folks S.R.L. | 1 504 | 1 610 |
Hostvision S.R.L. | - | 935 |
Skale_tech S.R.L. | - | 1 |
Hosterion S.R.L. | 1 533 | - |
Segment Vercom | 245 016 | 223 372 |
Grupa Kapitałowa Vercom S.A. 1 | 242 407 | 220 228 |
PushPushGo Sp. z o.o. | 145 | 307 |
Appchance Group Sp. z o.o. | 2 795 | 2 242 |
Center.ai Sp. z o.o. | (331) | (405) |
Segment e-commerce | 71 441 | (2 868) |
Blugento S.R.L. | (2 705) | (2 868) |
Grupa Kapitałowa Shoper S.A. | 74 146 | - |
Aktywa netto udziałów niekontrolujących | 319 494 | 222 050 |
W poniższych tabelach zaprezentowano skrócone informacje finansowe dotyczące jednostek wchodzących w skład Grupy cyber_Folks, w których występują udziały niekontrolujące, przed wyłączeniami wewnątrzgrupowymi, a w przypadku przychodów i kosztów dodatkowo uwzględniono wyłączenia wewnątrzgrupowe.
| cyber_Folks S.R.L. | Hosterion S.R.L. | Blugento S.A. | GK Shoper | Grupa Kapitałowa Vercom S.A. 1 | PushPushGo Sp. z o.o. | Appchance Group Sp. z o.o. | Center.ai Sp. z o.o. | Razem |
Na dzień 31 grudnia 2025 r. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa trwałe | 35 641 | 668 | (4 482) | 119 229 | 545 930 | 42 | 3 969 | 375 | 701 372 |
Aktywa obrotowe, w tym: | 1 281 | 5 370 | 153 | 65 087 | 167 393 | 1 918 | 2 706 | 1 148 | 245 056 |
- środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 920 | 5 256 | 71 | 47 779 | 102 869 | 1 411 | 574 | 665 | 159 544 |
Zobowiązania długoterminowe | (18 606) | - | - | (21 696) | (80 253) | (0) | (449) | (1 260) | (122 263) |
Zobowiązania krótkoterminowe | (16 337) | (2 173) | (213) | (57 366) | (125 096) | (551) | (2 903) | (1 107) | (205 745) |
Aktywa netto na dzień sprawozdawczy | 1 979 | 3 865 | (4 541) | 105 254 | 507 974 | 1 409 | 3 323 | (844) | 618 420 |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
| cyber_Folks S.R.L. | Hosterion S.R.L. | Blugento S.A. | GK Shoper | Grupa Kapitałowa Vercom S.A. 1 | PushPushGo Sp. z o.o. | Appchance Group Sp. z o.o. | Center.ai Sp. z o.o. | Razem |
Za okres od 1 stycznia 2025 r. do 31 grudnia 2025 r. |
|
|
|
|
|
|
|
| |
Przychody | 30 416 | 5 670 | 2 485 | 201 138 | 450 151 | 4 993 | 11 355 | 3 707 | 709 915 |
Koszty operacyjne, w tym: | (20 205) | (3 934) | (2 374) | (154 787) | (341 050) | (4 898) | (8 656) | (3 954) | (539 858) |
- amortyzacja | (1 883) | (441) | (680) | (25 892) | (14 332) | (356) | (507) | (293) | (44 384) |
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne netto | (195) | (7) | 127 | (953) | (338) | (21) | 28 | (40) | (1 399) |
Przychody/(Koszty) finansowe netto | (104) | 127 | (12) | (1 016) | (4 207) | (110) | (111) | (7) | (5 439) |
Podatek dochodowy | (1 616) | (246) | (21) | (7 751) | (16 721) | 64 | (170) | - | (26 462) |
Wynik finansowy netto (100%) | 8 296 | 1 609 | 205 | 36 631 | 87 835 | 29 | 2 446 | (294) | 136 757 |
Wyłączenia | (10) | (165) | (82) | (938) | 624 | (279) | (168) | 393 | (625) |
% udziałów niekontrolujących | 16,00% | 16,00% | 54,16% | 50,10% | 49,31% | 65,82% | 73,61% | 73,61% |
|
Zysk netto przypadający udziałom niekontrolującym | 1 326 | 231 | 67 | 17 882 | 43 619 | (165) | 1 677 | 73 | 64 710 |
Inne całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym | 52 | (30) | 95 | - | (859) | - | - | - | (742) |
1 jednostki z grupy Vercom poza PushPushGo Sp. z o.o., Appchance Group Sp. z o.o., Center.ai Sp. z o.o. (jednostki z mniejszością pośrednią). % udziałowców niekontrolujących nie uwzględnia akcji własnych jednostki zależnej Vercom S.A.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
| cyber_Folks S.R.L. | Hostvision S.R.L. | SkaleTech S.R.L. | Blugento S.A. | Grupa Kapitałowa Vercom S.A. 1 | PushPushGo Sp. z o.o. | Appchance Group Sp. z o.o. | Center.ai Sp. z o.o. | Razem |
Na dzień 31grudnia 2024 r. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa trwałe | 11 393 | 27 | - | (3 946) | 538 232 | 131 | 2 395 | 392 | 548 624 |
Aktywa obrotowe, w tym: | 9 004 | 1 455 | 23 | 43 | 169 359 | 1 917 | 3 853 | 728 | 186 382 |
- środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 7 418 | 1 299 | 19 | 18 | 104 547 | 1 361 | 27 | 300 | 114 989 |
Zobowiązania długoterminowe | (1 236) | - | - | - | (99 273) | (25) | (351) | - | (100 885) |
Zobowiązania krótkoterminowe | (6 152) | (1 079) | (23) | (923) | (123 544) | (581) | (2 515) | (2 064) | (136 880) |
Aktywa netto na dzień sprawozdawczy | 13 009 | 404 | (0) | (4 825) | 484 774 | 1 443 | 3 381 | (943) | 497 241 |
| cyber_Folks S.R.L. | Hostvision S.R.L. | SkaleTech S.R.L. | Blugento S.A. | Grupa Kapitałowa Vercom S.A. 1 | PushPushGo Sp. z o.o. | Appchance Group Sp. z o.o. | Center.ai Sp. z o.o. | Razem |
Za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (Przekształcone) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
Przychody | 24 596 | 3 027 | 211 | 2 315 | 477 507 | 5 162 | 10 419 | 2 750 | 525 987 |
Koszty operacyjne, w tym: | (17 712) | (965) | (202) | (2 485) | (385 331) | (4 533) | (8 301) | (3 444) | (422 973) |
- amortyzacja | (1 847) | (49) | - | (969) | (14 936) | (506) | (483) | (331) | (19 120) |
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne netto | (150) | (19) | (0) | (3 800) | (1 307) | (31) | (32) | 7 | (5 332) |
Przychody/(Koszty) finansowe netto 2 | 21 | 29 | (1) | (3) | (4 774) | - | (127) | (2) | (4 857) |
Podatek dochodowy | (431) | (197) | - | (16) | (11 390) | 21 | (192) | - | (12 205) |
Wynik finansowy netto (100%) | 6 325 | 1 875 | 8 | (3 989) | 74 705 | 618 | 1 766 | (688) | 80 620 |
Wyłączenia wewnątrzgrupowe | 977 | (579) | (0) | (139) | 576 | (528) | (321) | 405 | 391 |
% udziałów niekontrolujących | 16,00% | 16,00% | 16,00% | 54,16% | 49,65% | 66,05% | 73,79% | 73,79% |
|
Zysk netto przypadający udziałom niekontrolującym | 1 168 | 207 | 1 | (2 236) | 37 378 | 60 | 1 066 | (209) | 37 436 |
Inne całkowite dochody przypadające udziałom niekontrolującym | 11 | 1 | (0) | 33 | 506 | - | - | - | 551 |
1 jednostki z grupy Vercom poza PushPushGo Sp. z o.o., Appchance Group Sp. z o.o., Center.ai Sp. z o.o. (jednostki z mniejszością pośrednią). % udziałowców niekontrolujących nie uwzględnia akcji własnych jednostki zależnej Vercom S.A.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
|
| Za rok obrotowy | |
w tys. zł | Nota | 01.01.2025-31.12.2025 | 01.01.2024-31.12.2024 (przekształcone) |
Odpisy z tytułu utraty wartości |
|
|
|
Utworzenie odpisu z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych |
| (26) | 137 |
Utworzenie odpisu z tytułu utraty wartości firmy |
| - | 3 883 |
Inne |
| 3 | - |
Odpisy z tytułu utraty wartości wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
| (23) | 4 020 |
Koszty netto z tytułu odsetek i różnic kursowych |
|
|
|
Przychody z tytułu odsetek | 13 | (4 975) | (2 816) |
Koszty z tytułu odsetek | 13 | 51 958 | 20 116 |
Różnice kursowe netto | 13 | 873 | (2 113) |
Koszty netto z tytułu odsetek i różnic kursowych wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
| 47 856 | 15 187 |
Należności handlowe |
|
|
|
Zmiana stanu należności handlowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
| (11 319) | (16 495) |
Korekta o połączenie jednostek zależnych | 20 | 13 099 | - |
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
| 1 780 | (16 495) |
Pozostałe aktywa |
|
|
|
Zmiana stanu pozostałych aktywów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
| 33 504 | (39 857) |
Odroczona płatność z tytułu sprzedaży udziałów w jednostce stowarzyszonej |
| - | (480) |
Zadatek w związku z przedwstępną umową nabycia akcji Shoper S.A. | 25 | (40 000) | 40 000 |
Korekta o połączenie jednostek zależnych | 20 | 3 088 | - |
Inne zmiany |
| - | (142) |
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
| (3 408) | (479) |
Zobowiązania handlowe |
|
|
|
Zmiana stanu zobowiązań handlowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
| 98 | 21 849 |
Korekta o połączenie jednostek zależnych | 20 | (12 660) | - |
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
| (12 562) | 21 849 |
Zobowiązania pozostałe |
|
|
|
Zmiana stanu zobowiązań pozostałych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
| 15 530 | 2 832 |
Korekta o zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych wykazane w działalności inwestycyjnej | 35 | 30 | (1 022) |
Korekta o połączenie jednostek zależnych | 20 | (24 009) | - |
Zmiana zobowiązania do nabycia jednostek | 35 | 12 621 | - |
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
| 4 172 | 1 810 |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
|
|
|
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
| 6 315 | 509 |
Korekta o połączenie jednostek zależnych | 20 | (3 995) | - |
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
| 2 320 | 509 |
Zobowiązań z tytułu umów z klientami |
|
|
|
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
| 36 766 | 17 621 |
Korekta o połączenie jednostek zależnych | 20 | (19 853) | - |
Zamiana zasad rachunkowości | 2.2.3 | - | 712 |
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
| 16 913 | 18 333 |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
|
| Za rok obrotowy | |
w tys. zł | Nota | 01.01.2025-31.12.2025 | 01.01.2024-31.12.2024 |
Nabycie jednostek zależnych |
|
|
|
Zadatek w związku z przedwstępną umową nabycia akcji Shoper S.A. | 25 | - | (40 000) |
Zapłata za nabycie jednostek z grupy Shoper S.A. | 20 | (522 527) | - |
Zapłata za nabycie Hosterion SRL | 20 | (26 085) | - |
Zapłata za Otree Sp. z o.o. |
| - | (270) |
Korekta o przejęte środki pieniężne | 20 | 45 157 | - |
Nabycie jednostek zależnych pomniejszone o przejęte środki pieniężne wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
| (503 455) | (40 270) |
Inwestycje w jednostki stowarzyszone |
|
|
|
Zapłata za udziały Sellintegro Sp. z o.o. |
| - | (2 800) |
Inwestycje w jednostki stowarzyszone wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
| - | (2 800) |
Sprzedaż jednostek stowarzyszonych |
|
|
|
Cena sprzedaży |
| - | 97 531 |
Koszty transakcyjne |
| - | (3 324) |
Podatek dochodowy |
| - | (12 168) |
Odroczona płatność ze sprzedaży udziałów w User.com SP. z o.o. |
| - | 480 |
Wpływy z tytułu sprzedaży akcji w jednostce stowarzyszonej wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
| - | 82 519 |
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych | 16 | (14 729) | (11 997) |
Sprzedaż środków trwałych do leasingu zwrotnego | 16 | 8 351 | 5 489 |
Nabycie wartości niematerialnych | 18 | (34 530) | (21 231) |
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych | 35 | (30) | 1 024 |
Zmniejszenia |
| (6) | (77) |
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
| (40 944) | (26 792) |
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
|
| Za rok obrotowy | |
w tys. zł | Nota | 01.01.2025-31.12.2025 | 01.01.2024-31.12.2024 |
Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi |
|
|
|
Skup akcji własnych przez jednostkę zależną Vercom S.A. | 1.4. | (29 635) | - |
Sprzedaż akcji jednostki zależnej Vercom S.A. przez spółkę dominującą | 1.4. | 15 875 | - |
Wpływy / wydatki związane z transakcjami z udziałowcami niekontrolującymi dotyczące nabycia/sprzedaży udziałów/akcji w jednostkach zależnych |
| (13 760) | - |
Zobowiązania z tytułu leasingu |
|
|
|
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
| 26 126 | (442) |
Nowe umowy leasingowe | 17 | (26 378) | (13 688) |
Korekta o połączenie jednostek zależnych | 20 | (20 413) | - |
Różnice kursowe |
| 67 | 40 |
Zakończone umowy leasingu | 31 | 1 514 | 1 764 |
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych |
| (19 084) | (12 326) |
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek |
|
|
|
Zaciągnięcia nowych kredytów i pożyczek | 31 | 713 872 | - |
Refinansowanie zadłużenia z tyt. umowy z dnia 14 stycznia 2020 r. | 31 | (202 969) | - |
Zrealizowane różnice kursowe z tyt. refinansowania zadłużenia |
| 7 847 | - |
Zapłacone prowizje i koszty związane z uruchomieniem finansowania |
| (5 315) | - |
Wpływy (spłaty) kredytu w rachunku bieżącym | 30 | 10 | (6 011) |
Spłaty kredytów i pożyczek | 30 | (52 477) | (46 526) |
Wpływy/(Spłaty) kredytów i pożyczek |
| 460 968 | (52 537) |
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej.
Transakcje z Członkami Zarządu jednostki dominującej
| Wartość transakcji |
| Saldo na dzień | ||
w tys. zł | 01.01.2025-31.12.2025 | 01.01.2024-31.12.2024 |
| 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu pełnienia funkcji w Jednostce dominującej | 945 | 962 |
| 48 | 48 |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu pełnienia funkcji w jednostkach zależnych | 305 | 111 |
| 2 | 2 |
Wynagrodzenia z tytułu świadczenia usług / | 3 800 | 2 798 |
| 126 | 104 |
Wycena programu motywacyjnego w jednostce zależnej Vercom S.A. | - | 23 |
| - | - |
Wycena programu motywacyjnego w jednostce dominującej | 504 | 882 |
| - | - |
Przychody ze sprzedaży / Należności handlowe | 454 | 380 |
| 75 | 24 |
Transakcje z Członkami Rady Nadzorczej jednostki dominującej
Wartość transakcji |
| Saldo na dzień | |||
w tys. zł | 01.01.2025-31.12.2025 | 01.01.2024-31.12.2024 |
| 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu pełnienia funkcji w Jednostce dominującej | 348 | 346 |
| 20 | 4 |
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu pełnienia funkcji w jednostkach zależnych | 4 | - |
| - | - |
Wartość transakcji |
| Saldo na dzień | |||
w tys. zł | 01.01.2025-31.12.2025 | 01.01.2024-31.12.2024 |
| 31.12.2025 | 31.12.2024 |
Przychody ze sprzedaży / Należności handlowe | 273 | 437 |
| 20 | 172 |
jednostki stowarzyszone | 3 | 70 |
| - | - |
inne podmioty powiązane | 270 | 367 |
| 20 | 172 |
Odsetki otrzymane od pożyczek / Pożyczki udzielone | 50 | 36 |
| 1 673 | 496 |
inne podmioty powiązane | 50 | 36 |
| 1 673 | 496 |
Zakupy / Zobowiązania handlowe | 9 877 | 6 120 |
| 573 | 356 |
jednostki stowarzyszone | 4 | - |
| - | - |
inne podmioty powiązane | 9 873 | 6 120 |
| 573 | 356 |
|
|
|
|
|
|
Lista jednostek stowarzyszonych została zaprezentowana w nocie 1.5.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Transakcje z innymi podmiotami powiązanymi obejmują transakcje z jednostkami powiązanymi osobowo z Grupą na podstawie MSR 24 §9 b) vi).
Transakcje z jednostkami powiązanymi są zawierane w normalnym trybie działalności i są dokonywane na warunkach rynkowych.
41.Informacje dotyczące średniego zatrudnienia
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2025 r. w Grupie cyber_Folks zatrudnionych było średnio 786 pracowników, a na dzień 31 grudnia 2025 r. 791 osób. W okresie zakończonym w dniu 31 grudnia 2024 r. w Grupie cyber_Folks zatrudnionych było średnio 465 pracowników, a na dzień 31 grudnia 2024 r. 463 osób.
Program motywacyjny cyber_Folks S.A.
W dniu 17 maja 2023 r. Rada Nadzorcza ówczesnej jednostki zależnej cyber_Folks S.A. przyjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia programu motywacyjnego dla pracowników i osób współpracujących związanych z cyber_Folks S.A. Program dotyczy 5 lat obrotowych, tj. od 2023 do 2027 roku. Z uwagi na fakt, iż Spółka dominująca połączyła się z ww jednostką zależną w dniu 31 lipca 2023 r., za realizację programu motywacyjnego od dnia połączenia odpowiada Spółka dominująca. W dniu 15 maja 2025 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki dominującej podjęło uchwałę o zmianie obowiązującego Regulaminu Programu Motywacyjnego cyber_Folks S.A. poprzez zwiększenie liczby przyznanych instrumentów.
Program jest rozliczany poprzez sprzedaż uczestnikom Programu akcji Spółki dominującej po ich cenie nominalnej (0,02 PLN za akcję) po spełnieniu warunków określonych w Programie. W trakcie trwania Programu jego uczestnikom zaoferowanych zostanie maksymalnie 145 000 akcji (po aktualizacji z dnia 15 maja 2025 r.).
Dotychczas podpisane, pozostające w mocy Umowy o uczestnictwie w Programie dotyczą lat obrotowych 2023-2027 i obejmują 134 606 akcji, w tym:
Wolumen uprawnień możliwych do przyznania z tytułu realizacji celów w kolejnych latach programu
| Rok obrotowy |
|
| |||
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Razem |
|
|
|
|
|
|
|
Pula lojalnościowa | 5 460 | 10 133 | 12 257 | 12 476 | 12 986 | 53 312 |
Pula celu indywidualnego | 7 987 | 9 297 | 7 075 | 8 144 | 8 144 | 40 647 |
Pula celu wynikowego | 7 987 | 9 297 | 7 075 | 8 144 | 8 144 | 40 647 |
Razem | 21 434 | 28 727 | 26 407 | 28 764 | 29 274 | 134 606 |
Aktualnie do przyznania pozostaje 10 394 sztuk uprawnień do zakupu.
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 r. w ramach Programu przyznanych zostało 19 110 sztuk nowych opcji na akcje. W okresie tym rozpoznano koszt wynagrodzeń powiązany z programem motywacyjnym w łącznej kwocie 2 116 tys. zł. Poniżej zaprezentowano zmiany dotyczące zmian ilości opcji oraz średnią cenę wykonania.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Liczba opcji (szt.) | Średnia ważona cena wykonania | Liczba opcji (szt.) | Średnia ważona cena wykonania | |
| 01.01.2025-31.12.2025 | 01.01.2024-31.12.2024 | ||
Stan na początek okresu | 96 284 | 0,02 | 93 725 | 0,02 |
Przyznane w ciągu okresu | 19 110 | 0,02 | 23 667 | 0,02 |
Wykonane w ciągu okresu | (28 652) | 0,02 | (21 108) | 0,02 |
Wygasłe w ciągu okresu | (1 896) | 0,02 | - |
|
Stan na koniec okresu | 84 846 | 0,02 | 96 284 | 0,02 |
Opcje możliwe do wykonania na koniec okresu | 26 808 | 0,02 | 29 053 | 0,02 |
W ocenie Zarządu, program motywacyjny przyczynia się do zwiększenia atrakcyjności cyber_Folks S.A. jako pracodawcy oraz budowania kultury organizacyjnej opartej na współodpowiedzialności za wyniki i długofalowy rozwój. Zwiększenie liczby akcji niezbędne jest w celu objęcia programem dalszych pracowników, w tym kluczowych dla rozwoju Spółki dominującej.
Uprawnienia wynikające z poszczególnych pul uprawnień rozpatrywane są niezależnie. Kryterium lojalnościowe i cele indywidualne będą rozpatrywane oddzielnie dla każdego uczestnika programu i odnosić będą się do każdego roku obowiązywania programu odrębnie.
Wymagany poziom skorygowanej EBITDA w poszczególnych latach objętych programem, stanowiący warunek realizacji celu wynikowego, przedstawiono w tabeli poniżej. W przypadku nieosiągnięcia celów programu w danym roku obrotowym, uprawnienia z puli powiązanej z tym celem mogą zostać przyznane w kolejnych latach obrotowych w przypadku osiągnięcia celu skumulowanego.
Poziom kryteriów celu wynikowego programu motywacyjnego w poszczególnych latach obrotowych objętych programem w stosunku do ceny emisyjnej
| Rok obrotowy | ||||
w tys. zł | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 |
Poziom skonsolidowanej EBITDA Segmentu cyber_Folks S.A. wymagany do osiągnięcia celu wynikowego | 57 000 | 70 000 | 85 000 | 100 000 | 115 000 |
Warunki programu motywacyjnego zostały spełnione dla akcji z puli lojalnościowej, celu indywidualnego oraz celu wynikowego dla lat 2023 - 2025. Dzień sprzedaży akcji w ramach puli celu lojalnościowego, indywidualnego i wynikowego przypada w pierwszej połowie roku następującego po roku, dla którego miała miejsce pozytywna weryfikacja danego celu. W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 r. Spółka dominująca sprzedała 28 652 sztuk akcji uczestnikom Programu.
Łączny koszt programu motywacyjnego w latach obrotowych 2023-2027 szacuje się na 10 217 tys. zł.
Oczekiwany, na dzień sprawozdawczy, koszt programu pozostały do rozpoznania w poszczególnych latach przedstawiono w tabeli poniżej. Koszt z wyceny programu motywacyjnego rozpoznano w dedykowanej pozycji kapitału z tytułu płatności w formie akcji.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Koszt programu motywacyjnego rozpoznany/oczekiwany do rozpoznania w kolejnych latach obrotowych
| Rok obrotowy | |||||
w tys. zł | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | |
|
|
|
|
|
|
|
Oczekiwany koszt programu motywacyjnego | 2 948 | 2 290 | 2 116 | 2 105 | 758 | |
Koszt programu motywacyjnego dla poszczególnych pul jest stały w poszczególnych kwartałach w trakcie ich obowiązywania, przy czym w pierwszych latach trwania programu w mocy pozostają ustalenia powiązane zarówno z celami w tych latach, jak też celami przypisanymi do lat kolejnych. Tym samym suma kosztów pul przypisanych do początkowych lat trwania programu, jest wyższa niż ich suma w latach kolejnych.
W przypadku, w którym założenia przyjęte na potrzeby szacunku ulegną zmianie, rzeczywisty koszt programu motywacyjnego może być inny od przedstawionego powyżej.
Program motywacyjny Vercom S.A.
W latach obrotowych 2021-2024 w jednostce zależnej Vercom S.A. funkcjonował program motywacyjny dla pracowników związanych z Vercom S.A. Ostatnie akcje w ramach Programu zostały przyznane wraz z zatwierdzeniem przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Vercom S.A. sprawozdania finansowego za rok 2024. Ostatnia sprzedaż akcji w ramach Programu zostanie wykonana w pierwszym kwartale roku 2026.
Łączny koszt programu motywacyjnego w latach obrotowych 2021-2024 wyniósł 4 004 tys. zł.
W dniu 7 maja 2025 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Vercom S.A. przyjęło uchwałę w sprawie wprowadzenia kolejnego programu motywacyjnego dla pracowników i osób współpracujących z Vercom S.A. lub inną spółką z grupy Vercom. Program dotyczy 4 lat obrotowych, tj. od 2025 do 2028 roku, i będzie rozliczany poprzez sprzedaż uczestnikom programu akcji Spółki Vercom S.A. po ich cenie nominalnej (0,02 zł za akcję) po spełnieniu warunków określonych w programie. Dotychczas podpisane, pozostające w mocy umowy o uczestnictwie w programie datowane są na dzień 1 września 2025 r. (dzień przyznania zdefiniowany w MSSF 2 „Płatności w formie akcji”) i obejmują 183 700 akcji w podziale zgodnie z poniższą tabelą:
| Rok obrotowy |
| |||
| 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Razem |
Pula celu indywidualnego | 25 672 | 22 053 | 22 072 | 22 053 | 91 850 |
Pula celu wynikowego | 25 653 | 22 072 | 22 053 | 22 072 | 91 850 |
Razem | 51 325 | 44 125 | 44 125 | 44 125 | 183 700 |
Aktualnie w puli rezerwowej, możliwej do przyznania uczestnikom programu, pozostaje 28 200 sztuk uprawnień do zakupu akcji.
Na dzień 31 grudnia 2025 r. rozpoznano koszt wynagrodzeń powiązany z programem motywacyjnym w kwocie 7 454 tys. zł. W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 r. Grupa poniosła koszty związane z uruchomieniem programu motywacyjnego w wysokości 76 tys. zł. Poniżej zaprezentowano zmiany dotyczące zmian ilości opcji oraz średnią cenę wykonania.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Kategoria opcji / instrumentów | Liczba opcji (szt.) | Średnia ważona cena wykonania | Liczba opcji (szt.) | Średnia ważona cena wykonania |
| 01.01.2025-31.12.2025 | 01.01.2024-31.12.2024 | ||
Stan na początek okresu | 45 438 | 0,02 | 64 845 | 0,02 |
Przyznane w ciągu okresu | 183 700 | 0,02 | 6 000 | 0,02 |
Wykonane w ciągu okresu | (14 301) | 0,02 | (19 601) | 0,02 |
Wygasłe w ciągu okresu | - | - | (5 806) | 0,02 |
Stan na koniec okresu | 214 837 | 0,02 | 45 438 | 0,02 |
Opcje możliwe do wykonania na koniec okresu | 82 462 | 0,02 | 45 438 | 0,02 |
Kryterium lojalnościowe i cele indywidualne będą rozpatrywane oddzielnie dla każdego uczestnika programu i odnosić będą się do każdego roku obowiązywania programu odrębnie. Wymagany poziom skorygowanej EBITDA w poszczególnych latach objętych programem, stanowiący warunek realizacji celu wynikowego przedstawiono w tabeli poniżej. W przypadku nieosiągnięcia celów programu w danym roku obrotowym, uprawnienia z puli powiązanej z tym celem mogą zostać przyznane w kolejnych latach obrotowych w przypadku osiągnięcia celu skumulowanego.
Poziom kryteriów celu wynikowego programu motywacyjnego w poszczególnych latach obrotowych objętych programem
| Rok obrotowy | |||
w tys. zł | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
Poziom skonsolidowanej EBITDA Vercom wymagany do osiągnięcia celu wynikowego | 135 000 | 165 000 | 195 000 | 230 000 |
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 r. Vercom S.A. nie sprzedała jeszcze akcji uczestnikom nowego Programu.
Oszacowana wartość godziwa prawa do otrzymania pojedynczej akcji przez osobę uprawnioną w ramach obowiązywania programu lojalnościowego w kolejnych latach obrotowych, w ramach poszczególnych celów, została przedstawiona w tabeli poniżej.
Wartość godziwa jednego uprawnienia z poszczególnych pul w kolejnych latach obrotowych objętych programem
| Rok obrotowy | |||
w zł | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
Wartość godziwa jednego uprawnienia (zarówno z puli celu indywidualnego jak i indywidualnego) | 125,19 zł | 122,41 zł | 118,69 zł | 114,23 zł |
Zastosowany model wyceny pozwalający na ustalenie wartości godziwej uprawnień do akcji bazował na symulacji Monte Carlo w oparciu o dane historyczne i założenia programu motywacyjnego. Kluczowe dane wsadowe do modelu stanowiły:
Cena emisyjna na moment podpisania umowy równa 127,20 zł ,
Cena wykonania opcji na poziomie 0,02 zł,
Model wyceny bazował na geometrycznym ruchu Browna z następującymi parametrami:
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
Oczekiwana zmienność (wyrażona w skali roku) na poziomie ok 36,31% - oszacowana na podstawie notowań cen akcji Spółki Vercom S.A. na GPW w Warszawie, począwszy od roku 2021,
Stopa wolna od ryzyka kalkulowana na bazie danych z rynku obligacji skarbowych,
Brak oczekiwań co do wypłacalnych dywidend w okresie obowiązywania programu.
Łączny koszt programu motywacyjnego w latach obrotowych 2025-2028 szacuje się na 16 228 tys. zł. Całkowity koszt programu zostanie rozpoznany w okresie jego trwania. Oczekiwany, na dzień sprawozdawczy, koszt programu pozostały do rozpoznania w poszczególnych latach przedstawiono w tabeli poniżej. Koszt z wyceny programu motywacyjnego rozpoznano w pozostałych kapitałach zapasowych.
Koszt programu motywacyjnego rozpoznany / oczekiwany do rozpoznania w kolejnych latach obrotowych
| Rok obrotowy | |||
w tys. zł | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
Oczekiwany koszt programu motywacyjnego | 7 454 | 5 208 | 2 542 | 1 023 |
Koszt programu motywacyjnego dla poszczególnych pul jest stały w poszczególnych kwartałach w trakcie ich obowiązywania, przy czym w pierwszych latach trwania programu w mocy pozostają ustalenia powiązane zarówno z celami w tych latach, jak też celami przypisanymi do lat kolejnych. Tym samym suma kosztów pul przypisanych do początkowych lat trwania programu, jest wyższa niż ich suma w latach kolejnych.
W przypadku, w którym założenia przyjęte na potrzeby szacunku ulegną zmianie, rzeczywisty koszt programu motywacyjnego może być inny od przedstawionego powyżej.
Program motywacyjny Shoper S.A.
W nowo nabytej jednostce zależnej Shoper S.A. obowiązywał program motywacyjny dla kadry kierowniczej, wprowadzony w życie w dniu 15 kwietnia 2021 r. W ramach programu może być wyemitowanych nieodpłatnie maksymalnie 2 016 523 warrantów serii A, uprawniających do objęcia akcji serii E. Warunki programu obejmują osiągnięcie celów biznesowych związanych ze wzrostem wartości Shoper S.A. (osiągnięcie określonej ceny rynkowej po 4 latach od wejścia na GPW). Końcowa data okresu nabywania uprawnień to 7 lipca 2025 r., a końcowa data możliwego wykonania opcji przypada na 31 grudnia 2027 r.
Z uwagi na fakt, iż cel programu nie został osiągnięty, na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego program został zakończony bez wydania akcji.
Zgodnie z MSSF2 warunki rynkowe, takie jak osiągnięcie określonej ceny rynkowej akcji, od których uzależnione jest nabycie uprawnień do instrumentów, zostały uwzględnione w procesie szacowania wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Z tego względu, pomimo niespełnienia warunku rynkowego, nie dokonuje się korekty ujętego kosztu programu.
Łączny koszt programu, który obciążył wynik finansowy Grupy w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2025 r. wyniósł 1 990 tys. zł.
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
43.Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
w tys. zł |
|
| 01.01.2025-31.12.2025 |
| 01.01.2024-31.12.2024 |
Obowiązkowe badanie jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych jednostki dominującej oraz jednostek zależnych |
|
| 738 |
| 619 |
Usługi atestacyjne, w tym przeglądy jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych jednostki dominującej oraz jednostek zależnych * |
|
| 426 |
| 305 |
Razem |
|
| 1 164 |
| 924 |
* obejmuje wynagrodzenie za przegląd śródrocznych skróconych sprawozdań finansowych oraz badanie sprawozdania Rady Nadzorczej z wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej
Po dniu sprawozdawczym wystąpiły następujące istotne zdarzenia gospodarcze:
Inwestycja w grupę podmiotów segmentu e-commerce (PrestaShop, Sylius, Bitbag) oraz zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej
W dniu 18 lutego 2026 r. Spółka dominująca wraz ze spółką zależną cyber_Pixel Sp. z o.o. sfinalizowały wieloetapową transakcję mającą na celu konsolidację aktywów w obszarze rozwiązań e-commerce oraz nawiązanie partnerstwa strategicznego. Do najważniejszych elementów transakcji należały:
1.Nabycie 100% akcji PrestaShop SA
Spółka zależna Pixel, zawarła z MBE Worldwide, S.p.A. umowę zakupu 100% akcji spółki PrestaShop SA z siedzibą w Paryżu. Szacunkowa cena nabycia, zapłacona w dniu zamknięcia, wyniosła 53 967 tys. EUR. Ostateczna cena zostanie ustalona po końcowej weryfikacji długu netto oraz kapitału obrotowego na dzień zamknięcia, przy czym Zarząd Spółki dominującej nie przewiduje istotnych odchyleń od kwoty szacowanej.
2.Realizacja Umowy Inwestycyjnej i zmiany kapitałowe w cyber_Pixel sp. z o.o.
W związku z zamknięciem transakcji przewidzianej w umowie inwestycyjnej z dnia 12 grudnia 2025 r. oraz po uzyskaniu zgody Prezesa UOKiK, nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego w spółce Pixel:
Spółka dominująca objęła 31 500 nowych udziałów w zamian za wkład pieniężny w wysokości 56 000 tys. EUR.
Partnerzy biznesowi (Mikołaj Król poprzez FRMK oraz Damian Murawski poprzez FRDM) objęli łącznie 8 400 nowych udziałów w zamian za wkłady niepieniężne w postaci udziałów w spółkach Sylius sp. z o.o. oraz Bitbag sp. z o.o.
W wyniku powyższych działań, spółka Pixel stała się właścicielem 100% udziałów w Bitbag sp. z o.o. oraz 100% udziałów w Sylius sp. z o.o. (z czego 60% bezpośrednio i 40% pośrednio).
Grupa Kapitałowa cyber_Folks
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2025 r.
(w tysiącach złotych)
3.Docelowa struktura udziałowa i ład korporacyjny
Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału przez KRS, struktura własnościowa spółki Pixel (podmiotu bezpośrednio kontrolującego nabyte aktywa) będzie przedstawiać się następująco:
cyber_Folks S.A.: 79,0%
Fundacja Rodzinna Mikołaja Króla: 10,5%
Fundacja Rodzinna Damiana Murawskiego: 10,5%
Wraz z zamknięciem transakcji weszła w życie umowa wspólników (SHA), która reguluje zasady ładu korporacyjnego, współpracy operacyjnej pomiędzy jednostkami zależnymi oraz zasady zarządzania grupą Pixel przez kluczowych menedżerów (MK i DM), w tym zakazy konkurencji i ograniczenia w rozporządzaniu udziałami.
Wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Transakcja nabycia wskazanych podmiotów została sfinalizowana po dniu bilansowym, tj. 17 lutego 2026 r. Rozliczenie transakcji zostanie ujęte w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy za okresy sprawozdawcze roku 2026 zgodnie z wymogami MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”, w szczególności poprzez alokację ceny nabycia do zidentyfikowanych aktywów oraz przejętych zobowiązań nabytych jednostek, a także rozpoznanie ewentualnej wartości firmy.
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego proces identyfikacji nabytych aktywów oraz przejętych zobowiązań, jak również ustalenia ich wartości godziwych, pozostaje w toku. W szczególności Grupa prowadzi prace związane z ustaleniem wartości godziwej możliwych do wyodrębnienia aktywów niematerialnych, w tym znaków towarowych oraz oprogramowania.
Z uwagi na trwający proces wyceny oraz krótki okres, jaki upłynął od dnia objęcia kontroli, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne określenie wartości godziwej nabytych aktywów netto ani kwoty ewentualnej wartości firmy.
Ostateczna cena nabycia może również ulec zmianie w wyniku końcowej weryfikacji długu netto oraz kapitału obrotowego na dzień zamknięcia transakcji, zgodnie z postanowieniami dokumentacji transakcyjnej. Na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej nie przewiduje jednak istotnych odchyleń od obecnie szacowanej ceny nabycia.
Szczegółowe informacje dotyczące rozliczenia transakcji zostaną ujawnione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok 2026 po zakończeniu procesu alokacji ceny nabycia.